. 비 누1. 비누의 역사-. 남부 이라크의 수메르(Sumer)인들이 유지와 목회를 섞어 끓여서 사용-. 구약성서에도 언급(확증은 없음)-. BC 1세기플리리우스의 박물지 : 갈리아(Gallia)인에 의해 수지와 잿물을 이용하여 제조-. 비누제조의 획기적 발전 : 1791년 르블랑의 탄산나트륨 제조와 1811년 슈브뢸이 유지의 화학적 조성을 규명한 이후-. 우리나라 : 비누의 시판은 1882년 청나라와의 통상조약 체결이후2. 비누의 특성비누는 세탁효과가 좋고 거품이 잘 생기지만 헹굴때는 사라지며, 세탁한 직물의 촉감이 좋고 피부를 거칠게 하거나 환경을 오염시키는 일이 비교적 적어서 많이 사용된다.-. 수용액에서는 유리지방산을 생성하고 알칼리성을 나타낸다.RCOONa + H2O → RCOOH + Na+ + OH--. 산성용액에서는 사용할 수 없다.RCOONa + H+ → RCOOH + Na+이때 생성된 유리지방산은 물에 용해되지 않고 세탁물에 부착된다.- .약알칼리성에서 효과가 좋다.약간의 알칼리를 첨가하면 비누의 가수분해를 방지하고 유리지방산의 생성을 방지할 수 있다.RCOOH + Na+ + OH- → RCOONa + H2O-. 경수(센물)와 반응하여 칼슘비누 침전이 생긴다.경수중의 칼슘, 마그네슘, 철 이온과 결합하여 불용성 금속비누를 만들어 침전한다.2RCOONa + Ca++ → (RCOO)2Ca↓ + 2Na+3. 비누의 제조1) 감화법유지를 알칼리와 함께 가열하면 유지가 가수분해되어 지방산나트륨인 비누와 글리 세롤을 생성하는데 이 같은 유지의 가수분해를 감화라 한다.CH2OOCR CH2OHCHOOCR + 3NaOH → 3RCOONa + CHOHCH2OOCR CH2OH2) 중화법유지를 산이나 금속산화물 같은 촉매를 쓰고 고온고압에서 가수분해하여 글리세롤 과 지방산으로 분해하여 얻어진 지방산을 정제한 수 염기로 중화시킨다.CH2OOCR CH2OHCHOOCR + 3H2O → 3RCOOH + CHOHCH2OOCR CH2OHRCOOH + NaOH → RCOONa C6H4-SO3- + Na+2) 양이온 계면활성제물에서 해리되어 양이온이 계면활성을 나타내는 것을 양이온 계면활성제라 한다. 세 제로 사용되는 대부분은 음이온 계면활성제이며, 양이온 계면활성제의 경우는 섬유유연 제 등으로 주로 사용된다.-. 아민염R3NHX → R3NH+ + X- (X: Br 또는 Cl)-. 4차 암모늄염(가장많이 사용됨)[NR4]X → [NR4]+ + X-3) 양성 계면활성제친수기가 양이온과 음이온으로 해리되는 부분을 가지고 있어서 알칼리성 용액에서는 음이온으로, 산성용액에서는 양이온으로 작용한다. 값이 비싸서 세제로서는 사용되지 않는다.4) 비이온 계면활성제수산기(-OH), 에테르(-O-)와 같은 해리되지 않는 약한 친수기를 여러개 가지고 있다.-. 알콜/알킬페놀 폴리옥시에틸렌 에테르고급알콜 또는 알킬페놀에 옥시에틸렌을 부가시킨 것으로, 부가된 옥시에틸렌의 몰 (mole)수에 따라 계면활성제의 친수성을 조절할 수 있다.세제의 원료로 중요하며 세척력과 생분해성이 뛰어나 점차 사용이 증가하고 있다.RO(CH2CH2O)nH※ 계면활성제의 수용액은 거품이 잘 생긴다.이는 계면활성제 수용액의 표면장력이 매우 작기 때문이다. 거품이 발생하면 액체 표 면적이 증가하여 열역학적으로 불안정한 상태가 되어 표면적을 줄여 안정한 상태로 돌아 가려 한다.그러나, 계면활성제 수용액은 순수한 액체에 비하여 표면장력이 현저히 작으므로 표면 적이 증가해도 표면에너지의 증가가 작아서 거품이 잘 생길 수 있다.. 합성세제1. 합성세제의 장점1)수용성이 좋아서 빨리 용해되고 헹구기 쉽다.2)비누와 달리 칼슘이나 마그네슘 이온과도 침전이 덜 생겨서 경수에도 사용할 수 있다.3)해수, 산성, 알칼리성에서도 사용할 수 있다.4)거품이 잘 생기며 침투력이 우수하다.5)자체가 중성이므로 중성세제를 만들 수 있다.6)원료가 석유화학 제품이므로 값이 싸고 원료의 제한을 덜 받는다.2. 합성세제의 종류세탁용 세제는 알칼리성에 따라 약알칼리성, 중성, 다목적세제 등으로 구분되며, 성상에 따 용해하고 오구의 분산을 도와주며 재 오염을 방지하는 등 세탁작용을 크게 향상시키는 역할을 한다.1) 탄산나트륨(Na2CO3)소다회라고도 하며, 값이 싸고 알칼리 완충능력이 좋으며 경수 연화능력이 커서 국산 분말세제의 경우 20~30% 정도 사용된다.2) 규산나트륨적당한 알칼리성과 좋은 완충작용을 가지고 있어서 경수를 연화하고 분산제역할을 하 여 세탁 작용을 도와주며, 금속표면의 부식을 방지하는 효과도 있다.3) 인산나트륨(STPP, Na5P3O10)2차대전후 합성세제의 발달에 큰 영향을 준 빌더이다.경수를 연화하며, 알칼리성이 그리 높지 않고 좋은 완충작용을 가지고 있다. 그리고 오구 의 제거와 재오염을 방지하는 등의 세탁효과 향상 뿐 아니라 분말세제에서는 Caking(덩 어리로 굳어지는 현상)을 방지하는 역할을 하여 보통 분말세제에 20~40% 배합되기도 하 였다. 최근에는 인산염에 의한 수중의 부영양화에 따른 환경오염으로 인해 일부국가를 제외하고는 사용되지 않는다.4) 제올라이트(Zeolite)인산염의 대체 빌더로서 현재 대부분의 제조회사에서 사용하고 있는 원료이다. 