[기업분석]대한항공

소개

"[기업분석]대한항공"에 대한 내용입니다.

목차

I. 대한항공 재무 및 주요 리스크 분석
II. 기업(대한항공) 심화분석
Ⅲ. 종합의견

본문내용

▷가파른 국제선 수요 증대로 인한 여객 매출액 증가 기대

- 투자의견 : BUY
- 현재주가 : 23,350원(2023/6/14 종가기준)
- 목표주가 : 35,000원
- 시가총액 : 8조5,980억원(2023/6/14 종가기준)

★ 2022년 하반기 국내외 정부의 입국규정 완화 등으로 국내 및 국외 여객수요 증가, 환승수요 판매 제고 등에 힘입어 여객 매출 및 국제선 수요 증대, 화물매출 감소세 둔화로 안정적인 영업이익 달성이 가능하리라 전망한다. 따라서 대한항공에 대해 투자의견 BUY를 제안하며, 목표주가 35,000원을 제안한다. 현재 주가는 PBR 0.97배 수준이라, 밸류에이션 부담도 제한적이라 판단된다.

I. 대한항공 재무 및 주요 리스크 분석
1. 대한항공 재무분석
 주요재무정보(개별) (단위: 억원)
연도별 총자산 부채 자기자본 차입금 매출액 영업이익 순이익 EBITDA
2022.12 280,657 188,401 92,256 100,065 134,127 28,836 17,796 43,870
2021.12 261,930 192,149 69,781 121,111 87,534 14,644 6,387 30,812
2020.12 247,473 213,779 33,694 137,436 74,050 2,383 -1,946 21,096
2019.12 257,584 229,399 28,184 147,720 122,917 2,864 -5,687 22,711
2018.12 243,733 213,554 30,219 146,732 126,555 6,674 -1,074 23,277
2017.12 234,230 197,509 36,721 138,211 118,028 9,562 9,079 25,975

§ ‘22년 실적(별도) 기준 전년대비 총자산 +7.2%, 총부채 -2.0%, 총자본 +32.2%, 매출액 +53.2%, 영업이익 +96.9%, 순이익 +178.6%, 부채비율 -71% 등 사상 최대 연간 실적을 달성하며 재무구조 개선되었다.

참고자료

· 없음