벤처기업은 한마디로 '고위험과 고성과를 특징으로 하는 기술집약적 중소기업'이라고 정의할 수 있다 즉 새로운 아이디어와 기술을 가지고 사업에 도전하는 모험적인 중소기업을 지칭한다고 할 수 있다 이 벤처기업은 성공할 경우 높은 이익률과 성장률을 달성하지만 상대위험도 높다는 특징을 가지고 있다 그러나 유능한 벤처 창업가들의 경우 위험을 사전에 계산하고 대비하기 때문에 그들이 실제로 느끼는 위험도는 그리 높은 편이 아니라고 한다벤처기업의 주된 특성을 살펴보면 소수의 기술 창업인이 기술혁신의 아이디어를 상업화하기 위해 설립한 신생기업이다 그리고 높은 위험부담이 있으나 성공할 경우 매우 높은 기대이익의 예상된다 모험적 사업에 도전하려는 왕성한 기업가정신을 가진 기업가에 의해 주도된다⊙국내사례한글과 컴퓨터를 보겠다 한글과 컴퓨터는 한글이라는 워드프로세서라는 소프트웨어를 만드는 회사이다 한글과 컴퓨터의 이찬진 사장은 1989년 서울대학교 기계공학과를 졸업하구 곧바로 사업에 뛰어들어 현재 한국의 소프트웨어 업계를 이끌어가고 있다이 회사는 1990년 10월 5명으로 시작하여 93년 103억 원 94년 151억 원의 매출액을 달성했으며 종합소프트웨어 회사로 성장하려 하고 있다한글과 컴퓨터의 창업을 알아보자 이찬진 사장이 컴퓨터를 처음으로 대하게 된 때는 학력고사를 치르고 난 후였다 그가 부모님께 간청해 구입한 컴퓨터는 23만 5천 원짜리 애플 호환기종으로 하드디스크 없는 8비트 컴퓨터였고 모니터는 중고 흑백 텔레비전으로 대신했다 이사장은 컴퓨터가 없던 시절에도 컴퓨터 관련잡지들을 사서 열심히 읽었고 대학 2학년때 새로 생긴 '서울대 컴퓨터연구회' 라는 서클에 가입하였다1988년 우리 나라 우편번호가 다섯 자리에서 여섯 자리로 바뀌어 수천 개에 달하는 지역별 우편번호를 일일이 수정해야 하는 일이 생겼고 이에 체신부에서는 우편번호 자동변환 소프트웨어를 공모했는데 이찬진 사장은 서클후배인 김형집 이원식과 함께 이 공모전에 참여해 '유일하게 제대로 된' 소프트웨어라는 평가를 받으면 대상을 차지했다이찬진 사장의 대학시절 당시 우리 나라의 워드프로세서로는 삼보컴퓨터의 '보석글'과 금성의 '하나워드'가 있었다 이들은 모두 단지 외국프로그램을 한글화한 것이었기 때문에 우리 나라 사람을 만족시키는 데는 한계가 있었다 그밖에도 한글워드프로세서를 만들어내는 회사들은 더러 있었지만 제각기 서로 다른 한글 코드를 채택하고 있었기 때문에 특정한 시스템과 프린터 상에서만 사용할 수 있는 실정이었다 그러던중 1988년 여름 '한글2000'이라는 프로그램이 나왔다 이 프로그램은 그리는 방식을 채택했기 때문에 별도의 한글카드 없이도 아무 기종에서나 사용할 수 있는 획기적인 제품이었다이사장은 '한글 2000 워드'를 모델로 삼고 자신이 느낀 불만들을 보완하면서 보석글의 다양한 기능들을 접목시켜 '한글1.0'을 만들었다이들은 한글 1.0을 들고 청계천 상가를 돌아다니며 생산과 유통 판매까지 맡아줄 유통회사를 찾던 중 러브리 컴퓨터와 관계를 맺었고 순수익을 50대 50으로 나누기로 했다 사무실은 한글 문화원 한 귀퉁이의 4평짜리 방을 임대하고 한글1.0을 팔아서 번돈 5천만 원으로 