포트폴리오(portfolio),자본자산 가격결정모형(Capital Asset Pricing Model)

소개

포트폴리오(portfolio),자본자산 가격결정모형(Capital Asset Pricing Model)에
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목차

Ⅰ.서론

Ⅱ.본론

제1절. 포트폴리오(portfolio)
(1)포트폴리오(portfolio)의 정의
(2)포트폴리오(portfolio)선택이론의 중요성
(3)시대별 비교
제2절. 자본자산 가격결정모형(Capital Asset Pricing Model)
(1)CAPM의 기본 개념
(2)CAPM의 가정
(3)CAPM에서의 자본시장균형과 자본자산
1)자본시장균형의 의의
2)자본시장의 균형과정

Ⅲ.결론 및 평가

Ⅳ.참고문헌

본문내용

Ⅰ.서론

포트폴리오란 원래는 ‘서류가방’ 또는 ‘자료수집철’을 뜻하지만, 일반적으로는 주식 투자에서 여러 종목에 분산 투자함으로써 한 곳에 투자할 경우 생길 수 있는 위험을 피하고 투자수익을 극대화하기 위한 방법으로 이용된다. 은행이나 투자자 등이 가지고 있는 유가증권 목록 또는 투자 자산의 집합을 뜻하기도 하는데, 대체로 직접투자에 자신 없는 사람들이 이용하는 투자 방법이다.그럼 이제부터 포트폴리오와 자본자산 가격결정모형(Capital Asset Pricing Model)에 대해 자세히 알아보겠다.

Ⅱ.본론

제1절. 포트폴리오(portfolio)

(1)포트폴리오(portfolio)의 정의
투자자들이 투자자금을 여러 종류의 자산에 분산 투자하게 될 때, 투자자가 소유하는 여러 종류의 자산의 집합(combination of assets)을 포트폴리오(portfolio)라고 부른다. 어떤 투자자의 포트폴리오에는 부동산, 금, 골동품 등의 실물자산과 주식, 회사채, 국채, 전환증권 등의 다양한 금융자산으로 구성될 수 있다.
우리가 특정 투자자의 포트폴리오를 정의할 때는, 포트폴리오를 구성하는 개별자산의 종류와 각 개별자산에 투자된 자금의 비중(weights)에 의해 표시된다.
어떤 포트폴리오를 정의할 때 그 포트폴리오의 가장 중요한 요소인 2가지에 의해 표현된다.
① 포트폴리오를 구성하는 자산의 종류
② 각 자산에 투자된 자금의 비중(weights)
따라서, 투자자금의 규모는 다르더라도 포트폴리오를 구성하는 자산의 종류와 그 개별자산에 투하된 자금의 비율이 동일하면, 두 포트폴리오는 동일한 포트폴리오로 정의할 수 있다.

참고자료

· 이성형-｢투자결정론｣- 법문사
· 박연식-｢현대재무관리｣-다산출판사
· 김동환,이재기 공저-｢현대경영분석｣-두남