제올라 이트는 알루미노규산나트륨(Sodium Aluminosilicate)으로 천연물을 비롯한 여러 합성품이 있으며, 세제의 빌더로 사용하는 것은 Zeolite 4A형이다.(Na2O·Al2O3·2SiO2·4H2O)STPP에 비해 세척성 및 경수연화능력이 떨어지지만 환경에 대해 안전한 것으로 알려져 있다.5.기타 첨가제1) 형광증백제염료와 같이 섬유에 흡착되어 자외선을 흡수하고 청색계 가시광선을 복사함으로써 흰 색을 더축 희고 밝게 보이게 한다.2) 효소계면활성제에 의해 잘 제거되지 않는 피부탄락물, 혈액, 음식물, 곰팡이 등의 단백질 오구의 분해를 위해 사용된다. 하지만, 효소의 활성은 pH, 온도, 계면활성제 등의 세탁조 건에 큰 영향을 받는다.3) 거품조절제(소포제)거품은 일반인들에게는 세탁의 효과를 돕는 것으로 알려져 있지만, 세탁효과는 없으며 세탁할 때 거품이 많이 생기면 세탁기에 거영양소가 적정량 용해되어있을 것3) 생물학적 조건생태학적으로 거의 안정된 상태에서 식물, 동물, 그리고 미생물이 살 수 있는 범위의유기성 영양염이 함유되어 있을 것2. 오수자연적 오염, 인위적 오염물은 자연정화능력이 있어 자연적인 오염이나, 적은 정도의 오염은 수질을 크게 변화 시키지 않는다. 그러나 오염물질의 유입량이 증가하여 수역이 지니고 있는 자연정화능 력을 초과하게 되면 수계의 수질을 크게 변화시켜, 물의 이용가치가 떨어지고 생물이 나 인간에게 피해를 주는 현상을 수질오염(Water Pollution)이라 한다.. 수질오염이 지표★ 단위 : ㎎/L(miligrams per liter), ppm(part per million), ppb(part per billion)1. 탁도(濁度, Turbidity)물의 탁하고 청정한 정도,단위 : 도NTU탁도1도: 카올린 1㎎을 정제수 1L에 혼화하였을 때의 흐린정도)2. 부유물(浮遊物,Suspended Solid)육안으로 식별되는 물에 부유하는 유.무기물질에 의하여 제거)3. 색도(色度, Color)색의 정도색도1도: 백금 1㎎을 함유하는 색도표준액을 정제수 1L에 용해시켰을 때 나타나는 색상4. 수소이온농도(pH)물의 산성 혹은 알카리성을 나타낸다.pH 7.0 : 중성pH 7.0 이하 : 산성pH 7.0 이상 : 알칼리성보통 자연수는 pH 6.5 - 7.5의 범위를 보인다.5. 용존산소(Dissolved Oxygen : DO)물속에 녹아있는 산소량대기중의 산소는 수중으로 용해되어 수중의 용존산소 생성, 일부는 조류의 광합성에 의해 공급DO가 크면 : 오염되지 않은 깨끗한 물수온이 낮을 수록 : 용존산소의 포화도가 크다물에 유기물이 유입 --> 일부는 세균에 의해 분해 --> 세균은 호흡을 위해 수중용존산소를 소비 -->수중DO농도는 감소6. 생물화학적산소요구량(Biochemical Oxygen Demend; BOD)수중의 유기물이 호기성 세균에 의해 분해되어 오염물질이 안정화 되는 과정에서 요 구되는 산소량수중의 logging 등의 원인으로 수두손실을 증가시켜 여과지 폐쇄시간 단축.합성세제의 킬레이트 특성에 의해 수처리 기계의 부식※생분해와 부영양화생분해성재래의 비누는 사용후 버리면 미생물에 의해 곧 분해되어 자연정화되는 데 비해 ABS계 세제는 알킬기에 측쇄를 갖고 있어 생분해가 어렵기 때문에 자연정화가 잘 안될 뿐 아니라 하수처리장에서도 분해가 잘 되지 않는다. 하천이나 호수 중에 계면활성제가 축적되어 그 농도가 높아지면 하천이 거품으로 덮여 미관상 좋지 못할 뿐 아니라 이로인해 하천수중으로의 공기용해를 방해하여 용존산소의 부족으로 수중생물의 생존이 어려워지고 하수의 자체정화와 하수처리장에서의 정수를 방해하며 하천에서 상수도용 물을 채수할때 계면활성제가 정수과정에서 제거되지 않으므로 그대로 가정용 상수도에 함유되어 공급되는 등 공해의 원인이 되어 왔으나 LAS가 개발되면서 크게 개선되었다. 계면활성제의 생분해성은 종류에 따라 상당한 차이가 있어 LAS보다는 AS, AOS, AES등이 우수하다.우리나라는 1980년 이후 ABS세제의 생산을 중지하여 합성세제의 원료로써 주로LAS를 사용하게 되어 연성화가 이루어졌다. 최근에는 생분해성이 우수한 비이온계면활성제의 사용으로 1일차 생분해성이 99%이상인 환경친화형 세제(환경마크가 부착도된)도 시판중이다.부영양화호수나 폐쇄된 바다 등에 질소, 인산, 칼륨 등의 수생식물의 영양이 되는 성분이과량 유입되면 수중에세 플랑크톤이나 이끼류가 과도하게 되며 이에따른 수중산소의 부족으로 호수가 부패하고 긴세월에 결쳐 이런 현상이 계속되면 결국 호수는 늪,초원을 거쳐 육지로 변하게 된다.이러한 부영양화의 원인중 하나인 인(STPP)을 포함하고 있는 세제도 부영양화에영향을 주는 것으로 나타나 우리나라도 1988년 이후 생산되는 모든 제품은 무인산세제이다.. 합성세제 제거방법1. 생물학적 처리일반 유기물 지표인 BOD제거율과 거의 동일한 수준으로 제거2. 물리.화학적 처리1) 염소처리살균음용수의 정수처리나 방류수에 가장 많이 사용되고 있는 살 크다.
