감사인 계속감사기간과 고객기업의 이익 지속성 (The Relation between Auditor Tenure and Clients’ Earnings Persistence)

서지정보

· 발행기관 : 한국국제회계학회
· 수록지 정보 : 국제회계연구 / 76호 / 1 ~ 27페이지
· 저자명 : 최승욱

초록

감사인의 계속감사기간은 그 기간이 길어질수록 고객기업에 대한 이해가 심화되고 경험과 지 식이 축적되어 감사인 전문성이 높아지는 것으로 보는 관점과, 감사인의 고객기업에 대한 의존 도 증가로 인한 독립성 훼손의 관점이 모두 존재한다. 본 연구는 이러한 상반되는 관점을 확장 하여 계속감사기간이 고객기업의 이익지속성에 미치는 영향을 조사하였다. 실증분석 결과, 계속감사기간의 증가는 고객기업의 이익 지속성과 양의 관계가 있었다. 이는 계속감사기간 및 계속감사기간의 자연로그값을 이용한 두 결과에서 모두 유사하였다. 이러한 결 과는 계속감사기간이 길수록 고객기업의 이익의 품질이 높아진다는 점에서 감사인 전문성 관점 을 지지하는 것으로 해석된다. 다음으로, 계속감사기간과 이익 지속성의 양의 관계의 원인을 살 펴보기 위하여 두 가지 분석을 하였다. 첫째, 표본을 감사인의 규모와 산업전문성의 여부에 따라 구분하였다. 그 결과, 감사인의 이러한 특성은 계속감사기간과 이익 지속성에 유의한 영향을 미 치지 않거나 한계적으로만 유의하였다. 둘째, 회계이익을 현금흐름과 발생액으로 나누었을 때, 계속감사기간에 따른 이익 지속성의 증가는 현금흐름보다 발생액에 기인하였다. 추가분석으로 감사인 강제교체 시기를 제외하거나, 계속감사기간의 비선형성을 고려하여 단기, 중기 및 장기로 구분하여 조사한 결과도 전술한 주요 분석 결과와 질적으로 동일하였다. 본 연구는 학계와 실무에 다음과 같은 공헌점을 가진다. 우선, 선행연구가 회계품질과 계속감 사기간과 관련하여 다소 혼재된 결과를 보인 것을 확장하여 계속감사기간이 고객기업의 이익 지 속성에 유의한 영향을 미친다는 것을 보고하였다. 특히 그 원인을 조사한 결과 감사인 규모나 산업전문성에 따른 효과는 제한적이었으며, 이익의 구성요소 중 발생액을 통해 이익의 지속성이 유지된다는 것은 후속 연구와 회계감사 실무자들에게 시사점을 제시한다.

영어초록

Auditor tenure is associated with two perspectives. On the one hand, the perspective of auditor expertise argues that auditors’ better understanding of clients’ business and audit risk during the long auditor－client relationship can increase expertise. On the other hand, economic incentive perspective insists that loner tenure may be associated with reduced auditor independence due to higher client dependency. In this paper, I investigate the association between auditor tenure and client earnings persistence by extending prior perspectives. My empirical results show that the increase in auditor tenure is positively related with the client earnings persistence. This is consistent with both of the results which use the tenure itself or the natural logarithm of the tenure. The results show that the positive relation between auditor tenure and client earnings persistence are consistent in both Big and non－Big auditor as well as industry expert and non－expert auditor sub－samples. Furthermore, the increased earnings persistence is derived by only accruals but not by cash flows. In additional tests, the results are similar when the auditor mandatory rotation period is excluded. Also, considering the nonlinear relation between audit quality and audit tenure, I divided tenure into short, medium, and long and find that the result is more significant in the long tenure.

참고자료

· 없음