펀드와 리츠의 비교

소개

펀드와 리츠의 비교를 통한 서로간의 개념정리

목차

■ 부동산 간접투자기구(부동산펀드)
※ 펀드(Fund)
● 부동산펀드(부동산 간접투자기구)
● 부동산펀드의 도입 배경
● 부동산펀드의 종류
● 부동산펀드의 특징
● 부동산펀드의 현황 및 향후 전망
■ 부동산 투자회사(REITs)
● 부동산 투자회사(REITs)
● 부동산투자회사(REITs)의 도입배경

본문내용

※ 펀드(Fund)
: 주식이나 채권 파생상품 등 유가증권에 투자하기 위해 조성되는 투자자금으로서, 일정금액 규모의 자금 운용단위를 말한다. 유형별로 공사채형과 주식형으로 분류할 수 있다. 공사채형 펀드는 펀드에 투자할 때 투자자금을 예치해 둘 수 있는 기간에 따라 초단기형·MMF형·단기형·중기형·장기형·2년 이상형·분리과세형 등으로 나눈다. 주식형 펀드의 경우에는 약관상의 주식편입비율에 따라 안정형·안정성장형·성장형·자산배분형·파생상품형 등으로 구분한다. 펀드의 수익률은 기준가격의 상승률로 계산한다. 수익률은 원칙적으로 투자신탁자금을 결산할 때 지급되는 이익분배금 지급률(분배율)로 계산하지만, 펀드의 경우에는 수익자별로 수익증권의 매입 시점과 매도(환매) 시점이 다르기 때문이다.

● 부동산펀드(부동산 간접투자기구)
부동산 펀드는 부동산 간접투자기구와 같은 말로써, 이를 이해하기 위해서는 간접투자에 대한 이해가 필요하다. 간접투자의 정의를 내리면, 간접투자는 투자자로부터 자금을 모아서 투자증권, 부동산 및 실물자산 등에 운용하여 그 결과를 투자자에게 귀속시키는 것을 의미한다. 이 간접투자를 수행하기 위한 기구를 간접투자기구라고 한다. 그래서 이 부동산 간접투자기구는 부동산을 운용하는 간접투자기구를 지칭한다 할 수 있다.
그리고 부동산 펀드에 대해 더 알아보면, 부동산 펀드는 부동산이나 부동산 관련 대출채권 등에 투자하는 금융상품의로써, 주로 부동산 개뱔시행사에 돈을 빌려주고 분양대금 등으로 자금을 회수하는 대출형 상품이 많다. 그리고 간접투자자산운용업법 시행 이후 도입된 부동산 펀드는 원금손실우려가 적은데다가 안정적이라는 평가로 많은 투자자들의 관심을 끌었다. 그래서 은행 이상의 배당 수익을 분기 또는 연 2회 정도 지급하여 정년퇴직자 등이 묵돈 굴리기 재테크 수단으로 주로 사용하는 금융상품이다.

참고자료

· 없음