● 납입 유예기간보험료가 적당한 시기에 지급되지 아니한 때에는 보험자는 상당한 기간을 정하여 보험계약자에게 최고하고(10일 전까지), 그 기간 내에 납입하지 아니한 때에는 계약을 해지할 수 있다.표준약관에서는 "회사는 보험료납입일까지 보험료를 납입하지 아니한 경우 계약자에게 유예기간이 끝나기 10일전까지 제1항의 내용을 서면보고 하여 알려드립니다."라고 규정하고 있다. 또한 동약관에서 "보험료의 납일기일로부터 납일기일이 속하는 달의 다음달 말까지를 보험료납입 유예기간으로 하여, 계약자가 유예기간이 끝날 날까지 보험료를 납입하지 아니한 경우에는 유예기간이 끝나는 날의 다음날부터 이 계약은 더 이상 효력을 가지지 아니합니다.보험료 지급이 연체된 경우에 유예기간을 인정하고 있는 이유는 생명보험계약은 장기 계약의 특성이 있고, 보험기간 계약자는 미리 약정한 납입방법에 따라 납입기일까지 보험료를 납입하게되나 그와 같이 장기간에 걸쳐 보험료를 납입하는 동안에 계약자는 경제적인 사정 또는 기타 여러 가지 사정에 의하여 납기일까지 보험료를 납입하지 않았다고 해서 바로 계약의 효력을 상실시키는 것은 계약자에게 너무나 가혹한 처사일 수 있기 때문이다.표준사업방법서의 규정에 의하면 보험료가 보험계약의 유예기간이 끝나는 날의 전일까지 납입되지 아니한 경우에 유예기간중 납입할 보험료를 당해계약의 약관대출금으로 자동적으로 대출하여 납입할 수 있도록 규정하고 있다. 동조의 규정에 의하면 보험료의 자동대출납입은 계약자가 서면으로 청구하는 경우에만 가능하도록 제한을 두고 있으며, 자동대출납임이 이루어진 경우에는 그날로부터 3일 이내에 계약자에게 그 사실을 통지하여 주도록 통지의무규정을 두고 있다.자동대출납입의 제한 규정을 동조에 두고 있는데 "1항의 규정에 의한 대출금과 보험료의 자동대출 납입일의 다음날로부터 그 다음 보험료의 납입유예기간까지의 이자를 합산한 금액이 당해보험료가 잡입된 것으로 계산한 해약환급금과 기타 계약자에게 지급할 모든 지급금의 합계액에서 계약자의 회사에 대한 모든 채무액을 뺀 금액을 초과하는 경우에는 보험료의 자동대출납입은 더 이상 이루어지지 아니합니다"라고 규정하고 있다. 계약자가 유예기간이 끝나는 날 이전에 당해보험료를 납입한 때에는 제1항의 규정에 의한 자동대출은 이루어지지 아니한 것으로 봅니다."라고 규정하고 있다.이러한 것은 보험가입자가 불가피한 사정으로 인하여 또는 보험료 납입일자를 모르고 지나가게 됨으로써 보험계약이 실효가 되는 것을 방지하기 위한 것이라고 할 수 있다.회사의 수급불이행 또는 은행수납통지서의 미교부로 인하여 보험료의 납입이 되지 못한 경우에서 계약의 효력에 관하여 별도의 예외적인 규정을 두고 있다. 즉, 표준약관 의 규정에 의하면 "보험료수금방법이 회사의 방문수금 또는 계약자의 은행수납방법으로 납입되어 있는 경우에 회사의 수금불이행 또는 은행수납통지서의 미교부로 인하여 계약자가 보험료를 납입하지 못한 경우에는 제1항의 규정에도 불구하고 제1항의 납일일로부터 2개월이 되는 날까지 이 계약은 계속 효력을 가집니다."라고 규정하고 있다. "다만, 회사가 다시 수금하기로 하거나 은행통지서를 재교부하기로 한 경우에는 그 수금 또는 재교부일로부터 15일이 되는 날을 새로운 납기일로 하여 제1항을 적용합니다."라고 규정되어 있어 새로이 산정된 납입기일을 기준으로 하여 유예기간이 기산되도록 규정하고 있다.● 약관대출표준약관에서는 "보험계약자는 이계약의 해약환급금의 범위 내에서 회사가 정한 방법에 따라 대출을 받을 수 있다."라고 규정하고 있다. 또한 표준사업방법서에서는 보험계약자에 대한 약관대출의 절차에 관하여 규정하고 있다. 보험계약자에 대한 약관대출이란 장기계속적인 생명보험계약의 성질로 인하여 보험 기간중에 가입자의 사정변경으로 보험료납입의 계속이 곤란하게 되거나 일시적으로 금전이 필요한 경우에 해약시 지급해야 할 적립금의 범위 내에서 보험계약자에게 대출하여 주고 대출금이 변제되지 아니할 경우에는 보험자가 지급하여야 할 금액에서 공제하는 제도를 말한다. 그러므로 보험계약자에 대한 대출이란 보험약관에 의한 대출을 말하고, 보험자가 자산운용의 일환으로 보험계약자에게 하는 일반대출과는 구분된다.약관대출의 절차를 보면, 계약자는 해당 보험약관의 규정에 의하여 대출신청서, 기타 대출에 필요한 서류를 첨부하여 대출을 신청한 경우, 보험회사는 해약환급금의 범위 내에서 그 서류를 접수한 날로부터 3일이내에 대출하도록 규정하고 있다. 또한 대출을 한 이후에 보험가입금액이 감액되거나 계약이 소멸된 때에는 대출금의 변제기간에도 불구하고 회사가 지급하여야 할 금액에 대해서 대출금의 원금리를 공제하도록 규정하고 있다.표준약관에서는 "계약자는 제1항의 규정에 의한 약관대출금과 그 이자를 언제든지 상환할 수 있으며 상환하지 아니한 때에는 보험금, 해약환급금 등의 지급사유가 발생한 날에 제지급금에서 상계하는 방법으로 회수합니다"라고 약관대출 원리금의 회수 방법을 규정하고 있다. 생명보험상품관리규정 개정시 신설된 동조 3항에서는 "회사가 약관대출 이자의 납입지연 등을 이유로 약관대출 대상계약을 해지하고자 하는 경우에는 해지 10일까지 계약자에게 그 내용을 서면으로 통지하도록 규정하고 있다.