시스템 트레이딩 성과에 대한 연구

소개

우리나라 증권시장에서의 시스템 트레이딩을 통한 투자성과에 대한 연구
-KOSPI 200 선물지수를 중심으로-

목차

Ⅰ 머리말
1. 연구의 필요성
2. 연구방법 및 범위

Ⅱ 시스템 트레이딩
1. 시스템 트레이딩 개념
2. 시스템 트레이딩 구성요소
3. 시스템 매매전략 개발과정
4. 기술적 지표

Ⅲ 시스템 트레이딩 투자성과 검증
1. 검증을 위한 기본사항 전제
2. 성과 평가 기준
3. 적용 기술적 지표
4. 투자성과 실증분석
가. 최대손실폭 상위 10% 이내 성과평가
나. 수익률 상위 10% 이내 성과평가

Ⅳ 결론
1. 연구결론
2. 한계점

※ 참고문헌

본문내용

시스템 트레이딩 개념
시스템 트레이딩이란 일정기간 동안 계량화된 자료를 가지고 정보시스템을 통하여 매매 전략을 구현하고, 구현된 전략에 의해 정보시스템이 실제 시장에서의 거래를 하는 일련의 과정이다.

연구결론
시스템 트레이딩의 매매 전략은 무궁무진하다. 단순 전략을 적용한 결과는 평균적으로는 연평균 13.60%를 나타냈고, 수익률 상위 10%의 평균은 연평균 26.55%를 나타내어 전체 평균 대비 2배 이상의 수익률의 성과를 내었다. 선물의 레버리지 효과를 고려하면, 각각의 수익률의 약 6.6배가 되므로 상당히 우수한 성과를 보여주고 있다고 말할 수 있다.
정리하면, KOSPI 200 선물지수 종목을 시스템 트레이딩으로 분석범위 내에서 매매 전략으로 적용할 경우 10년간 최소 연평균 수익률이 13.60%, 레버리지 효과를 고려하면 89.76%를 나타내어 우수한 성과를 낸다고 결론내릴 수 있다. 그리고 시스템 트레이딩에서는 최대손실폭(MDD)과 같은 평가 항목을 통하여 투자자금 설정 및 위험관리를 철저하게 관리할 수 있음을 알 수 있다.
시스템 트레이딩은 매매 전략에 따라 상당한 성과를 낼 수 있는 가능성이 있는 것만은 분명하다. 또한 위험 관리 측면도 동시에 손쉽게 고려할 수 있고, 과거의 자료를 가지고 계량적으로 분석하므로 상당히 우수하다고 볼 수 있다.

참고자료

· 없음