(A+자료)3개~5개의 주식을 선택한 후 기대수익률과 위험을 계산하고 최적투자자산을 선택하시오

소개

안녕하세요
A+성적을 받은 재무관리에 관한 자료입니다.
레포트의 핵심은 양이 아닌 요구 내용들만 담은 간결한 정리라고 생각합니다.
각 용어의 개념들과 세가지의 국내외 주식 종목들을 분석하여 작성하였습니다.

목차

Ⅰ. 서론

Ⅱ. 본론
1. 불확실성하에서의 투자결정이론
2. 주식선정 및 기대수익률과 위험

Ⅲ. 결론

본문내용

Ⅰ. 서론
현실에서 주식투자를 할 때 투자 결정은 대부분 정보가 불확실한 상태에서 이루어집니다.
최적의 투자 결정을 하기 위해서는 기대수익률과 위험을 정확히 알수록 확률이 높아지는데, 기대수익률을 알기위해서는 예상 수익률을 측정하여 발생 가능한 수익률의 확률 분포를 파악하여야 합니다.
이번 과제에서는 주식의 기대수익률과 위험을 계산하고, 최적투자자산의 선택과정을 서술하도록 하겠습니다.

II. 본론
1. 불확실성하에서의 투자결정이론
불확실성 하에서 투자결정이론을 체계적으로 정리하려면 몇 가지 개념을 숙지해야 합니다.

1) 기대수익률과 위험
기대수익률은 특정 투자에서 예상되는 수익의 평균값을 의미하며, 위험은 투자의 불확실성이나 변동성을 나타냅니다.
일반적으로 위험은 주가의 변동성을 통해 측정하고, 주가의 표준편차나 베타 값을 사용합니다.

2) 효율적 시장 가설 (EMH)
EMH는 시장에서 모든 정보가 이미 반영되어 있기 때문에 시장에서 이익을 얻기 위한 정보를 추가적으로 발견하기 어렵다는 이론입니다.
EMH에 따르면 주식 가격은 항상 공정하게 반영되어 있음을 가정합니다.

3) 포트폴리오 이론
포트폴리오 이론은 투자자가 다양한 자산을 조합하여 포트폴리오를 구성할 때를 말하는데, 투자자의 위험 선호도를 고려하여 최적의 리스크와 수익률 조합을 찾아냅니다.

참고자료

· 재무관리 교안, 위더스아카데미 2023