보수주의와 발생액 (The Relationship between Conservatism and Accruals)

서지정보

· 발행기관 : 한국회계학회
· 수록지 정보 : 회계저널 / 18권 / 2호 / 1 ~ 31페이지
· 저자명 : 김정옥, 배길수

초록

본 연구는 보수주의와 발생액 사이의 관계를 조사한다. 더 나가서 본 연구는 발생액을 재량적발생액과 비재량적발생액으로 분리하여 이들 각각과 보수주의가 갖는 관련성을 조사한다. 연구결과, 보수주의 측정치와 발생액 및 비재량적발생액은 유의한 음의 관계를 보였다. 이는 기업이 보수주의 회계를 채택한 결과 기업의 발생액 및 비재량적발생액은 감소하는 것으로 해석할 수 있다. 둘째, 본 연구는 재량적발생액과 비재량적발생액이 보수적 회계처리에 어떤 영향을 미치는지를 조사하였다. 분석결과, 재량적발생액이 높은 기업의 회계의 보수성은 유의하게 높았다. 즉, 이는 재량적발생액이 높은 기업이 회계보수성이 낮을 것이라는 선행연구의 가정과는 상치되는 결과이다. 마지막으로 본 연구는 재량적 발생액과 보수주의 사이의 선·후 관계가 명확하지 않다는 점을 감안하여 상기 분석과 반대로 회계의 보수성이 재량적발생액에 미치는 영향을 조사하였다. 그러나 회계의 보수성이 재량적발생액에 미치는 영향은 일관성을 보이지 않았다. 이는 회계의 보수성이 높다는 결과만으로 재량적발생액이 낮은 것으로 해석하는 것이 옳지 않다는 것을 의미한다.

영어초록

We examine the relationship between conservatism and accounting accruals. In addition, we split accruals into discretionary accruals and nondiscretionary accruals, and investigate the relationship between those and conservatism separately. We find that the measures of conservatism using the various estimation models and accruals are inversely correlated. This suggests that conservative accounting results in smaller accruals (i.e., smaller income under more conservative accounting). We then examine the relationship between conservatism and discretionary accruals and conservatism and nondiscretionary accruals separately. The results indicate that the firms with larger discretionary accruals show larger accounting conservatism. This is the opposite of the implicit assumption in some of prior studies in conservatism, which assume that higher conservatism is equivalent to smaller discretionary accruals. On the other hand, we find that the relationship between accounting conservatism and nondiscretionary accruals is negative, which suggests that the negative relationship between overall accruals and accounting conservatism is driven primarily by the nondiscretionary component of accruals. Finally, we examine whether firms with conservative accounting show smaller discretionary accruals. The results are not consistent. Overall, our results suggest that it is groundless to interchange conservatism and discretionary accruals. More importantly, our findings provide some additional evidence regarding the relationship between conservatism and accounting accruals.

참고자료

· 없음