● 보험계약의 부활보험계약자가 여러 가지 사정으로 인하여 약정한 보험료를 납입하지 못하고 그 후 일정한 유예기간이 경과하였을 때에는 보험계약이 실효된다. 그러나 그 후 사정이 호전되어 다시 생명보험에 가입을 하려고 하는 경우가 있다. 이러한 경우에 다시 신규 보험에 가입할 때에는 피보험자가 먼저 가입하였을 때 보다 고령이 되었기 때문에 보험료가 높아지는 등 계약자에게 불이익한 경우가 생긴다.따라서 생명보험계약서에는 보험계약자에게 편의를 제공하는 방법의 하나로 실효된 보험계약을 실효전의 상태로 회복시켜주는 부활이라는 제도를 인정하고 있다.상법에 따라 보험계약이 해지되고 해약환급금이 지급되지 아니한 경우에 보험계약자는 일정한 기간내에 연체보험료에 약정이자를 붙여 보험자에게 지급하고 그 계약의 부활을 청구 할 수 있다.표준약관에서는 효력이 상실된 계약의 부활에 관하여 효력상실일로부터 2년 이내에 회사가 정한 절차에 따라 계약의 부활을 청구할 수 있으며, 회사가 이를 승낙하게 되면 계약자는 회사가 지정한 날까지 연체된 보험료와 이자를 납입하도록 규정하고 있다.부활에 관한 절차는 회사가 규정하는 바에 따르도록 규정되어 있으며, 표준사업방법서에서는 다음과 같이 규정하고 있다.1효력상실된 계약의 부활기간은 2년 이내로 한다. 따라서 효력이 상실된 날로부터 2년이 경과한 계약은 부활이 불가능하며, 새로운 계약절차를 거쳐야 한다.2피보험자의 선택은 부활계약청약서와 건강진단결과에 의한다. 계약의 부활은 부활신청서의 부활청약에 의하여 이루어지는 것이 아니고 회사의 승낙에 의하여 부활이 성립된다.3부활청약의 승낙에 관하여 신계약의 경우와 동일하다. 회사가 이를 승낙한 때에는 부활을 청약한 날까지의 연체보험료에 예정이자율+1% 범위내에서 각 상품별로 회사가 정하는 이율계산한 금액을 가산하여 납입하여야 한다.부활계약의 경우에는 계약의 책임개시. 회사의 승낙 거절시의 보험료 반환 회사에 대한 고지의무 등을 모두 신계약의 절차에 준용하도록 명문화하고 있다.. 계약선택의 필요성보험제도의 정상적인 운영과 보험가입자 간의 공평한 부담유지의 위해 계약선택이 필요하다. 언더라이팅에 의한 리스크선택의 필요성을 간략하게 말하면 역선택을 방지하기 위한 것이다. 생명보험회사의 경영에서 안전성을 확보하기 위해서는 역선택을 방지하여야 한다. 만일의 경우에 결함체가 도덕적 위태가 있는 보험가입 희망자를 보험계약자로 받아들일 경우에 그 회사는 머지않아 경영 부실과 보험금 지급을 둘러싼 분쟁이 일어나 도산에 직면하게 될 것이다. 보험경영에는 건전한 피보험자 집단을 조성하는 것이 필요하다. 이러한 이유는 리스크이 공평성, 리스크의 균일성, 대수의 법칙 등과 같은 제 원칙을 만족시킬 수 있는 집단이어야 한다.
{■ 資本資産 價格決定模型 ■{{{資本資産 價格決定模型(CAPM)◈ 資本資産 價格決定模型의 意義資本資産 價格決定模型(capital asset pricing model:CAPM) :資本市場이 균형상태에 있을때 자본자산의 가격이 어떻게 결정되는가를 설명하는 모형주창자 : 샤프(Sharpe), 린트너(Lintner), 모신(Mossin)CAPM은 마코비츠의 포트폴리오이론을 보다 발전시킨 이론으로서 포트폴리오이론의 전개에 제시되었던 가정외에 다음 4가지 假定을 추가함1 모든 투자자는 각 자본자산의 미래수익률의 확률분포에 대하 여 동질적예측 (homogeneous expectations)을 한다.- 투자자들이 각 증권에 대해 동일한 전망을 하고 있음을 의미2 無危險資産(risk-free asset)이 존재하며 모든 투자자들은 이러 한 無危險 收益率로의 차입과 대출에 아무런 제한을 받지 않 는다.3 자본시장은 完全市場(perfect market)이며 모든 제도적 요인은 무시한다.4 모든 투자자들의 투자기간은 1기간(single period)으로 동일하 다.◈ 資本市場線과 市場均衡마코비츠의 포트폴리오이론은 투자대상을 위험자산으로 국한 하였을 경우는 이론적으로 완벽하다고 할 수 있으나 무위험자산의 존재를 고려하지 않았다는 점에서 현실적으로 한계가 있다. 이 무위험자산을 포함시켜 포트폴리오를 구성할 경우 새로운 효율적투자선은 자본시장선이 되는데 이러한 자본시장선의 존재가 시장균형을 성립하게 한다.1. 無危險資産의 存在무위험자산과 위험자산은 결합되어 포트폴리오를 자유롭게 구성할 수 있다.이에 대한 그림을 도표로 나타내면무위험자산 {rf에 일부 투자하고 일부는 포트폴리오{P sub1에 투자하는 경우{rf: 무위험자산에 투자하였을 때의 수익률{E(r subp1 ):효율적 포트폴리오 {P SUB1의 기대수익률{w: 전체 투자액중에서 무위험자산에 투자한 비율{(1-w):포트폴리오 {P SUB1에 투자한 비율{E(r sub p ): 포트폴리오 {P SUB1과 무위험자산에 투자한 새로운 포트폴리오의 기대수익률{sub p: 표준편차{sub rf: 무위험자산의 수익률의 표준편차{sub p1: 포트폴리오 {P_1의 수익률리 표준편차라고 할때{E(r sub p )=w rf+(1-w)E(r sub p1 ){sub p =sqrt{w sup 2 { ^2} sub rf +(1-w)^2 { ^2}sub p1 +2w(1-w)COV(rf~,~r subp1 )}이 식에서 {_rf =0 이며,~ COV(rf,~r_p1 )=0이므로 {_p = sqrt{(1-w)^2 { ^2} _p1}=(1-w) _p1이 성립한다.