외환스왑과 통화스왑의 비교 설명

소개글

외환스왑과 통화스왑의 비교 설명

목차

1. 외환스왑과 통화스왑의 비교 설명
1) 스왑기간
2) 이자지급 방법

2. 듀레이션의 개념과 경제적 의미
1) 개념
2) 경제적 의미

3. 2008년 글로벌 금융위기의 원인

본문내용

1. 외환스왑과 통화스왑의 비교 설명

외환스왑과 통화스왑은 상대방간 서로 다른 통화를 교환한 후 일정기간이 지난 후 원금을 재교환하는 거래로 이자를 대신 내주는 특성이 있지만 외환스왑은 이러한 개념이 없고 외환스왑은 미리 계약한 환율에 따라 달러 및 원화를 서로 교환만 할 뿐이다. 이러한 이자 차이 이외에 외환스왑은 1개월 이내의 단기자금 융통에 많이 사용되는 특성이 있지만 반면 장기자금을 융통하는 데 통화스왑이 많이 사용된다.
통화스왑이란 외환스왑과 마찬가지로 양 당사자간에 서로 다른 통화를 교환하고 일정기간 후에 원금을 재교환하기로 약정하는 거래로 통화스왑 또한 자금 대차거래라는 점에서 외환스왑과 비슷하지만 이자지급 방법 및 스왑기간에 있어 아래와 같은 차이점을 갖는다.

1) 스왑기간
외환스왑은 주로 1년 이하의 단기자금 조달과 환리스크헤지 수단으로 이용한다. 통화스왑은 주로 1년 이상의 중장기 환리스크와 금리리스크 헤지수단으로 이용된다.

참고 자료

뉴스핌 2013.04.02. ‘스왑/마감 CRS단기구간 하락, FX스왑 하락영향’
이데일리 2013.04.17. ‘FX스왑 급락 CRS단기ᄁᆞ지 여파..달러펀딩 제한 여파?’