레포트 - 국부펀드(SWF)의 개요, 특징과 최근 투자 트렌드 그리고 해외 각국과 우리나라 국부펀드 현황과 시사점

소개

이글에서는 우선 국부펀드의 개요, 특징과 최근 각국의 국부펀드의 투자 트렌드를 살펴보고
노르웨이, 쿠웨이트, 카타르, 싱가포르 등 해외의 대표적인 국부펀드와 우리나라의 국부펀드 현황을 분석한 후
이를 통하여 시사점을 도출합니다.

국부펀드에 관한 방대한 자료를 읽고 꼼꼼히 정리하였습니다.
이 자료가 여러분의 학습에 도움이 되길 바랍니다.

목차

Ⅰ. 들어가며

Ⅱ. 국부펀드의 개요, 특징과 최근 투자 트렌드
1. 국부펀드의 개요
가. 국부펀드의 개념
나. 국부펀드의 구분
다. 국부펀드의 특징
2. 부상하는 국부펀드와 투자 트렌드
가. 국제금융시장에서 국부펀드의 위상이 강화
나. 최근 국부펀드는 실물자산, 특히 부동산 투자를 확대

Ⅲ. 세계 국부펀드의 현황
1. 세계 국부펀드의 현황 개요
2. 국부펀드의 증가하는 아시아 비중
3. 대표적인 해외 국부펀드
가. 노르웨이 정부연금기금(GPF)
나. 쿠웨이트 투자청(KIA)
다. 카타르 투자청(QIA)
라. 싱가포르 투자청(GIC)
마. 중국투자공사(CIC)
바. 일본

Ⅳ. 우리나라의 국부펀드 현황과 시사점
1. 한국투자공사(KIC)
2. 국부펀드 활성화 방안

Ⅴ. 나가며

｢그림 1｣ 국부펀드 운용자산 규모(2000~12년)
｢그림 2｣ 세계 운용자산 규모(2010년)
｢그림 3｣ 글로벌 국부펀드 자산규모 추이
｢그림 4｣ 국부펀드의 부동산 직접투자 추이
｢그림 5｣ 국가별 국부펀드 규모(‘11년 말 기준)
｢그림 6｣ 지역별 국부펀드 규모(‘11년 말 기준)

[참고문헌]

본문내용

Ⅰ. 들어가며

각국 국부펀드들은 최근 들어 너나 할 것 없이 미국 시장에 대한 투자비중을 늘리고 있다.
국부펀드란 적정 수준 이상의 보유 외환을 따로 떼어 투자용으로 모아놓은 자금을 말한다. 보통 국가기관이 자금 운용을 담당하며 석유를 수출해 벌어들인 오일달러나 무역수지 흑자로 발생한 외환보유액 등이 주요 자금원이다.
지금까지는 투자규모도 그리 크지 않고 투자 대상도 제한적이어서 국제 금융시장의 큰 주목을 받지 못했다. 그러나 중국 일본 등 외환보유액 1, 2위 국가들까지 돈다발을 들고 나서면서 상황이 달라졌다. 앞으로 거대한 덩치와 공격적인 투자 성향으로 금융시장에 상당한 영향을 미칠 것으로 전망된다.
(중략)

나. 쿠웨이트 투자청(KIA)

KIA는 석유 기반 국부를 금융투자 등으로 다변화하려는 목적하에 1953년에 설립된 세계에서 가장 오래된 국부펀드이며, 2011년 현재 2,960억 달러의 자산을 운용 중이다.
역사적으로 신중하고 보수적인 투자자로, 대부분의 자산을 외부 펀드 매니저가 운용하며, 비교적 적은 규모의 지분을 소유하고 회사 운영에는 일체 개입하지 않는 등, 보수적인 포트폴리오 분산과 운용전략을 구사해왔다. 전통적으로 미국 국채 등 고정 수익에 주로 투자하고, 2.5%는 부동산, 1.5%는 사모펀드에 투자해 왔다.
(중략)

Ⅳ. 우리나라의 국부펀드 현황과 시사점

1. 한국투자공사(KIC)

한국투자공사(KIC)는 2005년 싱가폴의 GIC를 모델로 한국은행의 외환보유고와 정부의 외국환평형기금을 기초로 국내외 금융운용부문의 강화를 목적으로 설립되었다. 현재 KIC의 자산운용비중은 채권 70%, 주식 30%이며 2015년까지 자산규모를 2,000억 달러 수준으로까지 확대할 계획이다.
KIC는 중앙은행이 감당하기 어려운 공격적인 투자와 국가 여유자산을 한 곳으로 집중시켜 국제금융시장에서의 역량을 키우고 투자의 전문적인 노하우를 익힐 수 있음과 동시에 아시아의 금융중심지로 도약하고자하는 전략을 수행하고 있다.
(후략)

참고자료

· 국부펀드 아시아 비중 커졌다(파이낸셜뉴스 2012. 11. 06.)
· 국부펀드의 등장과 글로벌 금융시장에 미치는 영향(박해식, 한국IR협의회회보, 2008. 02.)
· 글로벌 경제전쟁 시대, 국부펀드 활성화 시급(뉴스토마토 2013. 03. 18.)
· 글로벌 국부펀드 미국 투자 늘려(파이낸셜신문 2013. 02. 25.)
· 부동산 투자를 확대하는 국부펀드(김한결, SERI 경제포커스 417호, 2013. 04. 23.)
· 새롭게 떠오르는 국부펀드(SWF)의 모습(김동휘, FSB연구소 2008. 04.)
· 中국부펀드의 거침없는 투자 행보(사동철, 포스코경영연구소 이슈분석 2013. 02.)
· 쿠웨이트, 싱가포르 등 해외 국부펀드 국내 유치방안(금융투자협회 조사연구실, 2012. 07. 13.)
· 한국도 ‘국부펀드’ 키우자(중앙일보 2013. 01. 04.)
· The City UK (2013). Sovereign Wealth Funds. IFSL.