* 재무관리 과제: 3개~5개의 주식을 선택한 후 기대수익률과 위험을 계산하고 최적투자자산을 선택하시오.? 목 차Ⅰ. 서론Ⅱ. 본론ⅰ. 기업 선정ⅱ. 기대수익률 및 위험 계산ⅲ. 최적 투자자산의 선택과정Ⅲ. 결론Ⅰ. 서론재무관리는 기업이 자산과 부채, 자본과 관련된 자금 조달, 운용, 이익 관리 등을 효과적으로 수행하는 과정을 말한다. 재무 분석은 기업의 재무 상태와 성과를 평가하며, 이해하기 위해서 재무 정보를 분석하는 과정을 말하는 것이다. 재무 관리와 재무 분석은 기업 경영에 있어 중요한 역할을 수행하고, 의사결정에 필수적 정보를 제공한다. 또한, 기업의 이익 관리와 성과 평가를 수행한다. 이익 관리는 기업의 수익성을 향상시키는 전략, 활동이고, 성과 평가는 기업의 재무 성과를 측정하고, 분석해서 경영자와 투자자에게 정보 제공을 한다.투자의사결정은 모든 투자자에게 있어 중요한 절차다. 투자 결정은 대부분 정보가 불확실한 상태에서 이루어지는데 최적의 투자 결정을 하기 위해서는 기대수익률과 위험을 정확히 알수록 확률이 높아진다. 기대수익률을 알기 위해서는 예상 수익률을 측정하여 발생 가능한 수익률의 확률 분포를 파악하여야 한다. 이번 과제에서는 3개의 종목에 대해서 기대수익률과 위험도를 계산하여 불확실성 하에서의 체계적인 투자 결정을 할 수 있게 최적의 투자자산 선정방안에 대해서 논하도록 하겠다.Ⅱ. 본론ⅰ. 기업선정1) 삼성전자: 삼성전자는 삼성그룹을 대표하는 최대 규모의 계열사이다. 시가총액 기준 아시아 4위이자 대한민국 1위의 가장 거대한 단일 기업임과 동시에 코스피 시장의 최대 거물이다. 삼성전자는 2024년 3월 26일, 2년 3개월 만에 장중 8만원을 돌파했다. 메모리 반도체 업황 회복과 스마트폰 판매량 증가, 차세대 고대역폭메모리(HBM) 채택 기대감이 주가에 반영된 것으로 풀이된다. 26일 한국거래소에 따르면 오전 10시19분 삼성전자는 전 거래일 대비 1900원(2.43%) 상승한 8만100원을 기록했다. 삼성전자가 장중 8만원을 돌파한 것은 지난 2021년 12월28일(종가기준 8만300원) 이후 2년3개월만에 처음이다. DB금융투자 연구소는 삼성전자의 올해 1분기 매출액과 영업이익은 각각 73조4000억원과 5조6000억원으로 전년 대비 15%, 771% 증가할 것으로 전망했으며, 이는 시장 예상치를 3%, 8% 상회한 수치 라고 밝혔다. 이어 올해 하반기 삼성전자는 대형 AI 반도체 고객사향 HBM 진입과 차세대 AI 반도체 파운드리 수주가 기대된다며 목표주가를 기존 8만7000원에서 10만원으로 상향 조정하였다.2) SK 하이닉스: SK 하이닉스는 삼성전자를 잇는 글로벌 메모리 반도체 기업이다. SK하이닉스는 시가총액이 130조원에 육박하며 신고가를 경신하는 등 반도체 업황의 반등에 따른 실적 개선이 지속될 것으로 기대되며, 증권가에서는 메모리 가격의 반등과 함께 삼성전자와 SK하이닉스 모두 올해 1분기부터 실적 회복세를 보일 것으로 전망하고 있다. 특히 HBM 시장에서 SK하이닉스가 기술적 우위를 점하고 있는 점이 부각되고 있다. SK하이닉스는 엔비디아에 HBM3E를 독점 공급 하고 있기때문에 현재 경쟁 업체들을 앞서고 있으며, 이같은 시장 우위가 당분간 지속될 것으로 관측된다. SK하이닉스 목표주가 평균은 19만1043원이다. 가장 높은 목표가를 제시한 건 SK증권으로 22만원을 제시했습니다. NH투자증권과 KB증권, DS투자증권 등은 21만원으로 전망했습니다.3)네이버: 네이버는 대한민국의 대표 포털사이트이다. 검색 엔진 등 포털 서비스를 중심으로 블로그, 카페, 포스트 등의 커뮤니티 서비스를 비롯하여 뉴스, 스포츠, 연예, 쇼핑 등 다양한 콘텐츠 주제판을 제공하고 있다. 라인이라는 자체적 메신저, 지식백과 서비스를 통해 검색 결과에서도 믿을 만한 정보를 쉽게 찾아볼 수 있도록 하고 있으며, 국어, 영어, 중국어, 일본어를 비롯한 33개의 어학사전을 제공하여 전문 DB를 구축하고 있다. 올해는 알리익스프레스, 테무 등 중국 커머스 애플리케이션(앱)의 공세 속에서 커머스 부문 경쟁력 강화와 매출 10조 원 달성이라는 숙제를 안고 있다.올해 매출 10조 원 달성도 목표 중 하나다. 네이버의 지난해 연결 영업수익은 전년 대비 17.6% 성장한 9조 6706억 원, 영업이익은 전년 대비 14.1% 증가한 1조 4888억 원으로 사상 최대 실적을 기록했다.
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[A+인증] 3개~5개의 주식을 선택한 후 기대수익률과 위험을 계산하고 최적투자자산을 선택하시오.
