외국은행 국내지점 및 국내 시중은행의 수익성과 이자율 기간구조 간의 관계에 관한 비교 분석 (An Comparative Analysis on the Relationship between Profitability and Term Structure of Interest Rate of Korean Branches of Foreign Bank and Korean Banks)

서지정보

· 발행기관 : 한국산업경제학회
· 수록지 정보 : 산업경제연구 / 33권 / 3호 / 663 ~ 688페이지
· 저자명 : 박준우, 강달원, 박창수

초록

외국은행 국내지점은 국내에서의 점포망과 신용공여역량의 제한으로 인해 영업 전 략에 있어서 국내 시중은행과 비교되는 차별성을 갖고 있다. 본 논문은 외국은행 국내지점이 이러한 제한된 영업환경에서 채택한 영업 전략인 수익률곡선 위험을 활용한 이자율 기간구조라는 변수를 사용하여 수익성을 결정하는 요인들을 추정하 여 국내 시중은행과의 차이점을 실증적으로 비교 분석하였다. 패널자료를 이용한 고정효과모형으로 추정한 결과에 의하면, 고정이하여신비율, 판매 및 관리비율은 자산이익률에 유의미한 (-)의 영향을 미치고 있으며, 대출금비율, 수수료수익비율은 수익성에 유의미한 (+)의 관계로 도출되었다. 그리고 파생상품 거래잔액 비율은 외 국은행 국내지점에서만 수익성에 유의미한 (+)의 영향을 미쳤다. 그리고 국내 시중 은행의 경우에는 원화 단기 이자율 상승이 수익성에 긍정적인 영향을 미치는 반면 에 외국은행 국내지점의 경우에는 부정적인 효과가 큰 것으로 나타났으며, 원화 이자율 기간구조 변화가 외화 이자율 기간구조 변화보다 큰 경우 외국은행 국내지 점의 수익성이 개선되는 결과를 얻었다. 따라서 외국은행 국내지점과 국내 시중은 행은 수익성 결정요인에 있어서 공통되는 부분도 있지만, 차별적인 요소가 있음을 알 수 있다. 이러한 추정결과는 국내은행들이 동남아시아 등 해외로 진출할 때 국 내와 진출국의 이자율차이, 수익률곡선에 대한 민감도 차이 등에 기초하여 영업 전략을 세울 수 있는 시사점을 제시하고 있다.

영어초록

The purpose of this paper is to empirically analyze the determinants of foreign bank Korea branches’ profitability by focusing on the interest rate term structure which best represents foreign bank Korea branches’ business characteristics. According to empirical results, firstly, substandard-and-below ratio, sales and administrative cost ratio have a negative effect on profitability, and loan balance ratio and fee ratio have a positive one on profitability in both foreign bank Korea branches and domestic banks, derivatives balance ratio has a positive effect on profitability only in foreign bank Korea branches. Secondly, short-term Korean interest rate has a positive effect on domestic banks’ profitability and a negative effect on foreign bank Korea branches. Furthermore, the difference between yield curve slopes in KRW and USD markets has a positive effect on profitability of foreign bank Korea branches. These empirical results show that there exist common and different determinants in making profitability between foreign bank Korea branches and domestic Korean banks. This paper has provided implication on interest rate differential and the different sensitivity on yield curve slope to Korean banks who try to expand to overseas such as Southeastern countries.

참고자료

· 없음