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[금융기관경영론] 금융기관마케팅관리 평가B괜찮아요

19장. 금융기관의 마케팅 관리제1절 금융기관마케팅의 의의와 특성1. 금융기관 마케팅의 의의(1) 마케팅의 정의① 미국마케팅협회(AMA ; American Marketing Association)- 마케팅이란 교환이라는 과정을 통화여 개인이나 조직의 목표를 달성할 수 있는 아이디어, 제품 및 서비스의 구상, 가격책정, 촉진 및 유통에 관한 계획을 수립하고 이를 실행하는 일련의 과정.② Kotler(필립코틀러)-마케팅은 교환이라는 과정을 통하여 인간의 욕구와 필요를 충족시키는 활동.(2) 종래의 마케팅과 근대적 마케팅의 차이- 종래의 마케팅 : ? 어떻게 하면 상품을 많이 팔 수 있는가 하는 양위주의 판매활동과 관련된기능이 대상영역.? 금융기관에서 고객을 찾아다녀야 하는 마케팅으로 인식.? 은행의 경우: 창구에서의 친절봉사와 인사법교육, 밝은미소 등이 고객관리의 전부.- 근대적 마케팅 : ? 금융시장개방후 실명제등 재산관리의 투명성 중요시하고 리스크 관리 등질 위주의 경영.? 종래의 판매영역 이외에 생산전 활동으로서 소비자의 욕구와 필요를 파악하는활동과 에프터서비스, 판매된 상품의 보증 및 반제 등 판매이후의 활동까지 포괄.? 특히 소비자의 욕구와 필요를 발견하여 소비자 만족을 극대화시킨다는소비자지향성이 강조!!!소비자지향 : 소비자가 무엇을 살 것인가에 사고 바탕을 두는 것.♧ 종래의 마케팅과 근대적마케팅의 차이를 전략면에서 비교!구분전략기획전략적 사고개념?폐쇄적?완결형?체계적?개방적?진행적?단편적필요성?환경의 불안정성-체계적인 대응-기획의 전문성?환경의 불확실성- 총체적인 대응-사고의 창의성내용적차이?일정기간에 국한?연속적 전략? 스태프주도?부서중심?기능 : 절차/합리성?계획(Plan) 중시?계속적인 학습과정?영속적, 불연속적 전략?라인주도, 현장중심?전사원 참여?리더십 : 결단?계획함(Planning)중시(3) 마케팅의 목표① 소비자 만족의 극대화를 통한 기업이익의 극대화② Hodges 와 Tillman- 금융기관 마케팅은 고객을 만족시킬 수 있는 서비스를누구인가를 알 수 있다는 것.예) 서비스제공자와 고객간에 밀접한 인간관계가 형성된다는 것으로 이에 대한 마케팅전략으로는직원들의 자질향상을 위한 선발훈련이나 동기부여 등이 강조.지속적인 고객관계유지를 위한 인적판매와 서비스환경개선 등이 강조.▶ 신용카드, 자동현금지급기 => 금융경로상의 혁신을 가져온 상품들.③ 변동성 :서비스를 무형성으로 인식하기 힘들어 생산활동의 측정이 곤란하기 때문에 서비스제공자의 융통성이 개재되기 쉬워 동일한 종류의 서비스라 할지라도 서비스제공자에 따라 서비스의 질이 다를 수 있다는 것.▶ 마케팅 전략? 표준업무절차(SOP) : 표준행동절차라고도 하며 어떤 프로세스, 혹은 작업을 처리하는데 품질을보증할 수 있도록 단계 및 각 단계별로 하여야 할 행동과 결과(산출물, 수준 등등)을 규정해 놓은 것을 뜻함.? 모니터제도 , 고객불만창구 등[거래소] 농심, 고객만족 발판..신뢰확산[경제, 증권, 증권시황] 2003년 09월 29일 (월) 07:40[머니투데이] [좋은기업특집]'FN리서치&컨설팅'이 실시한 이번 설문조사에서 이변을 연출한 그룹은단연 농심이다. 주요 항목별 '자랑스런 한국기업'으로 삼성에 이어 농심을 꼽았다. 재계 49위(공정위발표)인 농심그룹은 식음료 분야 1위는 물론 국내 21개 그룹 가운데서도 주요 그룹을 제치고 2위를기록했다. 