외환거래의 개요와 환율변동의 사례

소개

외환거래의 개념, 특징 그리고 외환거래의 종류와 환율의 변화에 따른 국제수지와의 관계를 기업의 경영 측면인 손해와 이익관점에서 환율변동의 사례를 통해 분석하였습니다. 이를 통해 종합적인 결론과 시사점을 도출한 자료입니다. 여러분들께도 많은 도움이 되었으면 좋겠네요~!^^

목차

I. 외환거래의 개요
1. 외환시장의 개념과 기능
2. 외환시장의 특징
3. 외환거래의 종류

II. 환율변동의 사례
1. 미국 달러 1달러당 한국 원화 가격이 1,200원으로 환율상승이 될 경우
2. 미국 달러 USD 1달러당 한국 원화 가격이 900원으로 환율하락이 될 경우

III. 종합적인 결론 및 시사점

본문내용

3. 외환거래의 종류

외환시장에서의 거래형태는 외환 매매상품에 따라 전통적 외환거래와 파생금융거래로 분류할 수 있는데 전자에는 전통적 외환거래(현물환거래, 선물환거래 및 외환스왑)이 있으며 후자는 파생금융거래(통화선물, 통화스왑 및 통화 옵션) 등을 포함한다.

(1) 전통적 외환거래
현물환(spot)거래는 계약체결 후 2영업일 이내에 현물이 수도․결제되는 거래인 데 반해 선물환(forward)거래는 계약체결 후 2영업일을 지나간 특정일에 수도․결제가 이루어지는 거래이다. 선물환거래의 특수한 형태인 차액 결제 선물환(NDF: non-deliverable forward)은 일반 선물환(outright forward)과는 달리 만기에 차액만을 정산하는 것으로, 주로 비거주자들이 국제화되지 않은 통화를 대상으로 환위험을 헤지하거나 환투기를 할 목적으로 이용한다. 우리나라의 경우 1999년 4월 이후 비거주자와 국내 외국환은행 간의 NDF 거래가 허용된 이후 거래 규모가 꾸준히 증가하고 있다. 외환스왑(foreign exchange swap)거래는 현물환매입/선물환매도(또는 현물환매도/선물환매입)가 동시에 일어나는 거래로 통상 두 통화 간의 자금조정을 위해 이루어진다.

참고자료

· 기업의 선물환거래와 통화선물거래가 비대칭적 환노출에 미치는 영향, 권택호, 정성창, 국제경영리뷰, 2010
· 외환선물거래의 헷징효과 측정에 관한 연구, 최해범, 관세학회지, 2007
· 한국 기업의 환위험 수위, 진석용, LG BusinessInsigt, LG 경제연구원, 2009
· 한국 제조기업의 환노출과 파생상품을 이용한 헤지, 권택호， 박래수， 배성철, 한국증권학회지, 2011
· 환율변동의 수입물가 전가효과: 우리나라제조업의 4 단위분류를 중심으로, 곽태운, 국제통상연구, 2004