리츠의 자산요건

소개

리츠의 자산요건에 관한 레포트입니다.

목차

1. 들어가며
2. 리츠 총자산가치의 75%이상을 부동산자산, 현금 및 현금자산(유가증권 포함), 정부증권으로 보유할 것
3. 리츠 총자산가치의 25%이상을 초과하여 유가증권(75%요건에 해당하는 증권 이외의 것)으로 보유할 수 없음
4. 하나의 주식회사가 발행한 의결권있는 주식 10%를 초과하여 보유할 수 없음
5. 리츠 총자산가치의 5%를 초과하여 하나의 주식회사가 발행한 유가증권에 투자할 수 없음
6. 리츠 자산요건 심사
7. 30일간의 교정기간
8. 과세대상 리츠자회사 (TRS, Taxable REIT Subsidiary) - 자산요건관련

본문내용

어느 분기 말에 위의 자산요건을 만족한 리츠가, 그 다음 분기에 리츠의 자산요건을 충족시키지 못했더라도 그 원인이 가치변동에 의한 것이고 새로운 자산취득에 의한 것이 아닌 한, 자동적으로 리츠의 자격이 상실되는 것은 아니다. 또 새로운 자산취득이 즉각적으로 발생하였고 자산요건 미충족이 전적으로 당해 자산취득으로 인한 것이 아니라면 이 경우도 리츠자격이 바로 상실되는 것은 아니다. 이와같이 자산요건을 충족하지 못한 경우 당해 분기 종료이후 30일간의 교정기간이 주어지며, 교정하지 못할 경우 리츠의 자격은 상실하게 된다.

8. 과세대상 리츠자회사 (TRS, Taxable REIT Subsidiary) - 자산요건관련

(1) 소개
리츠 자산요건과 관련하여 1999년의 미국 리츠현대화법(RMA, Real Estate Investment Trust Modernization Act of 1999)의 규정과 과세대상리츠자회사(TRS)에 관하여 알아본다.

(2) 리츠 자산요건에 대한 예외규정
당초 리츠의 자산요건은 뮤추얼펀드에 적용될 수 있는 자산 분산 요건을 따라서 모방하였다. 이러한 자산요건 하에서 리츠는 10% 및 5% 자산요건에 따라 다른 한 회사의 의결권 주식의 10% 이상을 취득할 수 없고, 다른 한 회사의 주식은 리츠의 총 자산 가치의 5%를 초과할 수 없다.

참고자료

· 없음