회사를 차렸다 그러나 김형집은 대학원에 진학해 있었고 이원식은 학부4학년에 재학 중이어서 막상 회사를 차려놓아도 상근해 있을 사람이 없었다 이때 논문을 워드프로세서를 찾던 박흥호 씨는 국어선생님이었는데 공병우 박사님을 보필하며 한글기계화 특히 3벌식자판 보급운동에 앞장서고 있었다 또한 박흥호 씨는 프로그래머인 정내권씨를 데리고 왔다 정내권씨는 독학하여 그 당시 이미 정규 교육을 받은 프로그래머를 능가하는 실력을 갖추고 있었다이렇게 시작한 한글과 컴퓨터 91년 10억의 매출액을 기록하며 '무서운 아이들'로 불리기 시작했다 92년 7월에는 한글 2.0을 출시하였는데 만들어 내기가 무섭게 팔려나가 두달동안 3만 본이 판매되었다 한글 2.0은 한글워드프로세서 사상 처음으로 한글 철자 검색 기능이 추가되었고 윤곽선 글꼴을 채택해서 글자의 확대 및 축소가 자유롭고 매끈한 글씨를 얻을 수 있었다 93년에는 매출액이 100억 원을 넘게 되었으며 한글의 등록사용자가 10만 명을 넘게 되었다 (단일 패키지로 10만 명이 넘는 등록사용자를 보유하게 된 제품은 한글이 처음이다)비록 국내시장이지만 전세계의 워드시장을 점유하고 있는 마이크로소프트사보다 3배 이상의 매출을 유지하고 이다 이러한 실적은 전세계적으로 자국 워드시장을 지켜나가고 있는 나라는 일본과 한국정도라는 평가를 낳게 하고 있다한글과 컴퓨터의 이사장은 한 개인이 모든 것을 다 소화해낼수 없다고 해서 국내업체뿐만 아니라 로터스나 노벨 등 몇몇 외국회사들과도 협력관계를 구축하고 있다한글과 컴퓨터는 94년 1월 10일 멀티미디어 분야와 윈도즈 응용 소프트웨어 개발 능력이 뛰어난 업체인 지오시스템 사를 인수하였다 94년 3월 17일 윈도즈용 한글 워드프로세서 '지필묵'을 개발한 '창인 시스템'과 제휴하여 터보팩스 지필묵 글맵시 오토세션 등의 소스코드와 저작권, 상표권 등을 무도 소유하게 되었다 윈도즈용 한글 3.0을 개발하는 둥에 영어 처리기술의 확보를 위해 미국 워드퍼펙의 프로그램으로 마이크로소프트사의 워드와 동일한 수준의 영문처리기술을 보유하게 되었고 텍스트 아트 같은 경우는 더욱 더 발전시켜 한글의 사용이 자유로우면서도 화려한 기능을 제공하는 글맵시를 개발하였다또한 이해 6월에 글꼴 전문업체인 신명컴퓨터 및 태시스템사와 약 33종(한글 23종, 한자 10종)의 글꼴 판매에 대한 계약을 체결하였다 세계적인 글꼴기술회사인 미국의 비트스트림사와 글꼴 라이선스계약을 체결해 영문워드프로세서 사용자에게 고품위 글꼴을 제공할 수 있게 되었다 이밖에 나우콤과 제휴를 맺어 한글로 작성된 파일이나 메일을 나우콤으로 손쉽게 전송할 수 있는 '한네트' 서비스를 제공하였다95년 1월에 나라소프트와 한마이크로시스템즈가 연달아 한글과 컴퓨터에 합병되어 하나의 회사가 되었다 나라소프트는 오피스웨어부문의 중견 소프트웨어 업체였고 한마이크로시스템즈는 통신분야 솔루션과 네트웍 운영 노하우가 강한 회사였다장기적으로는 윈도즈가 도스의 모든 영역을 대체할 것이지만 당장 윈도즈95를 쓰기 위해서는 486DX, 8MB 메모리 이상의 성능을 가진 컴퓨터가 필요하며 원활하게 사용하기 위해서는 16MB 메모리가 요구된다 따라서 한글과 