투자자금의 일부를 무위험자산에 투자하고 나머지는 위험자산에 분산투자한 포트폴리오에 있어서는 그 포트폴리오의 기대수익률과 표준편차의 관계는 직선식을 이룬다.이때, 어떤 포트폴리오가 직선상의 어느점에 있게 되느냐 하는 것은 무위험자산과 포트폴리오 {P SUB 1의 투자비율에 달려있다.{rfP_1선상의 포트폴리오들은{AP_1곡선상의 포트폴리오들보다 유리하다. 왜냐하면 {rfP_1선상의 투자안이 마코비츠의 효율적 프론티어의 일부인 {AP_1선상의 투자안들보다 같은 위험수준에서 기대수익률이 더 높으며, 같은 기대수익률 수준에서는 위험이 작기 때문이다. 그러므로 새로운 효율적투자선은 {AB가 아니라 {rfP_1 B가 된다.2. 새로운 效率的 投資線 : 資本市場線위험자산만으로 구성된 효율적포트폴리오 {P SUB 1을 선택하여 무위험자산과 결합하여 투자할 때에는 직선 {rfP_1의 효율적인 투자선이 되나 포트폴리오 {P_2를 선택하여 무위험자산과 결합한 {rfP_2에 의하여 지배를 당하게 된다. {rfP_2상의 모든 포트폴리오는 {rfP_1상의 같은 위험을 같는 모든 포트폴리오보다 기대수익률이 높기 때문이다. 이와 동일한 원리로 {M이라는 포트폴리오를 선택하여 무위험자산과 결합한 포트폴리오는 그외의 모든 포트폴리오를 지배하게 된다.{M:시장포트폴리오(Market portfolio) - 곡선 {AB에서 가장 우월한포트폴리오이성적인 투자자들은 무위험자산과 위험자산에 투자할 때는 위험자산으로는 {M포트폴리오를 택하여 무+위험자산 {rf와 결합, {rfMC선상에서 새로운 효율적 포트폴리오를 구성하게 된다.이때 {rfMC를 자본시장선(capital market line : CML)이라고 한다.시장포트폴리오의 기대수익률을 {E(r_m ), 그 표준편차를 {_m이라고 하면 자본시장선은{E(r_p )=rf+{{E(r_m )-rf} over _m} _p★ 대출포트폴리오(lending portfolio) :모든 자금을 위험자산의 이상적인 포트폴리오인 {M에 투자한 다면 그 포트폴리오는 기대수익률{E(r_m )과 위험{_m을 갖는 포트 폴리오가 된다. 일부를 무위험자산을 통하여 대출해주고 일부 는 위험자산 {M에 투자할 때 {rfM선상의 어느 한 점에 있게 되는 포트폴리오★ 차입포트폴리오(borrowing portfolio) :남의 돈을 {rf의 이자율로 차입하여 투자하는 경우에 {rf의 이자 율로 자금을 차입하여 투자자가 가지고 있는 금액과 합하여 시 장포트폴리오{M에 투자할 때 {MC선상에 있는 포트폴리오그런데 시장포트폴리오는 현실사회에서는 발견하기가 어려운데 종합주가지수가 시장포트폴리오의 변화양상을 비교적 가깝게 나타내 준다.시장포트폴리오의 수익률공식{r_mt ={SI_t+1 -SI_t} over SI_t +d_mt{r_mt~ :~ t시점의 시장포트폴리오의 수익률{SI_t ~:~t시점의 종합주가지수{d_mt ~:~t기간의 주식들의 평균배당수익률3. 最適포트폴리오의 選擇과 分離理論투자자들의 포트폴리오 선택과정1단계 : 투자자가 평균-분산기준에 따라 행동한다는 가정하에 지배 원리를 충족시키는 포트폴리오의 집합인 효율적 투자선을 구 한다.2단계 : 투자자들은 그들 각자의 위험에 대한 태도에 따라 효용의 무차별곡선과 효율적투자선이 접하는 점에서 최적포트폴리오 를 결정
1. 금융보험학과 관련 자격증1) 손해사정인보험에 있어서 보험계약의 내용이 구체적으로 실현되는 것이 보험사고의 발생과 보험금의 지급을 통해서이며, 보험금의 지급은 손해액에 따라 지급되므로 손해액의 결정은 보험계약 내용실현의 전제조건이 된다. 여기서 손해사정인이란, 보험사고가 발생한 경우 그 손해액의 평가사정에 관하여학식과 경험이 있는 일정한 자격을 갖춘 자를 말한다. 우리나라 보험업법 제 204조에서는 손해보험 사업자에게 학식과 경험이 있는 기술적 전문인인 손해사정인을 고용 또는 선임하게 강제하고 있다.▶ 손해사정인의 구분가. 업무영역에 따른 구분(1) 제1종 손해사정인 : 화재보험과 특종보험의 손해액 사정(2) 제2종 손해사정인 : 해상보험과 항공보험의 손해액 사정(3) 제3종 대인손해사정인 : 자동차 사고로 인한 사람의 신체와 관련된 손해액 사정(4) 제3종 대물손해사정인 : 자동차 사고로 인한 차량 및 기타 재산상의 손해액 사정나. 업무수행형태에 따른 구분(1) 고용 손해사정인 : 손해보험 사업자에게 고용된 손해사정인(2) 독립 손해사정인 : 손해보험사업자에게 고용되지않고 독립하여 손해사정을 업으로 영위하는 손해사정인▶ 손해사정인의 업무손해사정인의 업무는 손해발생사실의 확인, 보험약관 및 관계법규 적용의 적정여부의 판단, 손해액 및 보험금의 사정, 기타 손해사정에 관하여 필요한 사항에 관한 업무, 즉 보험금의 결정에 관한 일체의 업무를 말하며 보험금 결정에 관련된 일체의 업무 중 손해액의 평가는 가장 중요한 업무이다.