국제회계기준의 도입이 재무보고에 미치는 영향 : K-IFRS를 조기도입한 기업을 대상으로 (The Effect of K-IFRS Adoption on Financial Reporting : Evidence from Early Adopted Listed Company)

서지정보

· 발행기관 : 한국회계정보학회
· 수록지 정보 : 회계정보연구 / 29권 / 2호 / 345 ~ 368페이지
· 저자명 : 김정옥

초록

본 연구는 2009년과 2010년에 K-IFRS를 조기 도입한 유가증권시장과 코스닥시장에 상장된 32개의 기업을 대상으로 K-IFRS의 도입이 재무제표에 미치는 영향을 분석하였다.
K-IFRS를 최초로 도입하는 기업들은 직전 회계연도에 당기 재무제표를 K-GAAP에 따라 공시하였다. 그러나 최초로 도입한 회계연도에는 비교표시 전기 재무제표를 K-IFRS에 따라 재작성하여야 한다. 따라서 K-IFRS를 최초로 도입한 회계연도의 전기 재무제표는 K-GAAP과 K-IFRS 두 가지 재무제표가 존재한다.
본 연구는 2009년과 2010년에 최초로 K-IFRS를 도입한 32개의 상장기업을 대상으로 K-IFRS를 최초로 도입한 직전연도의 K-GAAP 재무제표와 K-IFRS 재무제표를 비교분석하였다. 구체적으로 K-IFRS를 조기 도입한 기업을 대상으로 K-IFRS의 도입이 재무보고에 미치는 영향과 이들 기업이 어떤 회계원칙을 선택하는지를 조사하였다.
분석결과 K-IFRS의 도입으로 자산, 부채, 자본의 경우 유동부채가 증가하였으며, 경영성과의 경우 매출액, 영업이익, 법인세비용차감전순이익, 당기순이익 및 영업활동으로 인한 현금흐름은 유의한 차이가 없었다. 주요 재무비율의 경우 부채비율, 자산총이익률 및 총자산영업현금비율은 유의한 차이가 없지만 유동비율에서 유의한 감소가 관찰되었다.
자산과 부채의 배열은 32개 기업 중 22개 기업이 유동항목을 비유동항목보다 상위에 배열하고 있으며, 비유동항목을 유동항목보다 상위에 배열한 기업은 일관적으로 자본을 부채보다 상위에 배열하고 있었다. K-IFRS에는 규정이 없지만 표본기업 32개 모두 영업손익을 별도로 구분하고 있었다.

영어초록

This study analyzes the influence of the new financial reporting regime on financial statements with a sample of 32 firms which are listed on either KOSDAQ or KOSPI stock markets and adopted the K-IFRS in 2009 and 2010. These 32 firms disclosed their financial statements in the previous year according to the K-GAAP, the existing reporting regime. But in the first year after adopting the K-IFRS, firms have to restate their previous-year financial statements produced under the old system to comply with the new system. Therefore, the sample companies have two versions of financial statements for the year before the adoption of the K-IFRS.
This study compares and analyzes the two versions of financial statements for the fiscal year 2008 and 2009 disclosed by the 32 sample companies as required under both the existing regime and the new one.
This paper focuses on the influence the K-IFRS might have on financial statements and the choice of accounting principles by these early adopters.
The results show that under the new regime, current liabilities have increased but there are no significant changes in sales amount, operating income, EBIT (earnings before income tax), earnings, and CFO (cash flow from operating).
As for major financial ratios, debt ratio, total asset-to-income ratios, and ratios of total asset-to-operating cash flow do not show significant changes while current ratio has decreased significantly.
Twenty two of the 32 sample firms place current asset and liabilities items before non-current ones and they also place liabilities items before equity in their statements of financial positions. While not required by the K-IFRS, all the sample firms represent their operating incomes separately from other income items in their income statements.

참고자료

· 없음