(금융투자의이해) ① 금융투자의 과정과, ② 투자 유의 사항을 설명하시오

소개글

1. ① 금융투자의 과정과, ② 투자 유의 사항을 설명하시오. (10점)

2. 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』에서 ① 증권의 6가지 종류와 예를 설명하고, ② 이 법률에서 증권과 파생상품을 구별하는 기준을 설명하시오. (10점)

3. ① 위험에 대한 투자자의 세가지 성향과, ② 평균-분산 기준을 설명하시오. (10점)

4. ① 자본자산가격결정모형(CAPM)의 구성 요인과, ② 파마-프렌치의 3요인 모형의 요인들을 비교하여 설명하시오. (10점)

5. 시장위험과 고유위험의 ① 개념, ② 예, ③ 분산투자로 인한 효과를 설명하시오. (10점)

6. 효율적 시장가설에 대해 ① 개념과, ② 세가지 유형별 효율성을 설명하시오. (10점)

7. ① 기본적 파생상품 세가지와, ②파생상품의 기능을 설명하시오. (10점)

목차

1. ① 금융투자의 과정과, ② 투자 유의 사항을 설명하시오. (10점)
1) 금융투자의 과정
2) 투자 유의사항

2. 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』에서 ① 증권의 6가지 종류와 예를 설명하고, ② 이 법률에서 증권과 파생상품을 구별하는 기준을 설명하시오. (10점)
1) 증권의 여섯가지 종류와 사례
2) 이 법률에서 증권과 파생상품을 구별하는 기준

3. ① 위험에 대한 투자자의 세가지 성향과, ② 평균-분산 기준을 설명하시오. (10점)
1) 위험에 대한 투자자의 세 가지 성향
2) 평균과 분산의 기준은?

4. ① 자본자산가격결정모형(CAPM)의 구성 요인과, ② 파마-프렌치의 3요인 모형의 요인들을 비교하여 설명하시오. (10점)
1) 자본자산가격결정모형의 구성 요인
2) 파마-프렌치의 3요인 모형 요인 비교

5. 시장위험과 고유위험의 ① 개념, ② 예, ③ 분산투자로 인한 효과를 설명하시오. (10점)
1) 시장위험과 고유위험은 무엇인가
2) 시장위험과 고유위험의 사례
3) 분산투자로 인한 효과는

6. 효율적 시장가설에 대해 ① 개념과, ② 세가지 유형별 효율성을 설명하시오. (10점)
1) 효율적 시장가설의 개념은
2) 효율적 시장가설의 세 가지 유형별 효율성

7. ① 기본적 파생상품 세가지와, ②파생상품의 기능을 설명하시오. (10점)
1) 기본적 파생상품 세 가지
2) 파생상품의 기능은 무엇인가

본문내용

1) 금융투자의 과정

금융투자는 현재 보유한 여유 자금을 운용하여 미래에 예상되는 수익을 창출하고자 하는 행위이다. 금융투자의 현금흐름은 실물투자의 현금흐름으로부터 파생된다. 금융투자를 하는 과정은 투자 목표 설정부터 시작하여 가치분석과 평가, 포트폴리오 구성, 포트폴리오 수정, 성과측정으로 이어진다. 먼저 투자 목표 설정 단계에서는 투자자의 목표수익률과 위험수준 및 자산금액을 결정한다. 그 다음 가치분석과 평가 과정에서는 자산의 내재가치를 추정하고 시장가격을 평가한다. 포트폴리오 구성 단계에서는 포트폴리오에 포함될 개별 자산을 선정하고 금액을 결정하며, 포트폴리오 수정 단계에서는 정보 유입과 시간의 경과를 고려하여 필요에 따라서 포트폴리오를 다시 구성한다.

2) 투자 유의사항

투자는 언제나 마법같이 수익을 창출해주는 것이 아니다. 금융시장에는 언제나 리스크가 상존하고 있으며, 특히 현대사회는 그 변화의 속도가 매우 빠르고 여러 가지 불확실성이 매우 크기 때문에 리스크도 매우 크다. 금융투자는 전적으로 투자자 본인의 판단에 따라서 이루어지는 것이며 그렇기 때문에 자기책임의 원칙이 적용된다. 아무리 주변인이 자신이 큰 수익을 보았다고 추천을 해서 투자를 했다고 할지라도 나 역시 수익을 창출하리라는 보장은 없다. 그렇기 때문에 언제나 모든 책임은 자신이 진다는 것을 염두에 두어야 한다. 리스크를 최소화시키기 위해서는 여유자금을 통해서 투자를 하고, 다양한 투자상품에 분산투자를 하는 것도 좋은 방법이다. 금융투자를 할 때에 리스크를 충분한 수준으로 해소하고 투자에 필요한 정보를 체계적으로 수집하고자 하는 노력을 기울이는 것도 중요하다.
사람마다 각자 투자 성향이 상이하기 때문에 투자의 목적이나 재상상황, 투자와 관련된 경험과 지식. 투자기간 등 자신의 투자정보를 금융투자사에 제공해서 자신의 투자성향에 보다 잘 맞는 금융투자상품을 선택하는 것도 바람직한 방법이다.

참고 자료

금융투자의 이해, 최혁, 김종오, 이우백, 방송통신대학교
[한눈에 쏘옥] 베타계수란, 동아일보, 2008.04.30.
체계적 위험과 비체계적 위험, LG경제연구원
주식투자의 체계적, 비체계적 위험 이해하기, 서기수, 조세일보, 2019.08.06.
[알고보면 더 재밌는 ‘대한민국 부동산’] 효율적 시장가설과 부동산 시장, 우용표, 이코노믹리뷰, 2020.03.19