▶ 손해사정인의 취득절차손해사정인의 자격을 갖기 위해서는 금융감독원이 실시하는 시험에 합격하고 일정기간 업무수습(2년, 다만 해당분야 손해사정업무에 2년 이상 종사한 경력이 있는 자는 1년)을 마친 후, 금융감독원에 등록하여야 한다.손해사정인의 시험은 제1차 시험과 제2차 시험으로 구분하여 실시하며, 제1차 시험은 선택형에 기입형을 병용, 제 2차 시험은 논문형에 선택형 또는 기입형을 병용할 수 있도록 되어 있다.합격자 결정 방법은 매과목 100점 만점으로 매과목 40점 이상으로 써 전과목 평균 60점 이상이거나(3종 대물), 합격예정인원(금융감독원이 시험공고시 공지)내 석차에 들면 된다.(1.2종.3종 대인)▶ 손해사정인의 전망보험산업이 발달하면 할 수록 전문적인 지식을 갖운 손해 사정인의 필요성은 증대된다고 할 수 있다. 이에 따라 손해 사정인의 보험산업에서의 역할은 점차 중요시 되고 있으며 손해사정인 자격을 취득하였을 경우 보험산업에 종사하기에 유리하다고 볼 수 있다. 특히 손해사정인은 손해사정 개인사무소나 법인체 설립을 통하여 독립된 손해사정업무를 수행할 수도 있다.참고로 현재 영업하고 있는 개인 손해사정업소는 100여개, 법인체는 50여개 정도이다.그러나 일부 학원과 광고지에서 선전하고 있는 것은 약간은 과장된 부분도 있다.▶ 시험안내[ 손해 사정인의 시험과목 ]{종 목제 1차 시험제 2 차 시험공 통보험업법손해보험의 손해사정이론제 1 종(화재보험/특종보험)1. 화재/특종보험이론2. 회계학3. 영어4. 보험계약법(상법 보험편)1. 화재/특종보험의 손해액 및 보험금 사정실무제 2 종(해상/항공/운송보험)1. 해상보험이론2. 회계학3. 영어4. 보험계약법(상법 보험편/해상편)1. 해상보험의 손해액 및 보험금 사정실무제 3 종(자동차보험)대 인1. 자동차보험이론2. 보험계약법(상법 보험편)3. 의학이론1. 자동차보험의 손해액 및 보험금 사정실무(대인 배상 및 자손사고편)대 물1.자동차보험이론2.보험계약법(상법 보험편)3. 자동차의 구조 및 정비이론1. 자동차보험의 손해액 및 보험금 사정실무(대물배상 및 차량손해 편)▶ 응시자격 1차시험{1차 시험2차 시험1 차 학력, 연령 및경력에 제한없음1) 동일종목 손해사정인 1차시험에 합격한 자2) 보험감독원장이 정하는 기관에서 손해사정업무에 5년이상 종사한 경력이 있는자3) 국가기술자격법에 의한 2급이상의 자동차정비기능사 자격을 가진 자로서 재정경제원장관이정하는 기관에서 해당분야 손해사정업무에3년이상 종사한 경력이 있는 자(3종대물에 한함)▶ 선발방법1차 : 40점 과락없이 평균 60점 이상인 자.2차 : 40점 과락없이 고득점 순으로 매년 선발 예정인원고시 ('99년도-손해사정인1종 30명, 2 종 20명 3종 100명(대인)예정▶ 실무수습-손해사정인으로 활동하기 위해서는 2차시험 합격 후 2년(1년에 600시간 이상씩 총 1200시간 이상)간의 실무수습기간을 거쳐야 한다. 단 손해사정 관련업무 경력이 2년이상인 경우, 1년, 3년 이상인 경우(대물인 경우 7년 이상)와 외국의 손해사정인 자격을 가진자는 면제된다.-수습기관은 금융감독원, 각 보험사업자, 생·손보협회, 보험개발원, 화재보험협회의 담당부서로 하며 수습을 받고자 하는 자는 실무수습신청서를 수습받고자 하는 기관에 제출하여야 한다.▶ 실무수습시의 평가 (매분기마다 평가)- 수습담당 부서장의 근무평가 : 20점- 손해사정이론에 관한 논문심사(1편 이상) : 30점- 손해사정업무 실력평가 : 30점- 기타 업무수행 능력평가(면접 또는 기타의 방법에 의함) : 20점▶ 2001년도 시험실시 공고접수일 : 1차- 4/10(화) ~ 4/13(금), 2차- 7/24(화) ~ 7/27(금)접수장소 인터넷 : www.kidi.or.kr서 면 : 서울(보험개발원), 광역시(각 지원) 인터넷 : www.kidi.or.kr시험일 : 1차- 5/13(일), 2차- 8/26(일)합격자발표 6/29(금) 11/23(금)▶ 관련기관-보험 연수원 : http://www.in.or.kr-보험 아카데미 : http://www.kcii.co.kr2)보험중개인보험중개인은 보험에 대한 전문적 지식을 바탕으로 보험사로부터 독립되어 보험 계약자의 이익을 위해 최선의 보험 상품과 보험 서비스를 제공하고 그 대가로 수수료를 보험사로부터 지급받는 전문 중개인이다.따라서 보험 중개인은 보험 계약자의 위험을 정확히 진단하여 가장 적합한 계약조건의 협상을 통해 가장 유리한 보험 요율과 보험 서비스를 제공한다.▶ 시험과목{인보험중개인손해보험중개인배 점보험관계법령등보험관계법령등150점회계원리,보험관련세제 및 재무설계회계원리 및 위험관리론50점인보험 상품1부손해보험1부100점인보험2부손해보험 2부< 화재보험,적하.운송보험,항공보험,선박보험,우주보험,재보험>100점▶ 시험시기 및 출제방법1시험시기 : 연 1회 실시함을 원칙으로 하며 금융감독위원장이 보험중개인 수급상 필요하다고 판단되는 경우 연2회 실시할수 있다.