이 처럼 농심에 대한 소비자들의 호감이 높은 것은 라면 스낵 등에서 심어놓은 고객만족을 발판으로 한국적 신뢰감을 심었기 때문으로 분석된다. (중략)농심이 고객들로부터 이런 후한 점수를 얻게 된 데는 제품의 품질을 기본으로 고객만족경영을 기업경영의 최대가치로 다져왔기 때문이다. 농심은 고객의 요구가 최우선이라는 경영방침에 따라 주부모니터, 사이버모니터 제도를 운영하고 있으며 이를 바탕으로 소비자 요구에 능동적으로 대처하고 있다. 산하 율촌재단은 대학생 및 고등학생에게 장학금을 지원하는 한편 식품업계와 학계간교류를 지원하는 등 산학연구를 활성화하고 있다.=> 모니터제도를 도입하여 성곡한 대표적인 예라고 할촉진 활동 강화)?촉진관련 예산액 증액, 광고?판매요원 늘림.서비스환경 개선시대?촉진관리 강화를 통한 효과 감소?친밀한 분위기 조성하여 고객에게 호의적 반응 얻고자 함.→ 미소와 친절 재교육, 고객휴게실, 객장관리자, 폐쇄회로(도난방지)설치, 직원과 고객상이 철장 제거.혁신시대?고객욕구 파악하여 만족시키는 새로운 상품 개발.(예 : 신용카드, 여행적금, 자동대출제도 에 이어혁신적인 금융상품과 전자은행 개발)시장지위확보시대?포지셔닝 전략 : 다른 금융기관과의 차별화 생각(자기 금융기관만을 상징하는 심벌 선전, 고객이 꼭 자기상품만의 구매를 고집하는 ?문관 개발)마케팅 관리시대? 금융기관의 경영활동 전체를 포괄하는 시스템으로 사고? 고객지행성 + 수익지향성제2절 금융기관마케팅의 체계1. 시장기회의 분석?금융기관경영의 일차적 목표 : 사자가 성공적으로 영위할 수 있는 시장기회 발견거시적 분석과 미시적 분석이 동시에 이루어져야 함.?거시적 분석 : 정치, 경제, 사회의 전반적인 사정과 기술혁신의 속도 등?미시적 분석 : 자사의 자금조성 및 서비스 생산능력, 고객 및 경쟁자에 대한 분석2. 시장조사와 표적시장의 선택(1) 시장조사? 목적 : 상품의 시장수요를 예측하고 이를 토대로 자사의 시장점유율 및 수익의 규모들을 예측한마디로!!금융시장내에서 고객들의 금융 욕구 및 수요를 조사 파악하는 것으로 우리나라 금융기관 마케팅 분야중 가장 취약한 분야!!!① 시장분석 : 시장의 위치, 규모, 특성, 시장 점유율 분석② 상품조사 : 상품의 수요와 상품에 대한 소비자 인식 조사③ 소비행동조사 : 판매자료분석 등을 통한 고객의 소비성향, 취향, 생활습관 조사④ 구매행동조사 : 상품, 점포, 상표 등의 선택과 구입수량, 구입빈도 등 조사(2) 경영정보관리 시스템(MIS)를 이용하여 집계, 분석, 가공 → 각종 의사결정에 활용★ 이 단계에서 시장상황을 무시하거나 등반시 하는 경우 고객욕구를 찾아내어 시장기회를 창조할 수 있는 기회를 놓치게 될 뿐만 아니라 마케팅 전략을 개발하고 조정하 부서에 의해 수행됨동 부서의 책임자는 마케팅부서 통할.여타부서 책임자와 업무조정역할 담당(2) 마케팅활동의 통제? 마케팅목표를 계획대로 추진하기 위해 관련된 여러 분야의 업무활동을 ??하고업무의 추진방향이 잘못되었을 경우 시정하는 제도적 장치? 통제수단 : 연간계획의 분기별? 월별 실적대비 등과 같은 예산적 통제상품수익성분석 , 마케팅활동의 효율성분석제 3절 금융기관 마케팅의 목표1. 금융기관 마케팅 목표와 전략의 시립(1) 목표설정시 : 금융기관이 시장수요를 어떻게 평가하고 그것에 대해 어떻게 대처할 것인지 고려.- 대부분의 금융기관의 목표 : 고객지행성, 수익성, 사회성(2) 마케팅 대상 고객들을 파악하고 그들의 욕구와 필요를 규명해야 함.a. 