전환사채

소개

에이플러스 받은 레포트 입니다.
참고 하셔서 좋은 점수 받기 바랍니다.

목차

▶ 전환사채란??
▶ 장/단점
▶ 채권에서 전환사채
▶ 전환사채 발행 절차
전환사채 발행 시 고려사항
전환사채 발행 검토 조건
전환사채 발행 검토 조건

본문내용

▶ 전환사채란??

- 전환사채란 사채로 발행되나 일정 기간이 지나면 채권 보유자의 청구가 있을 때 미리 결정된 조건대로 발행회사의 주식으로 전환할 수 있는 특약이 있는 사채를 말한다. 전환사채는 주식과 같이 가격이 변동하므로 채권 보유자는 이자 외에 가격상승에 따른 이익을 얻을 수 있다. 전환사채를 발행하려면 정관을 통해 주식으로의 전환 조건과 전환으로 인해 발행할 수 있는 사항이나 전환을 청구할 수 있는 기간 등을 정해야 한다.
⊙ 사채로서 발행되었지만 일정기간 경과 후 소유자의 청구에 의하여 주식(보통주식)으로 전환할 수 있는 사채. → 간단히.. 요약하자면...


전환사채란 [기채회사의 주식으로 전환할 수있는 권리(전환권)가 인정된 사채]이다.

전환사채는 사채에 의한 자금조달을 매우 용이하게 하기 때문에 현재 우리나라에서도 많이 이용하고 있다.

전환사채권자의 청구에 의하여 전환사채는 주식으로 전환하게 된다.
회사는 주주배정에 의한 전환사채를 발행할 수 있으며, 주주이외의 자에 대하여도 전환사채를 발행할 수도 있다.

전환사채도 사채의 일종이므로 그 한도는 최종의 대차대조표에 의하여 회사에 현존하는 순자산액의 4배의 범위내이어야 하며, 각 사채의 금액은 10,000원 이상이어야 한다. 동일종류의 사채에서는 균일하거나 최저액으로 整除할 수 있는 것이어야 한다.

▶ 장/단점
전환사채 발행의 장단점과 한도

장 점
①현행 발행되는 사채보다 저렴한 비용으로 자금조달이 가능하다.

②주식전환 만기시까지 수시로 이루어지므로 유상증자시보다 배당압력이 적다.

③주식전환으로 인한 자본잉여금의 증가로 재무구조개선 효과가 크다.

④주식시장이 침체되는 경우에도 성장잠재력이 높은 기업은 시장여건에도 불구하고 발행이 용이하다.

단 점
①전환청구시마다 증자를 실시해야 하므로 실무상 번거로움이 많다.

참고자료

· 없음