컴퓨터는 마이크로소프트사 하지 못하는 것들을 찾아서 그것을 알뜰하게 챙긴다는 전략으로 도스 시대의 종말이 운운되는 가운데 '도스용 한글 3.0' 판을 선보였다 도스에서는 구현된 적이 없었던 그래픽 기능이 도스용 한글 3.0에 구현됨에 따라 윈도즈용, 유닉스용 한글과 동일한 인터페이스와 파일호환성을 제공하였다 또한 95년 7월 한국아이비엠 사와 OS/2용 응용 소프트웨어를 개발, 지원하고 소프트웨어의 전반 기술을 공유하는 것을 주요 내용으로 하는 전략적 제휴를 맺는 협정을 체결했다 두 회사는 그 동안 한국아이비엠내 한글 단체 사용권 계약을 체결했고 IBM RS/6000 시스템에 한글제품 번들 공급계약을 체결했다 양사는 이와 같은 제휴관계를 공고히 하고 실질적인 성과를 거둘 수 있도록 한국아이비엠이 한컴에서 추진하는 25%의 외부 투자 유치분 중 1/5에 해당하는 5%의 지분에 참여하기로 했다한글과 컴퓨터는 윈도즈95 시대를 맞이하여 한글 3.0b를 내놓았는데 'HNC라이브러리' 라는 독자적인 입출력 체계를 통하여 확장조합형 한글, 확장 한자, 다국어 지원, 초고속 인쇄 등을 실현하고 있어 영/한 윈도즈95는 물론 중국어, 일본어용 등 세계 각국어판으로 나온 모든 윈도즈95에서 운용될 수 있게 했다 윈도즈 한글 3.0b는 인터넷 사용자들을 위한 인터넷 문서(HTML)읽기/쓰기 기능, 한글 오피스 메뉴 추가기능도 포함되어있다 특히 윈도즈용 한글3.0b는 인터넷의 HTML 문서형식을 곧바로 읽고 쓸 수 있기 때문에 더욱더 편하다고 한다⊙외국사례EMI CT스캐너를 보자 EMI는 영국기업으로 1898년 미국으로부터 축음기와 레코드를 수입하기 위해 설립된 Rramaphone Company라는 회사에 그 기원을 두고 있다 이회사는 곧 자체적인 기술개발을 통해 제조 및 레코딩 능력을 갖게 되었으며 1931년에는 주요 경쟁회사인 Colombia Gramaphone Company를 합병하여 EMI(Electric&Musical Industries Ltd)로 상호를 변경하였다 이후 자동레코드변화기, 스테레오 레코드, 자기녹음테이프, 그리고 1937년 에는 BBC에 의해 채택된 최초의 상업TV 시스템 등을 개발하면서 높은 연구개발(R&G)능력을 가진 혁신적 기업으로 명성을 떨쳤다 제 2차 세계대전 중에는 연구개발능력을 방위산업에 적용하여 항공탑제 레이더, 퓨즈(fuses)등의 정교한 전자기기를 개발하면서 전자산업에 참여했다
M&A 회계와 세무M&A와 회계최근에 M&A가 급속히 증가되고 합병내용도 복잡해짐에 따라서 기업인수 합병 등에 관한 회계처리준칙으로 명칭이 생기고 그 내용도 세분화되어 대폭 개정되었다 합병회계준칙의 목적을 보면 제1조에서 '이 준칙은 기업회계보고기준에 의거 기업인수 및 합병 등 기업결합에 관한 회계처리와 재무보고에 관한 세부사항을 정함을 목적으로 한다' 라고 규정하고 있어 이는 기본적으로 기업회계기준에 따라 회계처리를 해야함을 규정하고 있다개정된 합병회계준칙은 지분취득 합병 영업양수도 등 다양한 기업결합형태를 포괄할 수 있도록 그 적용범위를 확대하였다 즉 기업결합의 경제적 실질에 따라 회계처리방법을 달리 적용하게 하는 등 기업결합거래에 대해 국제적으로 인정되는 회계처리방법을 거의 수용함으로써 기업결합회계의 국제적 신뢰성을 제고할 수 있게 된 것이다1.