The Finacial Services Industry : Mutual Funds(뮤추얼펀드)

소개

The Finacial Services Industry : Mutual Funds

목차

들어가는 말
뮤추얼 펀드의 역사
뮤추얼 펀드의 개념 및 용어정리
뮤추얼 펀드의 특징
뮤추얼 펀드의 종류
뮤추얼 펀드의 조직과 운영구조
뮤추얼 펀드에 대한 규제
국내 뮤추얼 펀드의 현황
뮤추얼 펀드 투자시 고려점
맺는 말
문제풀이 1~17

본문내용

1장. 들어가는 말


Mutual funds는 다양화된 유가증권으로의 회사와 개인 그리고 투자자들의 자본의 집약체로서의 재정적인 중간매개체이다. 개방형 mutual fund는 지속적으로 새로운 주식을 투자자들에게 팔 준비를 하고 수요가 있는 우량주들을 정당한 시장가격으로 되사기도 한다. 그러므로, 이러한 펀드들은 소규모 투자자들이 투자하는데 있어서 재정적인 안전성과 리스크를 다각화 함으로써 기회를 제공한다. 또한, 개인투자자들이 유가증권을 바로 샀을 때 발생하는 것보다 더 낮은 거래비용과 수수료를 규모의 경제를 실현시킴으로써 이뤄낸다.

1990년대에 재정적인 자산의 시장가치가 엄청나게 상승하였고, 자산들을 투자하고자 하는 투자자들(특히 소규모 투자자들)에게 상대적으로 저렴한 기회비용을 제공함으로써 1990년대에는 뮤츄얼 펀드산업의 거대한 붐이 일어나게 된다. 2000년도 말에는 7,100개 이상의 뮤추얼 펀드가 존재하였고, 자금 운용규모가 5조 1천억 달러에 이르렀다. 만약 뮤추얼 펀드에 이러한 흐름이 지속된다면, 펀드회사의 수는 8,200개 가까이 증가할 것이고, 자금 운용규모는 약 7조 달러에 달할 것이다.

이 보고서에서 우리는 뮤추얼 펀드의 역사적인 발전 과정과 뮤추얼 펀드의 개념과 특징, 종류, 조직과 운영구조 등 뮤추얼 펀드에 의해 제공되는 서비스의 전반적인 개관과 끝으로 이러한 뮤추얼 펀드에 투자시에 고려해야 될 점에 대해서 알아보도록 하겠다.

장. 뮤추얼 펀드의 역사

뮤추얼 펀드는 금융업 분야에서 일찍이 그 모습을 드러냈는데 역사를 거슬러 올라가 보면 19세기 유럽, 특히 영국에 기원을 두고 있다고 할 수 있다. 외국 및 식민지 정부의 신탁회사가 1868년에 영국 런던에서 설립되었는데, 그 형태가 현재의 뮤추얼 펀드와 비슷하였다. 그것은 수많은 종류의 주식들에 분산 투자함으로써 중간 정도의 재산을 가진 투자자들에게 대자본가들과 같은 투자의 이점을 약속하고 있는 것이었다. 이와 같이 초기 영국의 투자회사들은 물론 그들과 마찬가지로 미국 내에서 사업을 사고 있던 미국 회사들 대부분이 오늘날의 폐쇄형 펀드(Closed-End Funds)와 그 양태가 비슷한 방식의 사업을 운용하였다. 그리고 공급과 수요에 의해 가격이 결정되는 일정 수의 주식지분을 팔았다.

참고자료

· 없음