금융기관이 제공하는 특정상품의 잠재고객이 누구인지 파악b. 어느 지역에서 경제행위를 하는지c. 현재 그 금융상품을 구매하고 있지 않은지d. 구매한다면 구입시기, 횟수, 구입결정에 영향을 미치는 사람들이 누구인지,구매방법,구매한 후의 만족도, 불만족도 등을 조사(3) 파악된 고객의 욕구와 필요를 충족시켜줄 수 있는 상품개발. 어떻게 판매할 것인지 구상.- 금융기관의 영업환경 조성에도 신경써야 함.(4) 마케팅 활동 수행 전 마케팅에 소요되는 비용과 효과에 대한 충분한 검토 필요.(5) 다음의 한계나 제약 조건 이해① 경제환경금융기관경영자는 금융기관경영이 지역사회, 나아가서는 국민경제의 환경에 크게 제약받는다는 것을 이해해야 한다. 새로운 상품의 개발, 가격, 광고 등은 경제여건에 따라 크게 영향을 받는다. 또한 지역사회의 사회경제적 여건, 예를 들어 소득분배구조, 인구증가율, 소득수준, 교육수준, 그리고 일반 상거래활동 등이 금융관련상품에 대한 산업수요를 결정하는 제약조건이 된다.②문화환경금융이관이 자리잡은 지역사회 주민들의 문화적 환경, 저축과 차입의 태도, 사고빙식, 가치관 등③ 법적 제약국가와 지역사회의 정치 및 법적 제약을 받음.2. 시장조사(1) 조사 연구① 마케팅조사연구란 : 상품이 개발되어 고객에게 전달중요!3. 마케팅믹스 전략(1) 상품전략 ; 기존상품과 신상품 전략을 어떻게 구사할 것인가에 따른 분류시장침투 전략기존상품으로 기존시장을 상대로 촉진활동을 토해 판매증진을 기하는 전략.시장개발 전략기존상품에 대한 새로운 시장을 개척하는 전략상품개발 전략기존상품의 기술적?유행적 진?화 이전에 신상품을 개발하여 기존시장에서의 시장점유율확대를 기하는 전략.상품다각화 전략신상품을 개발하여 새로운 시장에의 진출을 노리는 전략.① 기존상품관리전략→ 금융기관이 제공하는 모든 상품관리를 위하여금융기관이 제공하는 상품 또는 서비스를 유사한 마케팅 특성으로 구분하여 마케팅 전략 수립!* 상품의 특성별 마케팅 전략특성분류상품편의품아무 곳에서나 손쉽게 구할 수 있으면 유사한 제품이 많고 구매에 따른 위험이 적어 순전히 편의에 따라 구매.당좌예금: 고객이 편의에 따라 구매하므로 우선 지역적으로 모든 지점에서 제공해야 함.ex) 자가용차 소유계층이 확산될 때 고객의 편의를 위하여 드라이브인 뱅크시설 필요선매품소비자들이 시간과 노력을 들이며 구매저축성예금: 고객은 보다 좋은 조건을 찾아 어느정도 쇼핑을 할 가능성에 따라 편의보다는 높은 수익성을 제공.전문품특정한 고객들이 상당한 노력을 들이면서도 찾아 다니며 구매신탁, 재무서비스: 이 같은 서비스를 구매라기 전에 고객은 금융기관 선택을 위해 과거의 실적, 공신력 등 여러 가지 조사.② 신상품개발전략a. 새로운 아이디어 공급원: 잠재고객의 특성, 요구, 필요 등에 대한 철저한 조사 연구예) 미국의 일부은행에서 고객의 취미나 투자심리에 착안하여 CD금이를 프로축구결승전의 득점에 연동시킨 Super Bowl CD, 주가지수변동률에 연동시킨 MII CD: 이웃경쟁기관에 방문하여 그 금융기관의 상품, 서비스 등을 탐문금융기관 잡지에 실리는 글고객들이나 직원들의 의견b. 신상품선정단계? 아이디어 심사 : 신상품의 성격, 대상고객, 경쟁상대, 잠재고객, 개발비용, 개발에 필요한 제도적장치, 법적규제 조치의 조정필요여부, 수익성 전망에 관한 자료 준비여

경영/경제| 2003.12.09| 13페이지| 1,000원| 조회(917)

