(금융투자의이해) ① 금융투자의 과정과, ② 투자 유의 사항을 설명하시오

소개글

1. ① 금융투자의 과정과, ② 투자 유의 사항을 설명하시오. (10점)
2. 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』에서 ① 증권의 6가지 종류와 예를 설명하고, ② 이 법률에서 증권과 파생상품을 구별하는 기준을 설명하시오. (10점)
3. ① 위험에 대한 투자자의 세가지 성향과, ② 평균-분산 기준을 설명하시오. (10점)
4. ① 자본자산가격결정모형(CAPM)의 구성 요인과, ② 파마-프렌치의 3요인 모형의 요인들을 비교하여 설명하시오. (10점)
5. 시장위험과 고유위험의 ① 개념, ② 예, ③ 분산투자로 인한 효과를 설명하시오. (10점)
6. 효율적 시장가설에 대해 ① 개념과, ② 세가지 유형별 효율성을 설명하시오. (10점)
7. ① 기본적 파생상품 세가지와, ②파생상품의 기능을 설명하시오. (10점)

목차

1. ① 금융투자의 과정과, ② 투자 유의 사항을 설명하시오.
① 금융투자의 과정
② 투자 유의 사항

2. 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』에서 ① 증권의 6가지 종류와 예를 설명하고, ② 이 법률에서 증권과 파생상품을 구별하는 기준을 설명하시오.
① 증권의 6가지 종류와 예를 설명하시오.
② 이 법률에서 증권과 파생상품을 구별하는 기준을 설명하시오.

3. ① 위험에 대한 투자자의 세가지 성향과, ② 평균-분산 기준을 설명하시오.
① 위험에 대한 투자자의 세 가지 성향
② 평균-분산 기준을 설명하시오.

4. ① 자본자산가격결정모형(CAPM)의 구성 요인과, ② 파마-프렌치의 3요인 모형의 요인들을 비교하여 설명하시오.
① 자본자산가격결정모형(CAPM)의 구성 요인
② 파마-프렌치의 3요인 모형의 요인들을 비교하여 설명하시오.

5. 시장위험과 고유위험의 ① 개념, ② 예, ③ 분산투자로 인한 효과를 설명하시오.
① 개념
② 예
③ 분산투자로 인한 효과

6. 효율적 시장가설에 대해 ① 개념과, ② 세가지 유형별 효율성을 설명하시오.
① 개념
② 세 가지 유형별 효율성을 설명하시오.

7. ① 기본적 파생상품 세가지와, ②파생상품의 기능을 설명하시오.
①기본적 파생상품 세 가지
②파생상품의 기능

8. <참고문헌>

본문내용

① 금융투자의 과정
금융투자의 과정은 크게 투자 목표 설정, 가치분석과 평가, 포트폴리오 구성, 포트폴리오 수정, 성과측정으로 이루어진다. 먼저 투자 목표 설정은 투자자의 목표수익률 및 위험수준, 자산금액을 결정하는 과정이다. 이를 통하여 해당 투자의 목표를 기반으로 한 자세한 수행방법을 고려할 수 있게 된다. 다음 단계인 가치분석과 평가는 자산의 내재가치를 추정하고 시장에서의 가격을 평가하는 단계이다. 이 단계는 자산의 정확한 정보를 기반으로 한 합리적인 투자를 가능하게 한다. 다음 단계인 포트폴리오 구성은 포트폴리오에 포함될 개별 자산을 선정하고 금액을 결정하는 것이다. 이때의 포트폴리오는 실질적인 투자에 사용되는 것으로 선정과 결정은 매우 신중하게 내려야 한다. 다음 단계인 포트폴리오 수정은 전 단계와의 시간이나 정보의 변화로 인한 포트폴리오의 변화를 고려한 수정을 말한다. 투자를 계획하고 투자하는 동안 충분히 정보가 변화할 수 있기 때문에 이는 중요한 과정이다. 마지막인 성과측정은 포트폴리오의 위험 수준을 고려하여 수익률을 측정하는 것을 말한다. 투자의 성과는 수익률이기 때문에 이를 성과측정이라고 부른다. 금융투자의 과정은 각각의 단계가 모두 목표한 수익률을 얻기 위한 과정이다. 금융투자는 항상 위험을 동반하기 때문에 이러한 위험을 최소화 하면서 동시에 수익률을 목표치까지 올리기 위하여 위의 단계가 필요하다.
② 투자 유의 사항
금융투자는 위에서 설명한 것처럼 위험을 항상 동반한다. 금융투자의 위험은 항상 금융투자를 진행한 투자자가 모두 책임진다. 이러한 이유는 투자자가 금융투자에 대한 모든 선택을 하기 때문이다. 이는 금융거래에 따른 모든 결과가 투자 한 투자자에게 귀속된다는 것이다. 따라서 모든 투자자는 금융투자를 진행하는 일에 있어서 반드시 합리적인 투자를 하기 위해서 투자에 필요한 정보를 얻기 위해 노력해야 한다. 이는 자신의 재산을 지키기 위해 필요한 일이다.

참고 자료

최혁, 김종오, 이우백, 『금융투자의 이해』,(방송대 교재)