■ 인터넷구매.일반적인 인터넷구매의 과정우선 우리 패션네비게이터가 하는 전자상거래의 유형은 B TO C 즉 기업가 소비자 간의 우리가 흔희 보는 전자상거래의 유형이다. 이러한 전자상거래에서 소비자는 다음과 같은 순서에 의해 물품을 구매하게 된다.△먼저 소비자는 컴퓨터로 인터넷의 가상 상점에 들어가 매장을 돌아다니며 진열된 상점중에서 원하는 상품을 고른다.△필요한 물품을 고른후 거래 신청서를 통해 가상 상점 운영자에게 판매를 요청한다.△운영자는 인증전문기관(CA:전자상거래에 있어서 상대방의 신인성을 확인해 주는 기관)에 거래 요청자가 본인이며 믿을 만한 사람인지 확인을 요청한다.△인증 전문기관은 가상 상점운영자와 소비자의 신용을 법적으로 보증해주는 곳으로서 관련 법률에 따라 인증 자격을 국가로부터 위임받아 인증 업무를 수행하며, 이때 소비자에 대한 신용인증이 확인된다.△상점운영자는 소비자의 거래 요청을 승낙한 뒤 대금을 지불할 것을 요구한다.△물품에 대한 대금 지불이 온라인, 신용카드, 전자화폐와 같은 방법을 통해 지급되는데, 구매자의 신용이 확인되고 대금 지불에 대한 결과가 완료되면,△네트워크에 의해 공급자에게 통보된다.△공장에서 제품이 생산되어 배송 시스템에 의해 구매자에게 상품이 도착하게 된다.이렇게 구매자에게 가는 유통시스템에는 기존의 일반 물류시스템과 상당한 차이를 보인다.1. 유통의 경로유통의 경로를 기업이 선택하는 것은 중요한 마케팅산의 요소가 될수 있기 때문에 이것이 제대로 설계될 경우 기업은 비용이나 시간적인 측면에서 상대적인 우위를 갖게 된다. 그러나 시장이 확대되면서 경쟁이 치열해져 소비자와 생산자는 기존의 유통과정에서도 서로를 찾아내고 정보를 전달하는데 드는 비용 부담이 더욱 심화되었으며, 이를 중개하는 중간 매개업자의 수익은 그만큼 더 늘어나게 되었다.●유통경로의 구조▲ 일반적인 물류시스템{제조업자→도매업자→소매업자→소비자과거의 일반적인 물류유통단계에서는 그 단계가 매우 복잡하고 중간의 물류비용이 제품가격에 많은 영향을 미쳤다. 이러한 유전체 유통경로의 성과가 떨어질 수 있는 단점이 있다..전자상거래로 인한 시장 환경의 변화유통과 관련하여 전통적 거래방식과 전자상거래 방식의 차이는 우선 두드러진 특징으로 전통적인 유통경로의 단순화를 들 수 있다. 또한 거래 지역이나 시간에 있어서도 전자적 거래의 특성상 시공간적 제약을 받지 않는 다는 특징이 있다.제품을 판매하는 방법에 있어서도 전통적 상거래 방식이 실매장에 제품을 진열하고 고객을 기다리는 방식을 취하는 반면, 전자상거래에서는 매장이 필요 없이 웹상의 전시를 사용하기 때문에 비용상의 이점이 있다.기업이 고객을 대함에 있어서도 기존의 상거래의 경우 고객 대응이나 고객 정보 획득이 원활하지 못하였으나 전자상거래의 경우 빠른 대응이 가능하며 고객이나 고객이 구매하는 시점의 실시간 정보 수집이 가능하다..전자상거래가 유통에 미치는 영향.생산자소비자의 구매 행동이 온라인 상의 거래에 집중되고 있고, 거래품목의 종류 또한 다양화 되고 있다면 이는 기업에게 일정한 정도 이상의 충격을 준다.-물리적 상점의 열세가 극복됨매장을 운영할 필요가 없기 때문에 이에 필요한 인력에 소요되는 비용의 절감을 들수 있다. 비용 한계의 극복 뿐만아니라 시장에 대한 기업의 대응력과 기획력, 변화 관리의 능력을 제고한다는 효과도 얻는다.-생산자와 소비자의 직거래전자상거래로 인해 구매상의 모든 단계가 간소화되고 중간유통상의 마진이 감소됨에 따라 최종 판매 가격이 낮아지게 된다. 때문에 결과적으로 기존의 유통업체의 역할이 상당 부분 축소 될 수밖에 없다.-거래와 관련한 다양한 관련자들의 등장전자상거래로 인한 중간의 유통업자들에 대한 기회가 줄어듦에도 불구하고 전자상거래의 확산은 최종소비자에 이르기까지의 과정 가운데 관련된 여러 사업자들을 모은다. 이를 통하여 상품 제조업자는 자사의 취약한 부분을 직접관리할 필요 없이 외주를 통함으로써 비용상, 시간상의 효율성을 높인다..소비자-구매상의 편의의 향상공유 정보의 확보는 소비자의 의사결정을 도와주며, 소비자의 구매 욕구를 더욱 높임다. 전때문에, 소비자는 능동적으로 자신의 요구를 제시할 수 있다. 이는 기존의 유통업체들이 직접 다루기 힘든 분야이기도 해서, 개별화를 통한 유통업체의 약화는 더욱 심해질 전망이다.{제조업자→택배업체→소비자이러한 물류시스템에서는 중간 단계의 유통업자가 없으므로 단기간(평균 1박 2일)으로 소비자에게 물품이 전달된다. 그러므로 소비자는 제조하는 시간까지 포함하더라도 2박3일에서 3박4일 정도면 우리 패션네비게이터에서 물품을 구입하고 단기간에 자기가 원한 패션 제품을 받아 볼 수 있는 것이다. 그리고 이러한 택배에 의한 제품의 전달이 고객에게 직접 대면하는 유일한 기회이기 때문에 택배배달원의 서비스도 중요하다.● 소비자-쇼핑몰 운영자간 배송방식쇼핑몰 운영자와 상품 공급업체가 동일인으로서 스스로 재고(상품)를 보유하고 있으며, 주문받은 물건에 대한 배송을 직접하는 경우다. 쇼핑몰을 소규모로 운영하는 자영업자들에게 적합한 방식으로 상품 공급업체(거래처)나 배송업체에 대한 별도의 관리가 필요없다.●소비자-쇼핑몰 운영자-배송업체간 배송방식 1쇼핑몰의 운영자가 상품에 대한 관리를 직접하면서 주문이 있을 경우 배송은 배송업체에 의뢰하는 경우이다. 