마케팅, 전략, 시장조사, 금융기관, 금융기관경영론

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[금융시장론] 이자율이론과 구조

제 7장. 이자율이론과 구조제 1절. 이자발생의 원인 학설1. 이자금지론· 아리스토텔레스: "화폐는 새끼를 낳지 못한다"는 화폐불임설 주장. ⇒이자금지론2. 생산력설· 세이, 맬더스 : 자본재가 생산력이 있다고 봄: 생산력을 갖는 자본재를 구입하는 데 소요되는 자금을 빌려주는 대가인 이자를 받는 것은 정당한 것으로 봄3. 제욕설· 시니어, 마샬 : 이자발생의 원인론· 생산력있는 자본재를 얻기 위하여 저축이 필요하고 저축은 소비를 억제해야만 가능한 것이기 때문에 이러한 고통과 희생에 대한 대가인 이자는 정당하다.4. 시간선호설· 뵘 바베르크, 피셔· 현재재보다 미래재를 상대적으로 낮게 평가하는 이른바 시간에 대한 선호가 다르다는데 착안.· 현재재를 구입할 수 있는 자금을 빌려주고 일정기간 후에 동액을 되돌려 받는다면 그 때 구입할 수 있는 미래재의 가치는 현재재의 가치보다 적으므로 이를 보상해 주는 것이정당· 글라크의 한계생산력설에 근거.5. 유동성선호설· 케인즈· 유동성을 포기하는 것에 대한 대가제 2절. 이자율결정에 관한 이론1. 고전학파의 실물적 이자론 : 자연이자율① 이자율의 역할 : 완전고용소득수준에서 생산물시장에서 총공급과 수요를 일치시키는 것②C+S=C+I→S=I: 의도된 저축과 의도된 투자가 일치하지 않으면 생산물시장은 불균형상태에 있고, 저축과 투자를 일치시키기 위한 조정은 실질이자율의 변화를 통해 이루어진다.③ 저축은 현재소비를 연기하는 행위로서 현재소비 이외의 목적으로 상품과 서비스를 공급④ 투자는 현재의 자본스톡에 추가되는 유량(flow) 이다.⑤ 재고축적과 재고감소는 실질이자율의 변화를 통하여 제거됨으로써 생산물시장의 균형이 달성된다.2. 케인즈의 화폐적 이자율 : 유동성선호설① 이자율이 화폐시장에서 화폐의 수요와 공급에 의하여 결정되는 화폐적인 현상이라고 봄②M^D = PL(Y,r) = M_o = M^s·M^s: 화폐의 공급량·P: 물가·Y: 실질국민소득·r: 이자율③ 이자율은 생산물시장의 실물적 요인과는 관계없이 화폐시장에서 독자적으로 결정되는 명목적인 현상.3. 대부자금설① 오린, 로버트슨 : 이자율은 대부자금의 총공급과 총수요에 의하여 결정된다.② 대부자금의 공급을 결정하는 요인- 실물부문: 가계, 기업, 정부에 의한 저축- 화폐부문 : 통화공급의 증가(신용창조), 화폐수요의 감소③S(Y,r) = DELTA M = L(r)+ DELTA G + DELTA L(Y,r)·S: 저축·DELTA M: 신용창조·DELTA G: 정부예산적자·DELTA L: 순퇴장제 3절. 이자율의 기간구조1. 수익률곡선1) 용어설명① 금리재정거래의 효과 : 이자율격차가 시간적 및 공간적으로 존재하면 수익률을 극대화하려는 투자자들이 이자율이 낮은 곳에서부터 이자율이 높은곳으로 자금을 이동시킴으로써 시간이 지남에 따라 이자율 격차가 해소·완화 됨.⇒ 이자율격차가 존재한다는 것은 금리재정거래가 이루어질 수 없거나 불완전함을 뜻함.② 기간구조 : 만기에 따라 이자율이 서로 다른 것③ 수익률곡선 : 어떤 주어진 시점에서 이것을 나타내는 그래프(채무불이행의 위험 없는 것으로 가정)⇒ 채무불이행의 위험은 수익률에 영향을 미침!2)수익률곡선의 형태 (P147 그림)① 상승형 수익률곡선 : 장고단저형·단기증권 이자율 가장 낮고 만기가 길수록 이자율 체감적으로 상승·단기 및 장기 이자율이 전반적으로 낮은 수준에 있을 때 나타남.