(금융투자의이해) ① 금융투자의 과정과, ② 투자 유의 사항을 설명하시오

소개

과목명: 금융투자의 이해

과제명
1. ① 금융투자의 과정과, ② 투자 유의 사항을 설명하시오. (10점)
2. 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』에서 ① 증권의 6가지 종류와 예를 설명하고, ② 이 법률에서 증권과 파생상품을 구별하는 기준을 설명하시오. (10점)
3. ① 위험에 대한 투자자의 세가지 성향과, ② 평균-분산 기준을 설명하시오. (10점)
4. ① 자본자산가격결정모형(CAPM)의 구성 요인과, ② 파마-프렌치의 3요인 모형의 요인들을 비교하여 설명하시오. (10점)
5. 시장위험과 고유위험의 ① 개념, ② 예, ③ 분산투자로 인한 효과를 설명하시오. (10점)
6. 효율적 시장가설에 대해 ① 개념과, ② 세가지 유형별 효율성을 설명하시오. (10점)
7. ① 기본적 파생상품 세가지와, ②파생상품의 기능을 설명하시오. (10점)

목차

Ⅰ. 1번 문항
Ⅱ. 2번 문항
Ⅲ. 3번 문항
Ⅳ. 4번 문항
Ⅴ. 5번 문항
Ⅵ. 6번 문항
Ⅶ. 7번 문항

본문내용

① 금융투자의 과정
금융투자를 하는 과정은 여러 가지의 단계로 나눌 수 있다. 본 교재에서는 이런 과정을 투자 목표 설정, 가치분석과 평가, 포트폴리오 구성, 포트폴리오 수정, 성과측정의 순서로 이루어진다. 첫 번째 단계인 투자 목표 설정은 투자자가 자신에게 맞는 목표수익률과 위험 수준, 자산 금액을 결정하는 것을 말한다. 이는 투자를 하는 목표를 설정한 이후에 실질적인 투자를 위한 금액이나 위험 수준을 결정하는 것으로 투자 대상을 정하기 위한 기본적인 정보를 정리하는 단계이다. 다음 단계는 가치분석과 평가의 단계이다. 이는 자산이 가지고 있는 가치를 분석하여 추정하는 것과 시장에서 정한 가격을 평가하는 것을 말한다. 이 과정은 투자자가 투자하고자 하는 자산의 내재적인 가치와 해당 자산이 시장에서 평가받는 것을 확인하는 것으로 투자 대상에 대한 정확한 정보를 조사하는 과정을 말한다. 다음으로 포트폴리오 구성은 위에서 분석한 자산 중에 투자자에게 맞는 자산을 선택하여 포트폴리오를 구성하는 것을 말한다. 이 과정에서는 포트폴리오를 이루는 개별 자산에 투자할 금액을 결정하는 것도 포함된다. 다음으로 포트폴리오 수정은 이름 그대로 포트폴리오를 수정하되 새로운 정보가 추가되거나 시간이 흘러 변화되는 부분을 포트폴리오에 반영하여 재구성하는 것을 말한다. 마지막으로 성과측정은 완성된 포트폴리오의 수익률을 측정하되 해당 포트폴리오의 위험 수준을 고려하여 측정하는 것이다. 이처럼 금융투자는 항상 원금손실의 위험이 존재하기 때문에 투자 자산에 대한 꼼꼼한 조사와 효율적인 투자를 위해 위와 같은 과정이 필요하다.

② 투자 유의 사항
금융투자는 항상 원금손실의 위험이 존재한다. 금융투자는 자기 책임의 원칙이 적용되어 모든 위험의 책임은 투자를 판단하고 결정하는 투자자 본인에게 있다. 이는 금융투자로 발생하는 모든 이익을 자신이 가지듯이 금융투자로 발생하는 모든 위험도 본인이 부담하는 원리이다.

참고자료

· 없음