분기별 판매관리비 원가행태 (A Comprehensive Analysis of Asymmetric SG&A Cost Behavior using Quarterly Financial Statements)

서지정보

· 발행기관 : 한국회계학회
· 수록지 정보 : 회계저널 / 22권 / 2호 / 271 ~ 295페이지
· 저자명 : 송승아

초록

본 연구는 판매관리비의 하방경직적 원가행태를 연구한 안태식 외(2004) 이후의 판매관리비 연구들과는 달리 적시성을 갖춘 분기별 원가정보를 활용하여 분기별 판매관리비의 원가행태를 최초로 살펴보았다. 구체적으로 본 연구는 판매관리비의 분기별 원가행태가 비대칭적이라면 하방경직적인지, 혹은 하방탄력적인지 그리고 각 분기별로는 어떠한 원가행태를 보이는지 알아보고자 하였다. 또한 전년 동기대비 증감은 평가관리목적으로 매우 중요하기에, 동일연도 내에서의 분기별 변화와 전년 대비 동 분기의 원가 변화라는 두 가지 관점에서 연구를 진행하였다.
분석결과 첫째, 판매관리비에 대한 분석에서 매출액이 감소할 때, 1분기와 3분기에는 기업이 원가를 더 적극적으로 감소시켜 발생하는 하방탄력적 원가행태가, 그리고 2분기와 4분기에는 원가를 소극적으로 감소시켜 발생하는 하방경직적 원가행태가 관찰되었다. 둘째, 손실보고기업의 경우 4분기에 하방경직적 원가행태를 보였으며, 셋째, 전년 동기 원가행태 분석결과에서는 1~4 분기 모두에 대해서 하방경직성을 보였다.
본 연구는 기존 분기별 이익의 특성에 대한 연구에 대하여, 이익을 매출과 원가로 세부항목으로 나누어 보았을 때 원가의 한 요소인 판매관리비의 분기별 특성에 대한 연구를 하였다는 점에서 향후 분기이익연구에도 시사점을 제공할 수 있을 것이다.

영어초록

No previous studies have shown the SG&A cost behavior using the cost information from quarterly financial statements since the emergence of cost stickiness study followed by Anderson et al.(2003) and Ahn et al.(2004). This study aims to investigate whether the quarterly cost behavior is symmetric or asymmetric. And if the cost behavior is asymmetric, the study questions whether it is cost sticky or super-variable across 4 different quarters after considering each quarter's own characteristics. The analysis includes new models modified based on cost stickiness model as suggested by Anderson et al.(2003).
The empirical results are as follows: First, cost stickiness is observed for the 2nd and 4th quarters. Meanwhile, super-variable cost behavior is observed for the 1st and 3rd quarters. Secondly, firms with loss in the 4th quarter showed cost sticky behavior. Thirdly, cost behavior analysis by comparing quarters to the previous year, instead of comparing quarters to the previous quarter, shows that SG&A costs are sticky as predicted.

참고자료

· 없음