환 위험 관리시 주의사항

소개

환 위험 관리시 주의사항에 대해 알아봅니다

목차

1. 통상적인 영업의 경우
2. 재고 영업의 경우
3. 현지 법인의 경우
4. 결론

본문내용

1. 통상적인 영업의 경우

영업부서에서 수주를 했는데, 판매(입금)통화가 앞으로 발주할 구매(출금)통화와 다를 경우에는 선물환 거래를 각각 체결하여 향후 발생할 환율변동에 대한 위험을 제거한다. 판매통화에 대해서는 선물환 매도, 구매통화에 대해서는 선물환 매입 계약을 하여 커버한다. 판매통화와 구매통화가 동일한 경우에는 외환 스왑 (포워드 포워드 스왑)을 해도 되고 네팅(입금-출금)금액에 대해서만 선물환 매도, 매수를 해도 될 것이다.

2. 재고 영업의 경우

재고영업은 발주를 받는 영업과는 달리 판매계약이 확정되어 있지 않은 상태에서 물품을 발주, 구매한 후 불특정 다수에게 판매하므로 다음 세가지 포인트에서 환 위험이 발생한다.
첫째, 불특정 다수에게 판매를 하게 됨에 따라 판매통화와 구매통화 불일치 사례가 발생하는 경우로 입금통화를 예상하기 힘들 때 발생한다. 미국, 일본, 유럽 등 어느 국가에 판매를 하게 될지 알 수 없기 때문에 발생하는 위험이다.

참고자료

· 없음