이연법인세자산의 평가충당금과 인식률 (The Amount and Ratio of Valuation Allowance for Deferred Tax Asset)

서지정보

· 발행기관 : 한국세무학회
· 수록지 정보 : 세무와회계저널 / 11권 / 4호 / 385 ~ 418페이지
· 저자명 : 김영철, 김우영, 고종권

초록

기업회계기준서 16호 법인세회계에 따르면, 이연법인세자산의 구성요소인 차감할 일시적차이,세무상 이월결손금, 이월세액공제의 실현가능성이 확실하지 않은 경우 대차대조표상 이연법인세자산으로 인식될 수 없다. 인식되지 않는 이연법인세자산(이하, 평가충당금)은 미국의 SFAS No. 109의 이연법인세자산 평가충당금에 해당하는 것으로, 이연법인세자산․부채를 상계하여 순액으로 표시하고 있는 우리나라 기업회계기준에서는 대차대조표에 표시되지 않는다.
이연법인세자산의 평가충당금은 이연법인세자산의 실현가능성에 대한 판단 결과로써 경영자의재량권을 판단할 수 있는 중요한 척도가 된다. 본 연구는 이연법인세자산의 평가충당금 및 인식률을 추정함으로써 이를 이용한 이익조정 연구에 기본적인 정보를 제공하고자 한다.
본 연구는 1999년부터 2008년까지 유가증권상장 12월말 결산법인 중 제조업 법인을 연구표본으로 하였으며, 대차대조표상의 순이연법인세 자료와 감사보고서 주석에서 추출한 세무조정항목을이용하였다. 평가충당금은 실현가능성에 대한 고려 없이 대차대조표상 계상될 수 있는 최대 이연법인세자산 총액에서 실현가능성을 고려하여 대차대조표에 인식된 이연법인세자산 총액을 차감하여 측정하였으며, 인식률은 두 금액의 비율로 측정하였다.
연구결과 평가충당금은 평균 1,986백만원으로 나타났으며, 인식률은 약 93%로 나타났다. 이는차감할 일시적차이 등에서 약 7%인 1,986백만원이 실현가능성이 확실하지 않아 이연법인세자산으로 인식되지 않고 있음을 의미한다.
추가적으로 인식률과 기업특성간의 관련성을 살펴봄으로써 이연법인세자산의 실현가능성에 대한결정요인을 살펴보았다. 분석결과 미래과세소득이 충분할수록, 이월결손금 및 이월세액공제가 작을수록, 이익조정 유인이 클수록 경영자는 이연법인세자산의 실현가능성을 높게 판단하는 것으로나타났다. 이는 미래과세소득 뿐만 아니라, 경영자의 이익조정 유인에 의해서 이연법인세자산의 실현가능성이 결정될 수 있음을 의미한다.
본 연구는 이연법인세자산의 평가충당금 및 인식률에 대한 기본적 연구로서 평가충당금 및 인식률에 대한 추정방법과 추정치를 제시하였다는 점에서 공헌점을 갖는다. 또한 이연법인세부채의 소멸가능성을 이연법인세자산 평가충당금과 인식률 계산에 고려하여 선행연구의 추정 방법을 개선하였다는 점에서 보다 발전된 연구라 할 수 있다.

영어초록

According to Statements of Korea Accounting Standards No. 16：Accounting for Income Taxes,if the realizability of deductible temporary differences, tax loss carryforward and tax credit carryforward which are the components of deferred tax asset (hereinafter, deductible temporary differences, etc.) is uncertain, we cannot recognize deferred tax asset in balance sheet.
Unrecognized deferred tax asset(hereinafter, valuation allowance) pertains to the valuation allowance of deferred tax asset in SFAS No. 109 in the U.S., but it is not marked according to the current Korea Accounting Standards in which net amount is marked after offsetting deferred tax asset and debt. The valuation allowance of deferred tax asset is the result of realizability of deductible temporary differences etc. and it is an important criterion for evaluating CEO's discretion.
This study aims at providing fundamental information for the study of realizability of deferred tax asset through suggesting the amount and ratio of valuation allowance for deferred tax asset.
In this study, we select as sample manufacturing firms of KOSPI with closing in December from 1999 to 2008, and we use tax adjustment items extracted from net deferred tax data in the balance sheet, footnotes in the audit report. We measure the amount of valuation allowance by subtracting the total deferred tax asset which is recognized in the balance sheet from total of deferred tax asset able to be appropriated in the balance sheet without considering realizability.
We also measured the ratio of valuation allowance with ratio of two amounts. This study shows that the amount of valuation allowance is 1,986 million won and the ratio of valuation allowance is 93%. This result means that 1,986 million won is not recognized as deferred tax asset since to realize 7% of deductible temporary differences, etc. is uncertain. We also verify the determinants of tax asset realizability through analyzing the relevance between the ratio of valuation allowance and firm characteristics. The result from additional analysis shows as expected that the higher the future taxable income the higher the realizability of deferred tax asset. And the higher the ratio of tax loss or credit carryforward the realizability of deferred tax asset. We also find that financial distress, ownership may affect the realizability of deferred tax asset.
This study contributes to extant research in that it provides the estimation method and estimates for the amount and ratio of valuation allowance for deferred tax asset as basic study on valuation allowance and earnings management. It also could be called a developed study from the perspective that it improves the estimation method in previous studies including reversal possibility of deferred tax liability in calculating the amount and ratio of valuation allowance for deferred tax asset.

참고자료

· 없음