연구개발투자가 경영자-감사인간 의견불일치에 미치는 영향 (R&D and Management-auditor Disagreement)

서지정보

· 발행기관 : 한국회계정보학회
· 수록지 정보 : 회계정보연구 / 40권 / 4호 / 1 ~ 30페이지
· 저자명 : 조은정, 정주렴

초록

[연구목적] 연구개발투자는 기업의 장기적인 성장발전 및 존속에 필수적이며 그 규모도 상당히 크다. 그러나 연구개발투자는 성과가 장기적으로 나타나고 성공 여부에 대한 불확실성이 높아 정보이용자와 기업간 정보비대칭을 증가시킨다. 또한 연구개발비는 지출액의 조정을 통한 실제이익조정의 수단으로 쓰이거나, 회계처리방법의 선택을 통한 이익조정 수단으로 쓰이기도 한다. 이러한 연구개발비의 특성들은 감사위험과 관련되어 감사품질을 감소시킬 가능성이 있다. 이에 본 연구에서는 연구개발비가 감사품질에 미치는 영향을 분석하고자 하였으며, 감사품질은 경영자-감사인간 의견불일치로 측정하였다.
[연구방법] 국내 거래소 및 코스닥 상장법인을 대상으로 회귀분석을 사용하여 실증분석하였다.
[연구결과] 연구개발비가 경영자-감사인간 의견불일치에 미치는 영향을 분석한 결과, 연구개발비를 지출한 기업의 경우 경영자-감사인간 의견불일치는 감소하였다. 이는 연구개발비로 인한 감사위험의 증가가 실제 감사품질을 낮추고 있음을 시사한다. 이러한 결과는 대형감사인의 경우 약화되었으며, 이를 통해 대형감사인의 보다 높은 감사능력이 감사품질 저하를 감소시킨다는 사실을 알 수 있다. 또한 연구개발비를 전액 비용화한 경우 경영자-감사인간 의견불일치는 증가하여, 경영자가 자산으로 처리한 연구개발지출액을 감사인이 감사과정에서 비용으로 수정한 결과 연구개발비 지출액이 재무제표상 비용으로 처리되고 있음을 알 수 있다.
[연구의 시사점] 본 연구는 연구개발비가 감사환경에 영향을 미친다는 사실을 밝혀 재무제표와 감사품질에 대한 이해를 넓혔으며, 기업의 연구개발비 회계처리와 이에 대한 감사인의 역할을 조명하였다는 점에서 공헌점이 있다.

영어초록

[Purpose] R&D investment is indispensable for long-term growth and survival in business and the amount involved is quite significant. However, the outcome and benefit are not visible in short term, which increase the information asymmetry between management and information users. Also R&D is often misused as a tool for real earning management or accounting treatment. Therefore in this study we analyse how the R&D affect the audit quality, proxied by management-auditor disagreement.
[Methodology] The regression model is used with KSE and KOSDAQ listed firms. Also for robustness test, propensity score matching method is used to mitigate potential endogeneity issue.
[Findings]We find that firms with larger research and development investment have less management-auditor disagreement, and this association weaken in big4 auditor group. This results imply that high audit risk decreases the audit quality, but high quality audit by big4 auditor could decrease the audit quality deterioration. Also the firm expensing all R&D investment rather than capitalization has higher management-auditor disagreement, which indicate that the auditor adjust capitalized R&D expenditure to expense.
[Implications] This study could broaden the understanding on financial statement and audit quality by suggesting that R&D expenditure affects the audit environment.

참고자료

· 없음