부동산가격 변동성이 은행대출에 미치는 영향 분석 (The analysis of the effect of property prices on bank lending in Korea)

서지정보

· 발행기관 : 명지대학교(서울캠퍼스) 금융지식연구소
· 수록지 정보 : 금융지식연구 / 11권 / 3호 / 161 ~ 182페이지
· 저자명 : 조정환

초록

본 논문에서는 부동산 시장과 은행대출 사이의 상관성이 높아짐에 따라 부동산가격의 급변동이 은행의 대출 확대에 어떠한 영향을 미치는지에 대해서 거시경제변수와 개별은행 재무 변수를 이용하여 실증적으로 분석하였다.
1999년 1분기부터 2012년 3분기까지의 국내 18개 은행을 대상으로 한 분석 결과에 의하면 첫째, 부동산가격 상승은 총대출 및 기업자금대출을 증가시키는 것으로 분석되었다. 둘째, 부동산 시장 침체 시기에 부동산가격 변동 확대는 우리나라 은행의 총대출 및 기업자금대출 확대 여력에 부정적인 영향을 주는 것으로 나타났다. 셋째, 기업자금대출은 부동산 시장과 전반적인 경제 상황에 더 민감하게 반응하는 것으로 분석되었다.
이러한 분석결과가 나타내는 함의는 부동산가격을 비롯한 자산가격 과열과 거품 붕괴를 사전에 통제하기 위한 중앙은행과 감독당국의 세밀한 모니터링과 적기 거시건전성 감독이 필요하다는 것이다. 개별은행의 입장에는 담보가치에만 의존하는 대출 관행에서 벗어나 대출심사 능력을 확대하고 수익성 다변화에 노력할 필요가 있다.

영어초록

This paper is designed to study the effect of property prices on bank lending by using the macro and bank specific financial data of 18 national banks from 1999 Q1 to 2012 Q3Firstly, this paper found that an increase in property prices contributes to expanding bank lending. Secondly, the paper also found that the recession in the property market has the negative impact on total bank lending and the bank lending to enterprises. Thirdly, it is found that the bank lending to enterprises is more sensitive to the situation of property market and overall economic conditions than total lending.
The implication we can draw in this paper is that to reduce the negative impact of boom and bust cycles of property prices on bank lending it is imperative for the central bank and financial supervisors to scrutinize the property market in a timely manner. For the individual bank it needs to increase the ability of loan approval to screen out the unqualified candidates and seek out the diverse sources of profitability.

참고자료

· 없음