선물환계약에 의한 환위험관리

문서 내 토픽

• 1. 선물환계약

  선물환계약은 미래의 일정 시점에서 거래할 특정 외환의 가격을 현재의 시점에서 미리 약정하는 거래로, 거래 시점과 결제 시점 간에 발생하는 환율 변동에서 초래되는 환위험을 회피하는 방법입니다. 선물환계약은 간편성과 수익성이 우수하여 환위험 관리 수단으로 널리 활용됩니다.

• 2. 고객 간 거래와 은행 간 거래

  선물환거래는 은행이 아닌 일반 고객과의 거래(고객 간 거래)와 은행과 은행 간의 거래(은행 간 거래)로 구분됩니다. 고객 간 거래와 은행 간 거래는 거래 상대방과 거래 통화의 종류에 따라 다양한 형태로 이루어집니다.

• 3. 원화 대 외국통화 거래와 외국통화 대 외국통화 거래

  선물환거래에서 지급과 수취 통화를 원화로 하는 경우를 '원화 대 외국통화 거래'라 하고, 지급과 수취 통화를 외국통화로 하는 경우를 '외국통화 대 외국통화 거래'라고 합니다.

• 4. 선물환 아우트라이트 거래

  선물환 아우트라이트 거래는 현물환과 선물환의 교차거래가 아니라 선물환만이 매도되거나 매입되는 경우를 말합니다. 예를 들어 기업이 수출 계약을 체결하고 은행에 선물환 매도계약을 하는 경우가 이에 해당합니다.

• 5. 스왑 거래

  스왑 거래는 현물환 계약과 선물환 계약이 반대 방향으로 움직이는 거래를 말합니다. 은행은 고객과의 선물환계약을 커버하기 위해 은행 간 스왑 거래를 통해 포지션 위험을 관리합니다.

Easy AI와 토픽 톺아보기

• 1. 선물환계약

  선물환계약은 현재 시점에서 미래 특정 시점에 특정 환율로 외국통화를 매매하기로 하는 계약입니다. 이를 통해 환율 변동 위험을 헤지할 수 있습니다. 선물환계약은 기업들이 외화 결제 시 발생할 수 있는 환율 변동 리스크를 관리하는 데 유용합니다. 또한 투기 목적으로도 활용될 수 있습니다. 선물환계약은 외환시장에서 중요한 역할을 하며, 기업의 재무 안정성 제고와 외환시장 발전에 기여하고 있습니다.

• 2. 고객 간 거래와 은행 간 거래

  고객 간 거래와 은행 간 거래는 외환시장에서 중요한 두 가지 거래 유형입니다. 고객 간 거래는 기업, 개인 등 실수요자 간에 이루어지는 거래로, 실제 외화 결제 수요에 기반합니다. 반면 은행 간 거래는 은행 간에 이루어지는 거래로, 주로 유동성 관리와 포지션 조정을 위해 이루어집니다. 이 두 거래 유형은 상호 보완적으로 작용하며, 외환시장의 효율성과 유동성 제고에 기여합니다. 고객 간 거래는 실물경제와 연계되고, 은행 간 거래는 시장 조성 기능을 수행하여 외환시장의 안정성과 발전에 중요한 역할을 합니다.

• 3. 원화 대 외국통화 거래와 외국통화 대 외국통화 거래

  원화 대 외국통화 거래와 외국통화 대 외국통화 거래는 외환시장에서 중요한 두 가지 거래 유형입니다. 원화 대 외국통화 거래는 국내 경제주체들이 외화를 매매하는 거래로, 주로 수출입 거래, 해외투자, 해외여행 등과 관련됩니다. 외국통화 대 외국통화 거래는 국내외 경제주체들이 서로 다른 외국통화를 매매하는 거래로, 주로 국제금융거래, 국제무역거래 등과 관련됩니다. 이 두 거래 유형은 외환시장의 유동성과 효율성 제고에 기여하며, 국내외 경제주체들의 다양한 외환 수요를 충족시키는 데 중요한 역할을 합니다.

• 4. 선물환 아우트라이트 거래

  선물환 아우트라이트 거래는 현재 시점에서 미래 특정 시점에 특정 환율로 외국통화를 매매하기로 하는 거래입니다. 이는 선물환계약과 유사하지만, 선물환계약과 달리 계약 만기 시 실물 인도가 이루어집니다. 선물환 아우트라이트 거래는 기업들이 외화 결제 시 발생할 수 있는 환율 변동 리스크를 관리하는 데 유용합니다. 또한 투기 목적으로도 활용될 수 있습니다. 선물환 아우트라이트 거래는 외환시장에서 중요한 역할을 하며, 기업의 재무 안정성 제고와 외환시장 발전에 기여하고 있습니다.

• 5. 스왑 거래

  스왑 거래는 두 당사자가 일정 기간 동안 서로 다른 통화를 교환하고, 만기 시 원래의 통화로 다시 교환하는 거래입니다. 이를 통해 당사자들은 자금 조달 비용을 절감하거나 환율 변동 위험을 헤지할 수 있습니다. 스왑 거래는 외환시장에서 중요한 역할을 하며, 기업의 재무 안정성 제고와 외환시장 발전에 기여하고 있습니다. 또한 중앙은행들이 통화정책을 수행하는 데에도 활용됩니다. 스왑 거래는 외환시장의 유동성과 효율성을 높이는 데 중요한 역할을 합니다.