·유동성 중시할 경우 정상적으로 돌아옴.② 하락형 수익률곡선 : 단고장저형·단기증권 이자율 가장 높고 만기가 길수록 이자율 체감적으로 하락·장·단기 이자율이 높은 수준에 있을때 나타남.③ 수평형 수익률곡선·장·단기이자율이 서로 같을때 나타남.·고금리 기간과 저금리기간의 사이에 자주 나타남.④ 봉우리형 수익률곡선·단기증권 사이에서 처음에는 만기가 길어짐에 따라 수익률이 상승하다가 일정한 만기에서 장점에 이른 다음부터 체감하는 형태.·단고장저형 곡선의 한 변형·장·단기 이자율이 높은 수준에 있을때 나타남.2. 불편기대이론1) 리쯔 : 투자자들은 미래이자율에 대해서 정확히 동질적인 기대를 가지며 수익률구조는 이러한 기대수익률에 따라 결정된다.2)(1+R_2 )^2 = (1+r_1 ) ( 1+r_2^e )혹은(1+R_2 ) = SQRT { (1+r_1 )(1+r_2^e )}①R_2: 2년만기 장기채권의 연평균수익률

경영/경제| 2003.06.01| 4페이지| 1,000원| 조회(1,099)

이자율, 이자율에관한학설, 이자율구조

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[금융시장론] 화폐수요 및 공급이론 평가A+최고예요

제 6장. 화폐수요 및 공급이론제 1절. 고전학파의 화폐수요이론 : 화폐수량설1. 교환방정식1) 미국의 경제학자 피셔(I.Fisher)의 이론.2) MV≡PT① T : 일정기간동안의 모든 상품 및 서비스의 총 거래량.② P : 상품과 서비스의 가중평균가격을 나타내는 물가수준.③ M : 화폐수량④ V : 화폐의 유통속도.(일정기간동안 화폐 1단위가 상품과 서비스의 거래를 위하여 평균적으로 몇 번 사용되었는가를 나타냄)⑤ MV : 일정기간 동안의 총 지출액.(화폐수량 ×화폐 각 단위의 평균회전수)⑥ PT : 일정기간 동안의 총 거래액.(총 거래량 ×물가)※일정기간동안의 총 지출액(MV) 와 총 거래액(PT)이 일치한다 ⇒ 항등식3) 고전학파의 이론① 화폐의 유통 속도 : 소득지불방법, 금융기관의 발달정도, 사회적인 관습에 의해 결정.(이러한 제도적 요인은 단기간에 변하지 않으므로 화폐의 유통속도는 단기적으로 일정하다)② 총 거래량(T)도 단기적으로 일정하다.③ 세이의 법칙, 모든 가격(임금, 이자율, 물가)의 완전신축성, 노동시장의 완전경쟁성, 왈라스의 법칙 때문에 완전고용이 항상 성립한다.④ 공급 측에 의하여 결정된 완전고용국민소득 수준에서 거래량도 단기적으로 일정함.⑤ 교환방정식의 총 거래량(T) 는 최종생산물 과 중간생산물을 모두 포함한다.⑥ · V 및 T가 일정하므로 M의 변동은 P를 비례적으로 변동시킴.· P만이 M, V, T에 의해서 영향을 받을 수 있다.· M은 P, T, V에 대해서 독립적이다.⇒ 고전학파의 거래화폐수량설.4) 피셔의 교환방정식에서의 거래화폐수량설 설명.①M overlineV == P overlineT에서M= { 1} over { overlineV} P overlineT(문자위의 bar는 일정하다는 뜻).만약1 over overlineV를 k로 표시하면, M=kP overline T(한 사회의 화폐수요는 그 경제 내의 총 거래액에 의하여 결정됨을 의미함)② 화폐가 자산으로 보유하는 것이 아니라 거래목적으로 보유됨.2. 현금잔고방정식1) 마샬(A.Marshall)의 이론.2)M^D= kPY① PY : 명목국민소득② k : 명목국민소득에 대하여 사람들이 소유하고자 하는 현금비율.