합병회계와 회계환경회계는 회계가 작용하고 있는 환경에 의하여 형성된다 회계는 그 나라의 사회 경제적 환경 속에서 인정되고 있는 윤리적 가치적 관습적 기준과 그와 관련된 제제도를 수용하며 환경적 차이에 매우 민감하게 관련되어 전개된다재무회계에 영향을 주는 이러한 환경조건은 경영자 회계자 재무제표이용자 등이 좌우하거나 직접 조절을 할 수가 없으며 이러한 환경요소들은 시간 장소에 따라 다르다재무회계를 이해하고 평가하기 위해서는 이러한 환경요소인과 이들이 재무회계 과정에 주는 영향에 대하여 숙지하여야 한다2.합병회계의 의의와 목적합병회계의 목적은 누구든지 재무상의 거래가 발생할 경우에는 회계처리하여 보고토록 하는 것을 목적으로 한다합병회계는 합병으로 재산변동이 발생할 때 회계처리된 자료는 과세를 하기 위한 기초자료가 되기 때문에 합병이 발생할 때는 반드시 기업회계기준에 따라 회계처리를 하여야 한다합병은 결합에 참여하는 기업들의 법적 형태에 따라서 흡수합병과 신설합병으로 구분할 수 있다 이들은 결국 하나의 기업이 된다 이와는 달리 매수의 일반적인 형태인 주식매수에 의한 결합은 의결권이 있는 주식 중 과반수 이상을 취득함으로가격이 부당하다고 보더라도 전체기업가치를 포괄적으로 판단하여 대가를 결정한다유기적 경영체에 대한 거래-합병으로 피합병회사는 법적 형식적인 독립성이 소멸되지만 그 본래의 목적인 유기적인 경영체로서의 경제적 실질기능은 존속된다 이런 이유에서 피합병회사의 가치는 개별자산가치의 단순한 총합이 아니라 독립적인 유기적 경영체로서의 전망과 평가에 의해 결정된다형식과 실직이 혼합된 거래-기업합병은 상법상 계약에 의하여 그 효력이 발생하기 때문에 법적 형식적 개념인 합병계약서가 형식적으로 종국적인 합병의 판단기준이 된다 반면 이를 회계적으로 인식하고 측정해야 하는 회계기능은 철저히 경제적 실질개념인 거래내용에 중점을 둔다 따라서 외형상 제시하는 계약상의 형식과 당사자가 실질적으로 의도하는 내용이 서로 다른 경우 합병회계기준의 제정 적용 남용구제 등에 어려움이 되풀이 될 수 있다4.M&A 회계의 적용범위개정된 합병회계준칙은 기업인수 및 합병 등 기업결합의 회계처리 및 재무보고에 적용한다 개정준칙은 종전 합병회계준칙에서는 사용되지 않던 기업결합이라는 용어를 새로이 사용하고 있다 또한 그 적용범위를 그 형식과 관계없이 타회사의 주식인수 기업간의 합병 영업양수 등 다양한 형태로 이루어지는 실질적 결합형태에 부합하는 경우로 하고 기업결합의 정의를 '어느 한 회사가 다른 회사의 순자산 및 영업활동을 지배하거나 통합함으로써 별도의 둘 이상의 회사가 하나의 경제적 실체가 되는 것을 의미한다'라고 정함으로써 실무에서 발생하는 다양한 형태의 기업결합거래를 수용하여 거래의 경제적 실질을 반영할 수 있는 이론적인 틀을 제공하였다5.