[금융]자본시장 통합법 금융경제 전망과 대안 자본시장의 빅뱅(금융패러다임의 변화)

소개

자본시장의 빅뱅 - 금융 패러다임 변화 - 자본시장의 글로벌화 - 대형투자은행의 탄생
자본시장 통합법과 국가 금융경제 전망과 대책에 대한 특급 자료입니다.
2008년 시행예정입니다.

목차

[들어가는 말]

1. 자본시장 통합법

2. 추진배경

3. 자본시장통합법의 목표

4. 자본시장통합법의 부문별 해석

5. 자본시장통합법의 기대효과

6, 일반인들에게 주는 이득

7. 투자은행대형화 방식

8. 통합법으로 인한 환율전망

9. 통합법과 국가경제

10. 외국계 투자은행의 기회

11. 이해상충의 감독 과제

12. 자본시장 육성경쟁의 세계경향

13. 투명하고 공개적인 과정 거쳐 입법 추진

14. 시스템 리스크 차단의 안전장치

15. 해외 M&A는 신 성장 동력

16. 전망과 과제

본문내용

[들어가는 말]
2006년 금융시장의 최대 화두는 단연 자본시장 통합법이다. 그만큼 자본시장 통합법이 자본시장과 금융 산업에 미치는 영향이 크다는 뜻이다. 정부는 증권거래법. 신탁업 법 등 14개 자본시장 법률을 하나로 합친 금융투자업과 자본시장에 관한 법률을 제정한다. 자본시장의 특성은 다양성. 역동성. 창의성에 있다. 창의성에 입각해 다양한 금융상품이 개발되고, 위험을 부담하고 해지하는 데 전문화된 금융회사(투자은행. 사모투자펀드)가 활동하는 시장이 바로 자본시장이다. 자본시장에서는 불특정 다수가 비 반복적으로 거래를 하기 때문에 투자자 보호 또한 중요하다. 자본시장이 발전하기 위해서는 자본시장의 규율 체계가 자본시장의 특성을 반영해야 한다. 기존 증권거래법상의 규율 체계, 즉 열거주의 유가증권 개념, 위탁매매 위주의 증권사 업무, 획일적인 투자자보호제도로는 자본시장의 선진화를 기대할 수 없다. 단순한 법 개정 차원을 넘어 자본시장 규율 패러다임의 혁신이 필요하다. 패러다임 변화의 3대 축은 창의력에 근거한 금융혁신 유도, 기업금융 중심의 한국형 투자은행 육성, 그리고 투자자 보호의 효율성 제고다. 자본시장 통합법에는 패러다임 변화의 3대 축이 각각 금융 투자 상품의 포괄적 정의, 금융투자회사의 설립 허용, 투자자 보호의 강화로 반영돼 있다. 2006년 세계 기업 인수·합병(M&A) 규모는 사상 최대인 3조5,000억 달러에 이를 전망이다. 세계 경기가 회복세를 보이고 저금리 기조가 이어진 데다 M&A를 새로운 투자처를 잡은 사모·헤지펀드까지 가세했기 때문이다. 특히 국경을 넘는 M&A가 급격히 늘고 비중도 점점 커지고 있다. 아울러 중국·인도 등이 무서운 기세로 M&A를 주도하며 세계 경제를 빠르게 변하게 만들고 있다. 한국의 기업이 지금처럼 자력 성장만 고집하면 국제 경쟁에서 탈락할 가능성이 크다고 지적한다. 더구나 한국의 우량 기업을 겨냥한 적대적 M&A에 대처하기 위해서라도 해외 기업 M&A 역량을 높여야 한다는 주장이다. 자본시장 통합법의 제정배경, 부분별 문제와 대안을 모색해보자.

참고자료

· 김형태 한국증권연구원 부원장 서울대학교대학원 경영학 박사 미국 매사추세츠공과대학 박사후과정, 공정거래위원회 경쟁정책자문위원회 금융분과 자문위원
· (자본통합법 한국경제 패러다임 바꾼다) 2006
· 최상목 재경부 증권제도과장 [업역간 이익 따지거나 대안 없는 비판 말아야] 2006
· 윤 창현 서울 시립대학교 교수 (자본통합법의 감독과 과제) 2006
· 삼성경제연구소 [세계 기업 인수, 합병(M&A)현황] 2006