중소 규모의 업체에 적합한 방식으로 특정 배송업체와 배송에 대한 체결을 하거나 여러개의 배송업체 관리가 필요하다.이외에도 여러 가지의 배송시스템이 있기는 하지만 우리는 규모가 영세하므로 위의 두가지중에 한가지를 채택할 것이다. 만약 택배거래 업체와의 계약에서 가격의 타당성이 있고 우리가 택배업체에 대한 관리가 된다면 소비자-쇼핑몰 운영자-배송업체간 배송방식 1을 택할것이고 만약 가격조건등 여러 가지 면에서 타당성이 없다면 소비자-쇼핑몰 운영자간 배송방식을 이용할 것이다.. 홍보전략우리 패션네비게이터는 아직 까지는 TV등의 비용의 부담이 큰 광고전략은 가급적 피함으로써 고품질 저가격의 기본목표를 유지 하고자 한다. 그러므로 광고는 대부분 인터넷을 통해서 이루어 질것이며 이러한 인터넷광고는 다음과 같은 특징을 가지고 있다.1. 인터넷광고의 스페이스에서 인터넷의 가장 큰 장점인 쌍방향성을 기반으로 이루어지는 모든 마케팅 활동을 통합한다.기존의 이미지 광고, 제품광고는 물론 쌍방향성을 활용하여 고객 의견 수렵, 소비자조사, 이벤트, 제품 프로모션, 회원모집, 사원채용, 제품 판매 등 모든 마케잉 활동을 가능케하는 도구로써 이용되고 있다.이러한 정의 아래 인터넷 광고의 특징을 좀더 살펴보면 다음과 같다.1쌍방향성을 갖는다.2원하는 타깃에게만 광고를 보여줄 수 있다.3전세계를 대상으로 24시간 수행할 수 있다.4광고의 신속한 갱신이 가능하다.5광고의 효과 측정이용이하다.6기존의 매체보다 적은 비용이 든다.7광고에서 쇼핑까지 연결한다.8개별 수요자의 특성에 맞출 수 있다.2. 인터넷 광고 현황인터넷 광고가 해마다 급신장세를 보이고 있는 가운데 1999년의 세계광고 시장은 1998년 19억 2000만 달러보다 112%늘어난 규모이다. 그리고 광고주들은 IBM, 마이크로 소프트, 컴팩, GM, 휴렛팩커드, AT&T등으로 인터넷 광고의 75%이상을 정보통신 관련 상위 10개 회사가 차지하고 있으며, 점차 업종이 다양화 되고 있는 추세이다.우리나라의 경우 1999년 인터넷 광고시장의 규모는 총 370억 원으로 1998년 대비 270%의 성장률을 보이고 있다. 지난 1996년 25억 원에 불과했던 시장은 1997년 65억원, 1998년 100억원으로 성장폭이 그리 크지 않았으나 인터넷의 대중화의 원년인 1999년을 기점으로 상황이 크게 달라졌으며 이 같은 현상은 앞으로 심화될 전망이다.3. 인터넷 광고의 유형1웹을 이용한 광고1검색 엔진을 이용한 프로모션웹사이트를 홍보하는 수단중 가장 쉽게 할 수 이씨는 것이 검색엔진에 등록하는 것이다. 대부분의 검색 엔진들은 웹사이트 리스트 서비스를 무료로 제공하고 있다. 그리고 아직도 가장 많은 방문객을 가지고 있기 때문에 많은 사람들에게 알려질 수 있다.이러한 검색엔진에는 야후, 다움, 알타비스타, 익사아트, 인포시크등 점차 증가 하고있는 추세이며, 각각에는 검색의 특징이 볼 수 있다.-타깃의 유연성: 배너광고는 광고를 보는 대상에 따라 선택적으로 보낼 수 있다.-표현의 유연성-시간의 유연성-광고 효과의 측정 용이성.배너광고의 유형-Static 배너 형식가장 단순한 형태의 배너 형태로서 특정 기술을 사용하지 않고 단지 그 래픽 이미지와 택스트 그리고 링크만을 사용하여 만들었다. 방문객이 다 른곳으로 이동하기 전까지 내에서 고정적으로 위치하고 있는 배너이다. 그러므로 트래픽이 적은 사이트에서 사용하는 타입이다.-키워드 배너 방식주로 검색엔진에서 사용되는 방식으로 키워드에 따라 결과와 함께 그에 해당하는 배너를 디스플레이 하게 된다. 광고주는 자신의 제품과 서비스 에 적합한 키워드에 대해 계약을 맺고 타깃광고를 할 수 있게된다.-로테이션 배너 형식같은 웹사이트 안에서 여러광고주의 배너를 차례로 바꿔 가면서 디스 플레이 시키는 것이다. 각 웹사이트에 Ad space를 만들고 특정 프로그램을 이용하여 여러 배너 광고주들의 배너 광고를 선택하게 된다. 이렇게 하면 비교적 적은 웹 페이지 영역으로 많은 광고주들의 배너를 보여줄수 있고 페이지를 방문한 사용자들에게 서로 다른 광고가 보여지게된다.-스크롤 배너 형태동일한 페이지 안에서 Ad space에 여러 광고가 일정 간격으로 바뀌는 배너 광고이다. 그러므로 방문객들은 하나의 배너광고가 아닌 여러 배너를 주기적으로 바뀌는 배너를 보게 된다.3배너 클릭 요인 분석과 배너 위치에 따른 효과-배너 클릭요인 분석배너 광고는 짧은 시간 안에 웹사이트를 방문한 사람들의 시선을 사로 잡아야 하기 때문에 어떠한 크리티브요인이 이용자들을 클릭으로 까지 유 도하는데 가장 큰 영향을 미치는가 문제가 중요하다고 할수 있다.조사 결과에 의하면 방문자들의 호기심을 자극하는 것은 click'나 free'라 는 문구가 들어간 배너가 클릭율이 높은 것으로 나타났다.-배너 위치에 따른 효과배너는 웹 페이지의 위치에 따라 클릭률도 다르게 나타나는 것으로 조사 되었다. 주로 웹페이지가 로딩될 때 보여지는 상단 첫부분에 위치시.
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