합병회계의 구분개정준칙은 기업결합을 거래의 실질에 따라 지분통합과 매수로 구분하고 지분통합깅버결합에 대해서는 지분통합법을 매수기업결합에 대해서는 매수법을 적용하여 회계처리하도록 정하고 그 요건을 명확히 했으며 이는 현행 합병회계준칙이 기본적으로 합병거래를 매수거래로 간주하는 한편 장부가액평가를 허용함으로 인해 발생하는 왜곡된 회계처리에 따른 문제점을 보완한 것이다매수법 중대한 제약이 없어야 한다지분퉁합법의 회계처리는 결합참여회사의 자산 부채는 장부가액으로 승계한다 이는 결합으로 인해 기존 주주들의 실질적인 지배력의 변동이 없다는 가정에서 비롯된 것이다 그리고 결합참여회사의 자본잉여금 이익잉여금 자본조정계정은 장부가액으로 승계되고 기업결합을 위해 발행한 주식의 액면총액이 결합기업의 자본금이 된다 지분통합과 관련하여 발생한 모든 비용은 발생연도의 기간비용으로 인식한다 지분통합법하에서는 결합으로 인한 지배력의 변동이 없고 기업의 동일성이 유지되므로 결합으로 인한 회계처리방법의 수정은 인정되지 않는 것이 원칙이나 지분통합을 하는 결합참여회사가 통일된 회계처리방법을 위해 결합실체의 회계처리방법을 따르는 과정에서 발생하는 회계변경은 인정된다 지분통합은 기업의 매수가 아니라 결합으로 인해 결합 전에 존재하던 결합참여회사의 위험과 효익이 그대로 승계되므로 영업권이나 부의 영업권은 발생하지 않는다▷매수법-매수회사가 피매수회사의 순자산 및 영업활동을 지배하게 되는 경우 그 대가로 자산의 이전 채무의 부담 또는 주식을 발행하는 형태의 기업결합을 의미한다적용요건은 결합참여회사 중 매수회사를 파악할 수 있는 기업결합인 경우에는 매수법을 적용한다 이 경우 매수회사는 법률적인 의미에 매수회사가 아니라 거래의 경제적 실질에 따라 판단한다매수법의 회계처리를 보면 피매수회사로부터 취득한 자산 부채중 개별적으로 식별이 가능한 모든 자산 부채는 매수일으 공정가액으로 인식한다 피매수회사로부터 취득한 식별가능한 자산 부채는 비매수회사 대차대조표상 계상 여부와는 관계없이 매수일에 존재하는 모든 식별가능한 자산 부채를 의미한다 그리고 충당금 설정대상을 경비로 나가고 매수회사로부터 경제적 효익이 유츌될 것으로 기대되지 않은 경우나 실행계획에서 정해진 방법과 일정에 다라 이행되지 않는 경우는 충당금을 수정한다매수일은 자산 부채의 공정가액 결정 및 식별가능한 자산 부채의 판단 등의 기준이 되는 시간개념이다 피매수회사의 순자산 및 영업활동을 지배하게 된 날을 의미한다 또 매일한 자산을 시장에서 매입할 경우 지불되어야 할 금액을 의미하는 원재료, 시가 또는 공신력이 있는 감정가액 보다 객관적인고 합리적인 금액 무형자산의 공정가액을 시가 이외의 방법으로 평가하는 경우에는 부의 영업권을 증가시키지 않는 범위내에서 인식하는 유형자산과 무형자산, 퇴직급여충담금, 법인세 관련 자산 부채가 있다매수원가의 산정은 매수원가는 다른 회사의 순자산 및 영업활동에 대한 지배력의 대가로 지급하는 현금이나 현금동가물 기타 자산의 이전 및 부채의 발생 또는 자본의 증가로 매수법하에서는 개별자산의 구입과 동일하게 역사적 취득원가주의에 따라 취득시점의 매수대가의 공정가액에 의해 평가한다영업권은 일반적인 의미에서 보면 취득한 식별가능한 순자산으로부터 창출 가능한 정상이익을 상회하는 초과수익이 발생할 것이라고 기대되는 금액으로 이는 자산의 공정가치를 상회하는 전체로서의 기업가치의 초과분을 의미한다부영업권은 