증권투자론 인덱스펀드와 상장지수펀드(ETF)

목차

Ⅰ. 서론

Ⅱ. 인덱스펀드와 상장지수펀드(ETF)의 개념 및 특징
1. 인덱스펀드(Index Fund)의 개요
1) 인덱스펀드의 개념
2) 인덱스펀드의 종류
3) 인덱스펀드의 구성 방법
4) 인덱스펀드의 운용전략
5) 인덱스펀드의 역사와 현황
6) 인덱스펀드의 장단점

2. 상장지수펀드(ETF)의 개요
1) 상장지수펀드의 개념
2) 상장지수펀드의 운용방법
3) 상장지수펀드의 장점
4) 인덱스펀드와 ETF의 비교

Ⅲ. 인덱스펀드와 상장지수펀드의 활용전략 및 시장 활성화방안
1. 인덱스펀드와 상장지수펀드의 투자활용전략

2. 인덱스펀드 및 상장지수펀드 시장의 현황

3. 인덱스펀드 및 상장지수펀드 시장의 활성화방안
1) 투자자보호 강화
2) 상품 쏠림 현상의 완화
3) 기관투자가의 참여 확대

Ⅲ. 결론

본문내용

Ⅰ. 서론

종목 선택이나 펀드 선택에 어려움을 느끼는 투자자들은 주가지수에 투자하는 것이 좋으며, 이런 투자자들에게 적합한 금융상품으로 인덱스펀드(Index fund)와 상장지수펀드(ETF)가 있다. 인덱스펀드는 시장 구성종목과 동일한 종목으로 펀드를 구성해 장기적인 시장수익률을 추종하는 펀드로서, 미국을 비롯한 선진국의 경우 장기 시장수익률이 개별펀드 수익률을 상회해 전체 펀드 중 30~40%가 인덱스펀드로 구성되어 있다. 또한 펀드를 직접 가입하기에 번거로움을 느끼는 투자자는 인덱스펀드의 한 종류인 상장지수펀드(ETF)를 매수해 인덱스펀드와 유사한 효과를 누릴 수 있다.

인덱스 펀드는 포트폴리오 구성의 특성상 종목 선택을 위한 별도의 리서치 조직이 필요하지 않고 종목 교체의 필요성도 상대적으로 적어 운용비용이 매우 저렴하다. ETF는 주식시장에 상장돼 일반 주식처럼 거래되는데, 운용보수가 가장 저렴할 뿐만 아니라 매매 시 부과되는 거래세가 면제되기 때문에 저렴한 비용으로 시장 상승률만큼의 수익률을 기대할 수 있다. 게다가 ETF는 분기마다 배당금을 현금으로 지급 받기 때문에 시장평균 배당금 수준의 수익을 올릴 수도 있다. 이에 본고에서는 다양해진 투자자의 욕구를 충족시키기 위해 도입된 인덱스펀드 및 ETF의 전반적 특징과 활용방안에 대해 살펴보고자 한다.

<중 략>

이처럼 국내 투자자들의 투자성향 변화와 국내 주식시장의 변화는 일반투자자들의 주식시장으로의 관심을 더 많이 유도하게 될 것이며 결국 그동안 주식시장에 관심이 없었던 보수적 일반투자자들도 부담 없이 투자할 수 있는 인덱스펀드와 상장지수펀드(ETF)의 활성화로 이어질 것으로 보인다. 그러나 인덱스펀드 및 ETF에 대한 이런 긍정적 환경 변화가 실질적 시장 활성화로 이어지기 위해서는 투자자보호 강화, 상품 쏠림 현상의 완화, 기관 투자가의 참여 확대 등이 요구되며, 장기적으로는 정부 차원에서 세제 혜택으로의 제도 개선과 민간 운용회사 차원의 적극적인 해외시장 진출 도모가 요구된다

참고자료

· 이가연, 인덱스펀드와 상장지수펀드(ETF)의 특징(2005), 제로인 금융연구소.
· 채현주, 상장지수펀드(ETF)시장의 현황과 전망(2005), KRX Review 2005.12월호.
· 똑똑한 투자자 되기 시리즈 인덱스펀드(2009), 전국투자자교육협의회.
· 국내 ETF 시장의 현황과 건전한 발전을 위한 과제(2012), 한국증권학회.