산업별 이익관리 차이와 요인에 대한 탐색적 연구 (Exploratory Study on Factors and Differences of Industry Earnings Management)

서지정보

· 발행기관 : 한국세무학회
· 수록지 정보 : 세무와회계저널 / 17권 / 5호 / 97 ~ 120페이지
· 저자명 : 이장형, 최현돌

초록

본 연구는 산업별로 이익관리를 많이 하는 산업과 적게 하는 산업을 탐색하고, 이익관리 방법에따른 차이에 대한 설명변수들을 탐색하였다. 이익관리는 기업의 영업활동과 재무상태에서 과도하게 긍정적인 관점을 나타내기 위하여 재무보고서를 생성하는 회계방법을 사용하는 것이다. 많은회계 방법과 원칙들은 경영자가 판단을 할 수 있도록 되어 있다. 이익관리는 이익이나 수익과 총자산을 부풀려 재무제표를 적요하거나 생성할 때 회계원칙을 적용하는 잇점을 가진다는 것이다.
표본은 2007년부터 2014년까지 8개년간 우리나라 유가증권시장에 상장된 제조업을 주식업종 분류기준으로 17개 산업으로 분류하여, KIS Value로부터 자료를 수집하여 분석에 포함된 자료는3,127개/년이었다. 이익관리 측정방법 중 이익유연화에 의한 측정방법 2가지와 재량권에 의한 이익관리 측정방법 2가지로 모두 4가지 이익관리 측정방법을 등위로 매긴 전체 이익관리 측정방법을연구모형으로 하고, SPSS 프로그램과 R프로그램의 비모수 통계기법으로 분석하였다.
분석결과에 의하면, 이익관리는 산업별로 통계적으로 유의하게 차이가 있었고, 전체적으로 의료정밀과 의약품 산업이 이익관리를 적게 하고, 운수장비업과 전기가스업이 가장 이익관리를 많이하는 것으로 나타났다. IFRS 도입 전과 후를 비교해 본 결과, 건설업이 도입 전에는 이익관리를 많이 하는 산업이었으나, 도입 후에는 이익관리를 적게 하는 산업으로 나타났다.
산업별 이익관리에 영향을 미치는 변수로 산업의 대주주지분율(SPR), 산업의 변동성(SCR), 감사품질(BIG), 기업규모(lnA), 산업의 활동성(KCR), 산업의 외국인 지분율(FPR) 변수들이 이익관리모형에 따라 통계적으로 유의하였으며, 전체 모형에 대해서는 산업의 대주주지분율(SPR)이 통계적으로 유의하게 영향을 미치는 것으로 나타났다. 이는 선행연구에서와 같이 기업의 지배구조인 대주주지분이 산업별 이익관리에도 영향을 미친다는 것을 알 수 있다.

영어초록

This study inspected industries that frequently perform earnings management and those that do it less frequently and also inspected explanatory variables of the differences generated by different methods measuring earnings management. Earnings management is the use of accounting techniques to produce financial reports that present an overly positive view of a company’s business activities and financial position. Many accounting rules and principles require company management to make judgments. Earnings management takes advantage of how accounting rules are applied and creates financial statements that inflate earnings, revenue or total assets.
The sample was extracted from the public companies of Korea Stock Exchange in KIS Value database and categorized by 17 industries based on Korean Stock Exchange Market from 2007 to 2014. The number of the sample was 3,127 firms/year.
In order to measure earnings management of each industry, each two measurement methods by income smoothing and by discretionary authority are used. The total earnings management ranked by four methods measuring earnings management was used as research models. They were analyzed by the nonparametric statistics techniques of the SPSS program and the R program.
The analysis revealed that earnings management had statistically significant differences by industries. The results also showed that overall, medical precision and pharmaceutical industries conduct earnings management less frequently while transportation equipment and electricity/gas industries conduct earnings management most frequently.
Comparison of data showed that the construction industry used to conduct earnings management more frequently before the adoption of IFRS but after its adoption conducts it less frequently.
Influences of factors such as SPR, SCR, BIG, lnA, KCR, and FPR were found to be statistically significant following the method measuring earnings management, and the industry’s SPR is influential with statistical significance to the overall model. As seen in previous studies, major shareholders’ share that shapes the corporate governance structure has an influence on the industrial earnings management.

참고자료

· 없음