(상관습이나 거래관습에 의해 결정되므로 k는 일정한 것으로 간주)③ P : 물가④ Y : 실질국민소득⑤M^D: 보유하고자 하는 현금잔고※ 실질화폐수요(M^D over P)는 실질소득(Y)에 대하여 비례한다.3) 현금잔고수량설의 특징① 실질소득이 많아지면 그에 따라 화폐수요가 많아지고, 실질소득이 일정하더라도 물가가 상승하면 그에 따라 화폐수요가 증가한다.② 화폐가 보유되는 측면 중시.③ 화폐가 거래를 위해서 보유될 뿐만 아니라 자산으로서도 보유.제 2절. 케인즈의 유동성선호설.1. 화폐보유의 동기1) 거래적 동기의 화폐수요· 가계와 기업이 매일의 거래를 위하여 화폐를 수요하는 것· 소득(Y)가 증가 → 거래적 동기의 화폐수요 증가소득(Y)의 감소 → 거래적 동기의 화폐수요 감소※ 거래적 동기의 화폐수요는 명목국민소득과 비례관계!2) 예비적 동기의 화폐수요· 예기치 못한 장래의 위험에 대비하기 위하여 화폐를 보유할 뿐만 아니라 장래에 있을지도 모를 어떤 거래기회를 위하여 현금을 예비적으로 보유· 소득(Y)가 증가 → 예비적 동기의 화폐수요 증가소득(Y)의 감소 → 예비적 동기의 화폐수요 감소3) 투기적 동기의 화폐수요· 유가증권에 투자하기 위한 기회를 노려서 거래적 목적 이외의 유휴잔고를 보유→ 유가증권투기에 사용할 목적으로 화폐수요① 선택대상이 되는 자산 : 화폐, 채권(매기마다 정액이자(R)가 붙는 영구공채)②PV= R over r(정액이자가 붙는 영구공채의 현재가치는 이자율과 역비례)2. 화폐수요함수1)M^D = M_T + M_S = L_T (Y) + L_S (r)- 거래적·예비적 화폐수요 :M_T = L_t (Y)- 투기적 화폐수요 :M_S = L_S (r)- 총화폐수요 :M^D※ 이자율을 포함한 다른 조건들이 일정할 때 국민소득이 증가한다면 거래적·예비적 화폐수요가 증가하므로, 이는 총화폐수요곡선을 우측으로 이동시킨다.제 3절. 프리드만의 신화폐수량설1. 프리드만의 화폐수요이론1) 화폐를 보유하면 유리한 거래기회, 상품구입의 편리성, 안전성 등의 효용을 얻음.2) 상품, 서비스, 자본, 화폐, 자산의 한계효용이 동일하게끔 화폐를 보유하면 총 효용을 극대화 할 수 있다.3) 프리드만의 화폐수요함수 :M^D =f (W,h,i_m , i_b , i_e , pi , mu)①M^D: 화폐수요량②W: 총부 (⇒정확한 자료 관찰이 불가능하여 항상소득(Y_P)로 대체함)③h: 인적 부와 물적 부의 비율④i_m: 화폐의 예상수익률⑤i_b: 채권의 예상수익률⑥i_e: 주식의 예상수익률⑦pi: 물가상승률⑧mu: 기타 제도적 변수2. 신화폐수량설의 특징1) 소득수준을 나타내는Y_P는 항상소득이다.2) 이론적으로는 이자율을 모함시켰으나, 경험적인 문제로서 이자율이 화폐수요에 미치는 영향은 별로 없다고 주장.3) 화폐의 유통속도는 단기적으로 일정하다. 화폐의 유통속도는 이자율에 의해 영향을 받지만 예상가능한 범위 내에서 움직이며 안정적인 변수라 봄.4) 총부가 크면 클수록 화폐 수요도 크다.5) 경험적인 문제로서 인적 부와 물적 부의 비율 및 기타 제도적인 변수는 일정하고, 또 이자율은 화폐수요에 별로 영향을 미치지 않는다고 봄.6) 화폐수요함수는 안정적이다.제 4절. 화폐의 공급1. 지급준비금1) 법정지급비율 : 중앙은행은 일반은행으로 하여금 예금액의 일정비율을 예금인출 요구에 대비하는 준비금을 반드시 보유함.