[보험] 생명보험자산의 운용

목차

1. 자산운용
2. 자산운용이율
3. 생명보험자산운요의 원칙
4. 생보자금의 운용대상
5. 자산운용의 규제

본문내용

1. 자산운용
보험회사는 책임준비금을 적립할 필요가 있으므로 이를 위해 형성되는 거액의 자금을 보유하기 마련이어서, 이를 안전, 확실하고 또 유리하게 운용하지 않으면 안 된다. 특히 생명보험회사에서는 보험료 계산의 기초율의 하나로써 예정이율이 사용되고 있기 때문에, 책임준비금을 그 비율 이상으로 운용하는 일이 지상명령으로 되어 있다. 실제로 생명보험회사는 그 자산 운용에 의해서 예정이율을 웃도는 이익을 올려, 그 수익을 계약자에게 환급함으로써 보험료의 실질적인 부담경감을 도모하고 있다. 손해보험회사에서는 만기환급금 부상품의 비중의 증대에 따라 자산운용에 본격적으로 나서지 않으면 안 되게 되었다. 또한 선진국에서는 어느 나라나 보험회사의 자금량은 방대한 것이기 때문에 모험회사는 광의의 금융기관의 하나로 꼽히고 있으며, 실제로 유력한 기관투자자가 되어 있다. 특히 생명보험회사는 그 보유하는 자금의 성격으로 말미암아 장기자금의 안정공금자로서의 구실을 해내고 있다. 대규모 생명보험회사 가운데에는 은행수준의 거대한 자금량을 가지고 있는 회사도 있다.

2. 자산운용이율
자산운용의 효율을 가리키는 지표로, 총자산이율, 운용자산이율 등에 의해서 판정한다. 운용이율의 계산방법은 "허디"의 공식 {이자배당수입×2/(기초자산+기말자산-이자배당수입)}이 일반적이다.

3. 생명보험자산운요의 원칙
일반적으로 자금운용에 있어 투자효과를 극대화하기 위해서는 안정성, 수익성, 유동성이 중요하다. 보험자산의 운용에서도 이 원칙이 적용되며 보험자산 형성의 특수성 때문에 공공성의 원칙이 추가된다.

① 안정성의 원칙
생명보험자산은 대부분이 보험계약자에 대한 부채인 책임준비금에 의해 형성된 것으로 무엇보다 보험금지급의 확실한 보장을 위해 안정성의 원칙이 우선 확보 되어야 하고, 안정성 확보를 위해선 다음 세가지를 생각할 수 있다.
첫째, 투자에 따른 위험을 사전에 합리적이고 객관적인 시각에서 조사, 실시하 여 투자대상의 장래 위험발생정도를 파악하는 방법이다.
둘째, 분산투자에 의해 투자위험을 감소시키는 방법으로, 주식에 많은 자금을 투자할 것이 아니라 여러 종류의 주식에 동일금액을 분산투자하여 투자위험을 감소시킨다.

참고자료

· 없음