서브프라임모기지 사태

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목차

1) 미국 모기지 시장 개관 및 현황
2) 서브프라임 사태 발생원인
3) 서브프라임 모기지 부실의 확산과정
4) 대응방안

본문내용

1) 미국 모기지 시장 개관 및 현황
모기지대출(mortgage loan)이란 주택을 담보로 금융회사로부터 대출을 받은 이후 일정기간 동안 정기적으로 원금과 이자를 나누어 상환하는 주택담보대출상품의 일종으로 이러한 모기지대출을 취급하는 모기지 시장은 미국의 경우 크게 1차 대출시장과 2차 유동화시장으로 구분 된다.
가. 1차 대출시장
▲ 미국의 1차 대출시장은 차입자의 신용도에 따라 크게 우량고객을 대상으로 하는 프라임(prime)시장과 저 신용-저 소득 고객층을 대상으로 하는 서브프라임(sub-prime)시장, 그리고 그 중간단계의 Alt－A시장으로 분류된다.
문제가 되고 있는 서브프라임 모기지대출의 약 80%는 금리조정조건부 대출(ARM: adjustable rate mortgage) 형태로 취급되고 있으며, 이 중 대부분이 하이브리드 형태를 취하고 있다는 구조적인 문제점을 지니고 있다. 즉, 처음 2년 정도는 미끼금리 형식으로 낮은 고정금리를 적용하다 나머지 기간 동안에는 높은 변동금리로 전환하는 옵션형태의 금리조정조건부 대출의 형태를 취한다. 또한 서브프라임 모기지 중 약 83%는 조기 상환수수료(pre-payment penality)가 부과되는데, ‘2/28 loans’의 경우에는 평균 적용기간이 2년이며 전체 대출잔액의 3%의 페널티를 내는 것으로 약정하고 있다.

참고 자료

삼성경제연구소, 매경, 한경