금융소비자 유형화 및 유형별 포트폴리오 분석 (Segmentation in Financial Consumers and Financial Asset Portfolio)

서지정보

· 발행기관 : 한국소비자학회
· 수록지 정보 : 소비자학연구 / 26권 / 6호 / 207 ~ 234페이지
· 저자명 : 백은영, 고화정

초록

본 연구는 공급 중심의 금융시장이 수요자 중심의 시장으로 변화함에 따라 금융시장에서의 금융소비자는 어떠한 유형으로 유형화되는지를 분석하고 그 특성을 살펴보고자 하였다. 본 연구를 위해 한국투자자보호재단의 펀드투자자조사 자료를 활용하였고, 그 중 만 25-64세 성인 응답자 1,119명을 분석대상으로 삼았다. 응답자들의 투자경험 및 성향, 투자교육과 재무상담 현황, 투자자보호에 대한 견해, 인구통계학적 특성을 가지고 믹스처 모델(mixture model)을 활용해 우리나라 금융소비자를 유형화 하였고, 각 유형별 금융소비자의 금융자산 포트폴리오를 분석하였다.
연구 결과, 첫째, 우리나라 금융소비자는 크게 소극적 의존투자형, 적극적 자립투자형, 준비하는 안정투자형의 3개 유형으로 구분되었다. 소극적 의존투자형은 기존의 예금이나 저축성 보험 중심으로 금융자산을 배분하고, 안정지향적이며 투자에 대한 경험이나 지식도 미흡하며 투자에 크게 관심이 없는 유형으로 금융소비자의 절반을 차지하였다. 적극적 자립투자형은 수익을 추구하는 유형으로 증권 직접투자에 최근 발달한 간접투자를 더해 금융자산을 배분하는 것으로 나타났고, 준비하는 안정투자형은 금융교육 및 상담 경험 비율이 다른 유형에 비해 현저히 높게 나타나 투자에 관심이 있는 것으로 보이며 간접투자 상품을 중심으로 투자를 배우면서 조금씩 늘려나가는 유형으로 나타났다.
둘째, 금융소비자 유형별 금융자산 포트폴리오는 서로 다르게 나타났다. 소극적 의존투자형의 경우 은행예금 및 적금이 전체 금융자산의 절반, 저축성 보험의 비중이 19% 정도로 약 70% 정도를 안전한 금융자산으로 보유하고 있었다. 적극적 자립투자형은 직․간접 금융투자자산이 전체의 약 45%로 투자상품에 대한 비중이 높은 편이었고, 준비하는 안정투자형의 경우 1/3은 안전자산에 1/3은 간접투자 상품에 배분하는 특징을 나타내어 주었다.
본 연구는 우리나라 금융소비자를 투자와 관련한 다양한 측면을 통합적으로 고려하여 유형화 하였다는 데 의의가 있다. 본 연구 결과는 금융소비자와 관련한 정책 입안이나 각 유형에 따른 금융기관의 마케팅 활동, 또는 유형별 재무설계안 수립에 활용할 수 있는 자료가 될 수 있을 것이다.

영어초록

As the financial market has changed during the last decade, the market has become more consumer oriented. Changes in financial market has changed financial consumer's needs in the financial markets. Customization has become an important issue in financial market. In spite of these changes, there is very little effort of segmenting financial consumers to meet their different needs. Therefore, this study was to examine the segmentation of financial consumer markets in Korea. Specifically, the purpose of the study was to investigate the segmentation in financial consumer market, to identify the characteristics of each segmentation and to analyze the financial asset portfolio of each segmentation.
Using the Survey of Fund Investors, 1,119 respondents between 25-64 years old were analyzed. Respondents' demographic characteristics, investment experiences, attitude towards investment, financial education or counseling experiences, and opinions about protection for financial consumers were analyzed altogether by a mixture model. Then, one-way ANOVA and Duncan Test were utilized to examine the differences in financial asset portfolio among each segmentation.
The results showed that financial consumers were divided into three groups: passive-dependent investors, active-independent investors, and preparing-safe investor. The passive-dependent investors were almost half of the financial consumers in Korea. They had little investment experiences and knowledge, did not show much interests in investment, and showed risk aversion; thus, they allocate most of their asset in non-risky asset such as savings or checking account and cash-value life insurance. They also did not have much experiences of financial education or counseling. The active-independent investors were 1/3 of the financial consumers. They pursued high return so were willing to take financial risks. They invested assets to stocks and bonds and funds, showing that about 45% of their financial assets were allocated in securities and funds. The preparing-safe investor were less than 20% of the total financial consumers. More than 2/3 of the preparing-safe investors had financial education or counseling experience, showing that their increasing interests in investment. They allocated 1/3 of their financial asset in safe assets such as savings account and allocated 1/3 of asset in fund. Based on the results, marketing strategies for financial institutions and financial consumer protection polities were suggested.

참고자료

· 없음