내부회계관리제도가 감사보수에 미치는 영향 (The Effects of Mandatory Adoption of Internal Accounting Control System on Audit Fees)

서지정보

· 발행기관 : 한국회계정책학회
· 수록지 정보 : 회계와 정책연구 / 16권 / 4호 / 245 ~ 272페이지
· 저자명 : 박상훈, 김용식, 홍용식

초록

내부회계관리제도의 도입은 재무제표의 신뢰성을 향상시키는데 있어서는 효과적이라고 할지라도, 내부회계관리제도의 도입에 따른 비용이 도입을 통해 얻을 수 있는 효익보다 더 크다면 내부회계관리제도의 도입 목적을 달성하고 있는지에 대한 재검토는 반드시 필요하다.
이와 관련하여 본 연구는 내부회계관리제도의 의무시행이 감사인에게 지급되는 감사보수에 미치는 영향에 대하여 분석하였다. 또한 감사보수 추정모형을 이용하여 기업의 자산 규모별로 감사보수 증가에 차이가 있는지 분석하였다.
분석 결과, 내부회계관리제도의 의무시행 이전에 비해 이후에 감사보수가 유의하게 증가하고, 기업규모가 클수록 감사보수가 더 증가한다는 것을 확인하였다. 한편 감사보수 추정모형을 이용하여 자산 규모별로 감사보수 증가분을 살펴본 결과, 자산규모가 클수록 추정 감사보수에 비해 더 많은 감사보수를 지불하였다. 그러나 자산규모 1천억 원 미만의 소규모 기업은 추정 감사보수에 비해 더 적은 감사보수를 지불하는 것으로 나타났다. 따라서 기업의 자산규모가 클수록 내부회계관리제도 도입을 통해 얻을 수 있는 경제적 효익을 더 높게 평가하고, 기업의 자산규모가 작을수록 효익보다는 비용을 더 크게 평가한다는 것을 알 수 있다.

영어초록

This study examines the effects of mandatory adoption of internal accounting control system on audit fees. According to the results, the mandatory adoption of internal accounting control system is positively related with audit fees after controlling various factors which were documented to affect on audit fees. Also, through the analysis of the increased audit fees by firm size, the larger firms pay the more audit fees than the expected audit fees which are calculated in accordance with the estimate model of audit fee. However, the small firms under 100 billion won of total assets pay the less audit fees than the expected audit fees.
Additionally, we retest the same analysis with the samples under 2 trillion of total assets because Korean Security Trade Law regulates that the public firms above 2 trillion of total assets should equip audit committee with more than 3 outside directors and compose more than two thirds outside directors out of total directors in a board, and Class-Action Securities Litigation would be enforced on the public firms above 2 trillion of total assets from 2005. Also, we retest with matching samples based on total assets to confirm whether the audit fees increase due to adoption of internal accounting control system or growth of total assets because audit fees are likely to be significantly affected by total assets. Finally, we retest using Price Index on behalf of total asset growth(GRWit) in order to reflect inflation in the model. All the results of additional tests are similar with those of the original test.
This study concludes that the larger firms evaluate the economic benefit higher than the cost, on the other hand, the smaller firms evaluate the cost higher than the benefit from adoption of internal accounting control system in terms of audit fees.

참고자료

· 없음