현금 흐름표를 이용한 자금흐름 분석

소개

기업의 부도등 기업실패를 예측하기위한 방안중 하나인 현금 흐름표를 이용한 자금흐름 분석에 대한 조사자료입니다.

목차

1. 부채 지급능력과 수익성
2. 현금흐름표
1) 현금흐름표의 역할 및 의의
2) 현금흐름표의 내용
(1) 현금 흐름과 분류
3. 현금흐름 분석
1) 영업활동 현금흐름분석
(1) 현금의 보유수준 분석
(2) 매출을 통한 현금유입액
(3) 현금지출 매출원가
(4) 현금판매비 및 일반관리비
(5) 기타 영업활동으로 인한 현금흐름액

사례연구
◆ 현금흐름분석
<부록 1> 부실기업 경영자의 특성
<부록 2> 성공기업 경영자의 특성

본문내용

부채 지급능력과 수익성
기업 경영자들의 큰 관심사는 사업을 번창하게 하는 것(수익성 유지)이고, 또 하나는 기업의 부채지급능력을 유지하는 것이다. 수익성은 기업의 부를 증대시킬 수 있는 능력을 말하는 것이며 지급능력은 기업의 부채를 지급해야 할 때 그 부채를 지급할 수 있는 능력을 말한다. 지급능력과 수익성은 밀접한 관계를 갖는다. 장기적인 지급능력은 장기적인 수익성에 좌우된다. 어떠한 기업도 수익성 없이 부채를 지급할 자금을 마련하지 못한다. 그러나, 단기적으로 볼 때는 지급능력과 수익성은 반드시 동시에 이루어지지 않는다. 수익성이 없는 기업도 필요한 지급액을 초과하여 현금을 보유하는 경우에는 지급능력을 유지할 수 있게 된다. 그 반대로, 수익성 있는 기업도 수취채권, 재고자산 및 설비에 대한 투자증대로 인하여 추가적인 자금이 필요로 하는 경우에는 비현실적인 자금계획 때문에 지급불능사태를 맞는 경우가 있다.

현금흐름표의 역할 및 의의
기업 외부의 재무정보이용자들은 기업에 관한 경제적인 의사결정을 하는데 필요로 하는 많은 정보를 기업의 재무제표로부터 얻고 있다. 대차대조표는 특정시점에 있어 기업의 전반적인 재무상태를 나타내며, 손익계산서는 특정기간 동안에 기업의 경영활동을 통해 창출되거나 소비된 자원의 금액을 나타낸다. 재무정보이용자들은 손익계산서를 통해서 특정기간 동안 어떤 기업의 수익이 그 수익을 얻기 위하여 소비된 자원의 원가보다 많은지 아니면 그에 못 미치는지를 알 수 있고 그 기업의 미래전망을 예측하는 데 필요한 많은 정보를 얻을 수 있다. 그러나 기본 재무제표간의 상관관계에서 보듯이 손익계산서는 대차대조표의 한 항목인 이익잉여금의 증감원인이 되는 당기순이익이나 당기순손실의 발생내역을 보다 상세히 나타내는 한정된 역할을 할뿐이다. 또한, 기본 재무제표 중의 하나로 작성되고 있는 이익잉여금처분계산서도 이익잉여금 구성요소 중의 하나인 미처분 이익잉여금의 증감내역을 보다 상세히 나타내는 것을 주요 목적으로 한다.

참고자료

· 회계원리 김찬홍 곽수근 공저신영사
· 혼자서 떠나는 회계여행 이형래 황석하 공저 (주)영화ㆍ조세통관