투자론 - 주식 포트폴리오 전략

소개

현대차, 웅진코웨이, cj홈쇼핑, 유한양행, 하이트 종목분석으로 포트폴리오를 구성하고 샤프지수, 트레이너지수로 이론 포트폴리오 가치 구하고 실제 운용결과를 남겼다.

목차

1. 최초 포트폴리오 구성 시 분석내용
(1) 유한양행
1. 세계, 국내경제전망 2. 산업별 분석 3. 기업분석

(2) 현대차
1. 세계, 국내경제전망 2. 산업별 분석 3. 기업분석

(3) 웅진코웨이
1. 세계, 국내경제전망 2. 산업별 분석 3. 기업분석

(4) CJ홈쇼핑
1. 세계, 국내경제전망 2. 산업별 분석 3. 기업분석

(5) 하이트맥주

2. 기간별 투자추이

3. 투자성과지표 분석
1) 샤프지수의 측정
2) 트레이너지수의 측정

4. 종목별 투자추이
유한양행
웅진코웨이
현대차
하이트맥주
CJ 홈쇼핑
삼성전자
현대모비스
LG상사
한미약품
GS
현대미포조선
주성엔지니어

본문내용

(5) 하이트맥주
1. 세계, 국내경제전망: 세계 맥주 업계에 몸집 불리기 경쟁이 가속화되고 있다. 지난해 세계 10대 업체의 시장 점유율이 처음으로 50%를 돌파한 데 이어, 업계 1위 인베브와 4위 하이네켄이 또 다시 경쟁업체를 하나씩 더 흡수 합병하는 등 경쟁이 치열해지고 있다. 국내적으로는 올 여름에 100년 만에 무더위가 예상되는데다 내수회복의 조짐이 여러 곳에서 관찰되고 있어 하이트맥주의 영업실적도 지난 3년간의 부진에서 벗어나 회복될 것으로 보인다.
2. 산업별 분석: 하이트맥주는 경기변동과 계절성에 영향을 받는 맥주시장에서 경쟁사인 오비맥주와 함께 국내 맥주시장을 양분하고 있다. 정부는 올해 초 맥주 주세율을 100%에서 90%로 인하했고 앞으로 3년에 걸쳐 해 마다 80%, 72%씩 하향 조정할 예정이다. 이에 따라 맥주 업체들의 공장도 가격에 대한 세금 부담은 ,,,

1) 샤프지수의 측정
결국 샤프지수는 이다.
한편, 을 얻게 되는데, 이 값이 위에서 구한 샤프지수보다 작기 때문에, 이 포트폴리오의 성과는 좋다고 결론지을 수 있다.

2) 트레이너지수의 측정
식에서 분모 부분의 값은 이 되고, 분자 부분의 값은 가 된다.
따라서 의 값은 가 되고, 결국 트레이너지수는 가 됨을 알 수 있다.
한편, 로써, 이 값이 위에서 구한 트레이너지수보다 작기 때문에 성과가 좋다고 결론지을 수 있다.

4. 종목별 투자추이

유한양행
투자초반 제약주들의 강세에 힘입어 업계 1위라 할 수 있는 유한양행을 매수하였다. 그 직후 자회사인 유한 킴벌리의 물티슈 파동이 있었으나 대응이 신속하고 윤리적이었기에 오히려 기업이미지 상승에 긍정적 영향을 줄 것이라 생각했으나 추가적인 손실이 발생하였고, 따라서 추가적인 주가 하락을 예상하여 2주간 보유 후 매도 결정하였다. 2주간 -0.01530054의 수익률을 기록하였다.

참고자료

· 없음