(우리나라 예금은행의 요구불예금에 대한 법정지급준비율은 5% 이다.)2) 총지급준비율 : 시재금(영업자금보유), 다른은행발행의 미교환수표 보유, 미 대출자금등 모든 현금 자산.3) 초과지급준비금 : 은행이 대출 할 수 있는 여유자금 (총지급준비금 - 법정지급준비금)4) 초과지급준비율 : 예금총액 / 초과지급준비금(예금은행들은 이것을 관행에 따라 최소한의 일정한 수준으로 유지)5) 총지급준비금(지급준비금, 지준금) : 법정지급준비금 + 초과지급준비금6) (총)지급준비율(지준율) : (총)예금액 / (총)지급준비금⇒ 지준금은 최저율로 규정, 그 비율의 결정과 변경의 권한은 금융통화위원회에 부여.2. 중앙은행의 본원통화 공급(1) 본원통화의 의의 : 화폐발행액과 금융기관의 중앙은행 지준예치금의 합계.중앙은행이 공급한 통화.(2) 본원적 통화와 파생적 통화1) 본원적 통화 (리저브 베이스 : reserve base)①L = N i + Db·L: 본원적 통화·N i: 화폐발행액·Db: 금융기관의 중앙은행에 대한 지준예치금의 합계②L = Nc + Nv + Db· 화폐발행액(N i) = 민간의 화폐보유액(Nc)+ 금융기관이 보유하고 있는 현금[시재금] (Nv)③L = Nc + R· 금융기관의 지급준비금(R) = 금융기관의 시재현금(Nv)+ 한국은행에 예치된 예금(Db)2) 파생적통화 (본원적통화를 기초로 하여 은행제도가 창조하는 추가적 통화)①M = Nc + D·M: 통화량·Nc: 민간화폐보유액·D: 요구불 예금②M - L = D - R⇒ 파생적통화 = 요구불예금 - 지급준비금3) 통화승수① 의의 : 본원적 통화가 한 단수 증가할 때 통화는 몇 단수 증가하게 되는가를 보여줌.② 통화량을 기준으로 할 때.·통화승수(k_1 ) = { 통화(M_1 )} over {본원통화(L) }③ 총통화량을 기준으로 할 때.·총통화승수(k_2 ) = { 총통화(M_2 )} over {본원통화(L ) }(3) 본원통화의 변화요인▶ 중앙은행의 대차대조표로 본원통화 파악·자산 : 대정부대출금, 예금은행에 대출한 대예금은행대출금 , 중앙은행 보유의 유가증권 및 부동산 들의 기타자산, 해외자산·부채 : 본원통화 외에 정부예금, 해외부채, 기타부채⇒ 차변과 대변의 합계는 항상 같다!!!▶ 대변에 있는 부채항목을 부호를 바꾸어 차변으로 옮기면...·대변 : 본원적 통화·차변 : 순대정부대출, 대예금은행대출, 순해외자산, 순기타자산1) 대정부 순여신① 적자재정 (재정수입〈 재정지출) 인 경우!- 중앙은행의 정부에 대한 순여신 증대 → 본원적 통화 증가② 흑자재정 (재정수입 > 재정지출) 인 경우!- 정부예금증가 →통화가 한국은행으로 되돌아옴 → 본원적통화 감소2) 대금융기관 순여신· 중앙은행의 여러 금융기관 대출이 증가 → 본원적 통화 증가.· 중앙은행의 여러 금융기관 대출이 감소 → 본원적 통화 감소.⇒ 이것은 민간에 대한 대출과 투자에 영향.3) 해외 순 자산① 수출 증가 시 (외자도입의 경우 포함)·외환국내유입 → 일부 민간 보유, 대부분 중앙은행·예금은행에서 매입 → 본원통화증가② 수입 증가 시 (외국에 국채 상환)·수입업자나 외국에 대한 채무자들은 은행에 원화 지불하여 외환 매입 → 본원통화감소⇒ 중앙은행의 매입외환이 매각외환보다 많을 때 본원통화 순증가 발생!!!!4) 기타 순 자산· 앞의 세 부문을 제외한 한국은행의 다른 자산 - 부채 = 순자산· 순자산의 증가 → 본원적 통화 증가순자산의 감소 → 본원적 통화 감소제 5절. 예금은행의 신용창조1. 예금은행의 신용창조과정1) 예금은행의 신용창조과정 설명을 위한 가정.