매수일에 피매수회사로부터 취득한 식별가능한 자산 부채의 공정가액 중 매수회사의 지분의 매수원가를 초과하는 경우 그 초과액을 말한다▷지배 종속간의 합병-지배 종속관계에 있는 기업간의 합병은 법률적으로 법적 실체가 변경되는 중요한 사건이나 기업회계입장에서는 지배종속관계의 성립시 연결재무제표준칙에 따라 연결재무제표를 작성하도록 하는 등 지배종속관계 자체를 기업결합의 한 형태로 보기 때문에 합병이라는 법률적인 절차가 회계실체에 영향을 주어서는 아니 된다고 보는 것이 준칙의 기본입장이다6. 합병재무제표 주석의 공시사항모든기업결합에 공통적인 주석은 결합참여회사의 상호와 대표이사, 영업개화 및 관계, 기업결합 회계처리방법, 기업결합일 기업결합계약체계일, 기업결합의 결과 처분하기로 결정한 사업등이다지분통합의 기업결합은 각 결합참여회사의 자산 및 부채, 기업결합 후 재무제표의 당기순손익에 포함한 각 결합참여회사의 지분통합일까지의 매출액,매수기업결합은 매수 지분율, 매수원가와 우발성 매수대가의 내용등이다영업권은 상각기간, 기초금액 기중증가된금액 당기중 상가액 당기에 인식한 감액정성인 특징이 있는데 이는 합병거래의 핵심인 합병비율이 공정하게 이루어지지 않는다면 합병에 따른 모든 회계문제 역시 엄정하게 논의되기 어렵다 또하나의 특징은 지분풀링식 합병의 남용이 있다 이것은 일정한 요건을 충족시키는 경우에 한하여 예외적으로 새로운 취득가액이 아닌 피합병회사의 장부가액으로 합병할 수 있도록 한 것이 지분풀링회계인 것이다 그러나 우리 나라의 경우 지분풀링회계를 적용할 만한 요건을 만족시키는지 여부에 관계없이 획일적으로 지분풀링회계가 남용되고 있는 것이다▷우리 나라의 합병회계의 현실태- 합병회계규준간의 조정이 부족하고 합병회계에 대한 기초적 개념구조가 미비하다 그리고 합병회계처리의 혼선이 많다▷우리 나라 합병회계의 발전방안- 우선 우리 나라 합병실질에 맞는 합병회계를 구축하여야 한다 그리고 합병회계에 관련 기초개념구조를 구축하여야 한다 합병회계는 단순한 논리나 규준으로 커버할 수 없고 매우 복합적인 잣대로 접근하는 것이 필요하다는 것이다 또 합병회계발전에 필요한 연구와 투자의 확대가 필요하다M&A와 세무1. 합병세무의 중요성기업을 인수 합병하는 기업이나 개인은 이와 관련되는 과세문제를 전문가와 상담을 통해서 사전에 세밀하게 검토하지 않으면 안 된다 잘못 합병할 경우에는 대상기업의 세금을 떠 안거나 과도한 세금으로 불이익을 초래할 수 있기 때문이다 이와 같이 합병시 합병회사는 세법상의 문제는 없는지를 검토하는 것이 중요하다 합병절차에서 이미 설명한 바와 같이 합병대상기업이 선정되면 합병회사는 실사단계에서 그 기업의 매출추세 예상손익 자금흐름 자산상태 등의 중요한 재무자료뿐만 아니라 세무상의 문제도 사전에 검토해야 하는 것이다2.합병세무의 대상기업합병시 합병세무의 주요대상은 합병법인, 합병회사의 주주, 피합병법인, 피합병법인의 주주이다 합병 그 자체는 단일한 거래이지만 이들간에 발생하는 합병세무는 그 효과 과정 방법 등이 각각 다르면서 서로 얽혀 있기 때문에 전체적 유기적으로 이해해야 한다3.합병관련 세법개정 현황1997년 12월 법인세법령 개정시미
