*형* 스토어

*형*

개인

팔로워0 팔로우

소개

등록된 소개글이 없습니다.

전문분야 등록된 전문분야가 없습니다.

판매자 정보

학교정보

입력된 정보가 없습니다.

직장정보

입력된 정보가 없습니다.

자격증

입력된 정보가 없습니다.

판매지수

판매중 자료수

1개
전체 판매량

1개
최근 3개월 판매량

0개
자료후기 점수

평균C
자료문의 응답률

-

전체자료 1개

[경영분석] 한화석유화학과 한국석유공사 비교 평가C아쉬워요

【상호비교법 - 한화석유화학과 한국석유공사를 비교】수익성 비교{기 업한화석화한국석유공사총자산영업이익률0.040.01총자산순이익률0.0050.01자기자본순이익률0.010.02장기자본경상이익률0.010.01매출액영업이익률0.090.15매출액순이익률0.010.10수익성 비율은 경영성과의 정도와 이익창출능력을 알아보기 위한 것이다.총자산영업이익률이 한화석화가 한국석유보다 높다는 것은 핵심영업활동의 효율성이 더 높다는 뜻이며, 그 기업의 미래 이익을 낼 수 있는 능력이 다소 높게 나타날 수 있다는 것이다. 총자산순이익률은 타인자본의 수익성까지도 고려한 것인데 순이익률은 한국석유공사가 더 높다는 것이다.자기자본순이익률은 경영자의 입장에서 평가하는 총자산 영업이익률과는 다르게 주주입장에서 수익성을 평가한다. 이 비율은 자기자본에 대한 투자효율성을 말하는데 한국석유가 높게 나왔다는 것은 투자효율성이 더 좋다는 의미로 해석된다.장기자본경상이익률은 두 기업이 같은 수치를 나타냄으로써 미래 수익률은 비슷할 것으로 예측되며, 매출액영업이익률은 두 기업 모두 안정적인 추세로 나타나지만 한국석유가 좀 더 높아 영업효율성이 더 높음을 알 수있다. 매출액순이익율은 기업의 재무효율성을 측정하는 비율로 의미가 있어 손익계산서상에 비용구조가 잘 되어있나를 알아보려 함인데 한국석유가 이것 또한 높게 나왔다.유동성 비교{기 업한화석화한국석유공사유동비율0.4(40%)4.9(490%)당좌비율0.3(30%)1.30(130%)순운전자본구성비율-0.20.24유동비율은 단기채무 상환능력을 평가하는 데 가장 쉽게 적용해 볼 수 있는 것으로 이 비율이 높을수록 단기채무에 대한 지급능력이 양호하다고 볼 수 있다. 그런면에서 한국석유공사가 한화석화보다 단기채무 상환능력이 좋다고 볼 수 있겠다.당좌비율은 유동비율보다 세밀화 된 것이라 할 수 있다. 이것 또한 한국석유가 높게 나왔다. 만약 유동비율은 양호한데 당좌비율이 불량하면 그 원인은 재고자산에 대한 과대한 투자 때문이라고 할 수 있다. 이런면을 볼 때 한화석화는 두 비율이 비슷한데 한국석유는 당좌비율이 유동비율보다 다소 낮게 나온 것을 알 수 있다.순운전자본 구성비율(정태적 비율이다)은 단기성부채의 변제에 충당하고 유동자산이 얼마나 여유가 있는지 그 절대적 크기를 나타낸 것이다. 그런데 한화석화는 마이너스 수치가 나왔기에 유동자산의 여유는 절대적으로 없다고 볼 수 있겠다.활동성 비교{기 업한화석화한국석유공사재고자산회전율(매출액 기준)18회0.4회재고자산회전율(매출원가 기준)15회0.3회순운전자본회전율-2.6%0.4%고정자산회전율1.3%0.4%총자산회전율0.50.1자기자본회전율1.2%0.2%재고자산회전율은 재고가 다 팔리는 기간을 말하는데 한화석화는 연간 18회로 재고자산관리가 효율적이라고 할 수 있는데 반면, 한국석유공사는 그 회수가 너무 낮다. 이것은 재고자산에 과대투자되고 있어 자금이 재고자산에 묶여 있는 기간이 장기화 되고 있다고 할 수 있겠다.순운전자본회전율은 순운전자본 이용의 효율성과 회전속도를 나타내는 비율이다. 이것은 단기성자금이 매출액을 창출하는데 얼마만큼 기여하는가를 알아보려 함이다.한화석화는 이 회전율이 너무 낮은데 이는 순운전자본(단기성자금)이 부족함을 말한다. 한국석유도 그렇게 높다고는 말할 수 없다.고정자산회전율은 고정자산 이용의 효율성과 고정자산에의 자본고정화 정도를 측정하는 비율이다. 고정자산 회전율은 한화석화가 한국석유 보다 높아 고정자산 이용의 효율성이 높다고 평가된다. 이것은 노후된 기계가 많아 고정자산의 가치가 줄어든 기업이라고도 말할 수 있겠다. 위의 비율들은 특정자산관리의 효율성을 평가하는 비율이었지만 총자산회전율은 전체자산에 대한 효율성을 평가한다.총자산회전율은 기업이 보유하는 전체자산에 대한 이용효율성을 보고자 하는 비율이다.이 비율은 한화석화가 한국석유보다 높은데 이것은 한화석화가 기업운영에 투하된 총자산의 이용이 한국석유보다 효율적이라고 할 수 있다.자기자본회전율 또한 한화석화가 높은데 이는 자기자본 이용의 효율성이 한국석유보다 높다고 평가할 수 있다.