정상․비정상 외환손익 규모에 대한 감사인의 대응: 감사인사업위험과 감사절차위험 성격에 대한 조사 (Auditor’s Responses to Size of Normal and Abnormal Foreign Exchange Gain or Losses : Evidence on Nature of Auditor’s Business Risks and Audit Process Risks)

서지정보

· 발행기관 : 한국회계학회
· 수록지 정보 : 회계저널 / 26권 / 5호 / 1 ~ 31페이지
· 저자명 : 이재은

초록

외환거래의 변동성과 복잡성은 이익조정에 이용될 수 있으므로, 외환손익 크기는 감사위험 요소로 볼 수 있다. 본 연구는 외환손익 규모를 감사위험요소로 볼 때, 이에 대한 감사인의 대응행동을 조사한다. 구체적으로, 외환손익 및 정상․비정상 외환손익 규모에 따라 감사시간과 감사보수가 어떻게 달라지는 조사한다. 연구 결과, 외환손익(절댓값)의 크기는 감사시간, 감사보수, 시간당감사보수와 유의한 관련이 없다. 반면에 정상외환손익 규모(절댓값)는 감사시간(시간당보수)과 비례(반비례)하고, 비정상외환손익 규모(절댓값)는 이와 반대이다. 정상(비정상) 외환손익이 기업특성에 따라 예측가능(불가능)한 부분임을 고려한다면, 위 조사결과는 감사인이 예측가능한 외환손익(절댓값) 규모를 감사위험으로 인식하여 감사투입시간 증가로 대응하고, 예측이 어려운 비정상 금액에는 시간당보수 증가로 대응함을 나타낸다. 결과적으로 감사인의 대응 관점에서 정상․비정상 외환손익은 각각 감사투입노력 증가로 대응하는 “감사절차위험”과 감사보수프리미엄(할증시간당보수)으로 대응하는 “감사인사업위험”(Bell et al. 2001)과 유사한 성격이 있음을 발견하였다.

영어초록

Auditors respond to audit risks by increasing audit hours and audit fees, and their audit plans are modified little upon risk changes during the audit process. This study examines the auditor's behaviors toward audit risks from the predictable or unpredictable foreign exchange (FX) gain/losses. Because volatility and complexity of FX transactions can be used for earnings management, auditors would recognize their magnitude as audit risks. Results of this study indicate that there is no significant difference in audit hours, audit fees, and hourly audit fees depending on the magnitude of FX gain/losses. On the other hand, when the normal FX gain/losses is large, audit hours increase and hourly audit fees decrease. When the abnormal FX gain/losses increases, the audit hours decrease and hourly audit fees increase. However, both have no significant relations with audit fees. This result may indicate that the auditor does not perceive only FX gain/losses as the audit risk, but differently recognize its normal portions as audit risks predictable according to client characteristics which is planned to be covered by increasing audit hours, while its abnormal portion, not predictable in the planning stage, is little responded by the auditors; rather they decrease audit hours. This could be interpreted that auditors respond to normal and abnormal FX gain/losses similarly with “audit process risks” and “auditor business risks”, respectively, to which auditors differently respond by increasing audit hours and audit fee premium, respectively.

참고자료

· 없음