재무관리 ) 위험의 통계적 측정치와 확률변수 간의 관계에 대한 통계적 측정치에 관해 설명하고, 투자자의 위험에 대한 태도를 정리하여 서술하시오.

목차

1. 서론
2. 본론
3. 결론
4. 참고문헌

본문내용

1. 서론
VaR(Value at Risk)은 금융자산의 위험 수준을 직관적으로 이해하기 쉽게 요약해준다는 장점에 힘입어 1990년대 후반 이후 대표적인 위험측정지표로 널리 활용되고 있다. 실제로 VAR는 1994년 J.P. Morgan의 RiskMetrics 그룹에 의해 소개된 이후 자산운용회사의 펀드 위험관리와 은행의 신용위험관리에 널리 이용되고 있고, 감독 당국이 금융기관의 건전성을 평가하는 데에도 활용되고 있다. 특히 2004년 최종안이 확정된 신바젤협약에서 대형금융기관들이 내부 VaR 모형(internal value-at-risk model)을 이용하여 위험 수준을 자체적으로 측정토록 함에 따라 VaR에 대한 업계와 감독 당국의 관심은 더욱 커지고 있다. 김상환, 포트폴리오 위험의 추정과 분할 방법에 관한 연구, 2009년, 충북대학교 경제학과, p.140.

참고자료

· 김상환, 포트폴리오 위험의 추정과 분할 방법에 관한 연구, 2009년, 충북대학교 경제학과.
· 박상현, 시장리스크 측정모형의 사후검증 방법론에 대한 고찰, 리스크검사지원국, 금융감독원.
· 송완영, 시장리스크 측정지표의 변화:VAR에서 Expected Shortfall까지, 주택금융 월보.