레버리지(안정성) 비교{기 업한화석화한국석유공사부채비율1.31.2부채구성비율0.60.5자기자본구성비율0.40.5고정비율2.01.5고정장기적합률1.30.8레버리지비율은 기업경영의 안정성, 장기부채사용에 따른 원리금상환능력을 알아볼 수 있다.부채비율이 높을수록 채권자들의 채권보전의 안전도는 떨어지는 것을 의미하며, 손익확대효과는 커지는 것을 말한다. 이런 부채비율과 부채구성비율, 자기자본구성비율이 두 기업이 비슷하게 측정되었다.고정비율은 낮을수록 안정성이 있는데 한국석유가 한화석화보다 다소 낮으며, 고정장기적합률도 낮을수록 자본의 조달과 운용간의 균형이라는 측면에서 안정성을 나타낸다고 할 수 있는데 이것 또한 한국석유가 낮다. 그래서 한국석유가 한화석화보다 더 안정적이라고 할 수 있겠다.성장성 비교{기 업한화석화한국석유공사매출액증가율0.20.4순이익증가율-0.91.1성장성비율은 전년에 대비해서 기업의 외형적인 규모의 증가를 보기 위한 것이다.매출액증가율은 한국석유가 한화석화보다 높게 나타났는데 이는 결국 시장점유율도 한화석화보다 증가했음을 의미하는 것이다.순이익증가율은 총괄적인 경영성과의 변화율을 나타내는데 순이익이 높아지면 자기자본도 증가하게 되고 따라서 총자산도 증가하여 외형적규모 자체가 커지게 된다. 이 비율은 한화석화가 마이너스까지 내려갔기 때문에 외형적인 규모의 증가는 볼 수 없음을 의미한다.【추세분석법 - 한국석유공사】수익성비율총자산영업이익률은 98년도 보다 2000년도에 증가한 결과가 나타났다. 이 결과로 핵심영업활동(생산, 판매, 관리활동)의 효율성이 2000년도에 점차 좋아졌다는 의미로 해석된다.총자산순이익률도 마찬가지로 99년도에 약간 떨어졌다가 2000년에 다시 나아졌다. 자기자본순이익률은 거의 비슷하게 나타나고 있다. 투자효율성이 조금 나빠지다가 다시 2000년도에 98년도와 같은 수치로 나타났다.장기자본경상이익률 또한 99년도에 조금 낮아졌다 2000년에 다시 회복했다. 2000년도에 99년 보다 많이 나아진걸로 봐서 미래 수익률이 좋아질 것으로 예상된다.매출액영업이익률과 순이익률은 2000년도에 모두 전년보다 많이 증가하였다.수지비율은 수익에 비교하여 총괄적인 비용관리의 효율성을 나타내는 지표인데 비율이 점차 낮아지고 있음을 알 수 있다.한국석유공사의 수익성은 99년도에 조금 감소하는 경향을 보이는 듯하다가 2000년도에 다시{98년도99년도2000년도총자산영업이익률0.0060.0050.01총자산순이익률0.0060.0050.01자기자본순이익률0.020.010.02장기자본경상이익률0.0070.0050.01매출액영업이익률0.070.070.15매출액순이익률0.080.070.10수지비율0.940.930.91증가하는 것으로 나타났다.수익성 평균지표를 알아본 결과 98년에서 99년 사이에 매출액영업이익률이 변함점이 크게 없었는데 한국석유공사 역시 매출액영업이익률에 98년과 99년 사이 별 차이가 없었다.활동성비율재고자산회전율이 99년도에 낮아졌다가 전년에 비해 2000년도에 다시 증가했음을 알 수 있다. 즉, 재고가 팔리는 기간이 2000년도에 다시 회복되었음을 말하는 것이다.순운전자본회전율은 순운전자본(유동자산-단기부채)이용의 효율성을 표시해주는 것이다.즉, 순운전자본의 효율성도 99년도에 감소했다가 2000년에 다시 증가했다.그 이외의 회전율 모두 99년도에 감소하는 경향을 보였으며 다시 2000년에도 증가하는 추세를 보이고 있다.다시 말하자면 한국석유공사의 활동성은 98년에서 99년으로는 감소했다가 2000년도에 다시 증가하는 경향을 보이고 있다고 해석된다.유동성비율{98년도99년도2000년도유동비율6.35(635%)10.4(1040%)4.9(490%)당좌비율1.30(130%)2.16(216%)1.30(130%)순운전자본구성비율0.210.240.24유동비율 99년도는 98년도에 비해 큰 폭의 증가를 보이고 있으며, 다시 2000년도에는 큰 폭으로 감소하였다. 당좌비율 또한 99년도에 늘었다가 2000년도에 감소하는 경향을 나타내고 있다. 다시말하면 99년도에는 전년에 비해 단기채무 상환능력이 좋다는 것을 말하고, 2000년에는 반대로 상환능력이 떨어졌다는 것을 의미한다.한국석유공사의 유동성은 99년에 증가하였다가 2000년에 떨어지는 경향을 보이고 있다.{98년도99년도2000년도재고자산회전율(매출액기준)0.41회0.35회0.42회재고자산회전율(매출원가기준)0.37회0.31회0.34회순운전자본회전율

경영/경제| 2002.10.07| 7페이지| 1,000원| 조회(645)

유동성비율, 상호비교법, 레버리지비율, 추세분석법

미리보기

닫기