외환스왑

소개

경영수업을 들으며 외환스왑에 대한 자료조사

목차

1.외환스왑의 정의
2.스왑의 기원
3.스왑의 탄생과 발전
4.스왑거래의 동기 및 목적
5.스왑의 특성
6.스왑의 기능
7.외환스왑의 종류
8.스왑거래의 유형
9.외환스왑과 금리차익
10.스왑시장의 참여자들
11.스왑딜러의 역할

본문내용

1. 외환스왑의 정의
외환스왑거래란 단기외환시장에서 어떤 통화의 교환 시 발생하는 환포지션의 위험을 피하기 위하여 현물환거래와 선물환거래를 결합하여 환위험을 헤지하는 기법이다. 즉 일정액의 현물한율 매입(또는 매도)하는 동시에 동액의 선물환율 매도(또는 매입)하는 경우를 말한다. 스왑거래는 매각시점의 현물환율을 기준율로 하여 특정 통화를 매각함과 동시에 재매입함으로써 매각과 재매입시점을 달리할 경우 야기될 수 있는 환율변동위험을 사전에 회피할 수 있다. 따라서 스왑거래는 금리차익거래, 포지션조작 및 외화자금조정거래 시에 많이 활용되고 있는바, 반드시 선물환거래와 수반해서 성립되기 때문에 그에 따른 제 원리는 선물환거래와 비슷하다. 외환스왑거래는 환리스크의 회피와 금리차익거래 등을 위하여 현물환과 선물환 또는 만기가 상이한 선물환과 선물환을 서로 반대되는 방향으로 동시에 거래하는 것이다. 단기간에 환위험없이 높은 수익을 실현할 수 있는 외환스왑거래는 ①단기금융거래에 소요되는 대출관련 부대경비를 절감할 수 있고, ②보유통화를 담보로 함에 따라 채무불이행 위험을 줄일 수 있으며, ③신용만으로도 거래가 성립되는 단기금융거래와 달리 반드시 한쪽 통화에 여유자금이 있어야 되는 특징을 갖고 있다.

참고자료

· 없음