경영/경제| 2003.06.01| 8페이지| 1,000원| 조회(986)

화폐수요이론, 공급이론, 금융이론, 통화이론

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[금융시장론] 통화와 경제정책

제 8 장. 통화와 경제정책제 1절.LM-IS곡선의 도출1. LM 곡선의 도출1) L ( 케인지안의 유동성선호함수) , M ( 화폐공급량 )2) 화폐시장에 있어서 화폐의 수급을 균형시키는 이자율(r)과 실질국민소득(Y)의 조합3)IS곡선 : 투자(I) 와 저축(S)을 균형시키는 생산물시장에 있어서 금리(r)와 실질국민 소득(Y)과의 조합을 나타낸다.⇒LM 곡선과 IS곡선이 교차하는 교점에서의 균형이자율과 균형국민소득은 화폐시장 및생산물시장을 동시에 균형시키는 순준에서 결정 됨.4) 한센 과 힉스에 의해 고안.5){ overlineM} over {P } =Lt(Y) + Ls(r)①M^s: 화폐의 공급량 (정책당국에 의해 조절)②overlineM: 고정된 화폐공급량③Lt(Y): 거래적 및 예비적 동기에 의한 화폐수요④Ls(r): 투기적 동기에 의한 화폐수요2.IS곡선의 도출1)Y = C(Y-T(Y)) + I(r) + C혹은S(Y-T(Y))+T(Y) = I(r)+G① C : 소비② S : 저축③ Y : 소득④ T : 세금⑤ I : 투자⑥ r : 이자율제 2절.LM-IS모형과 금융·재정정책1.LM-IS곡선의 이동 요인1) IS 곡선 이동 요인① 소비지출② 투자지출③ 정부지출④ 세율의 변동=> 소비지출, 투자지출, 정부지출의 증가, 세율인하 : 오른쪽으로 이동소비지출, 투자지출, 정부지출의 감소, 세율인상 : 왼쪽으로 이동2) LM 곡선 이동 요인- 화폐의 수요와 공금의 변화에 따라 이동=> 긴축정책으로 통화량↓, 화폐시장의 균형이자율↑, 화폐공급↓ : 왼쪽으로 이동화폐공급↑ : 오늘쪽으로 이동2. 금융정책과 재정정책의 효과1) 금융정책의 효과: 통화당국이 확대금융정책을 위해 통화공급을 늘렸다고 가정!① 통화량↑ → 화폐 초과공급현상 → 이자율↓ → 투자지출↑ → 국민소득↑② 통화량↓ → 화폐 초과수요현상 → 이자율↑ → 투자지출↓ → 국민소득↓⇒ 통화량과 소득은 정(+)의 관계, 고용증대2) 재정정책의 효과: 정부가 지출을 늘리거나 세금을 줄였다고 가정!① 정부지출↑ → 국민소득↑→ 화폐시장의 초과수요 → 이자율↑→ 소득증가② 정부지출↓ → 국민소득↓→ 화폐시장의 초과공급 → 이자율↓→ 소득감소3. 금융정책과 재정정책의 선택1) 금융정책의 유용성: 화폐수요가 안정적이므로 이자율의 영향을 전혀 받지 않는다고 가정.① 화폐수요함수가 이자율의 영향을 받지 않는다면(화폐수요함수가 안정적),→ LM곡선은 수직② 정부가 확장적 재정정책을 시행했다면,→IS 곡선은 IS_1 →LS_2로 이동 (P163)③ 확장적 재정정책은 이자율만 상승(r_1 →r_2), 총생산에는 영향 주지 못함.⇒ 이유!LM곡선이 수직이라면, 정부지출↑ → 이자율↑ →투자↓ → 총수요증가 상쇄(완전한 구축효과)④ 중앙은행이 확장적 금융정책을 실시한다면,→LM곡선 :LM_1 →LM_2로 변함→ 총 생 산 :Y_1 →Y_2로 증가.⇒ 화폐수요가 이자율의 영향을 받지 않을 경우(화폐수요함수가 안정적) 재정정책보다 금융정책이 더 효과적임 (※ 통화주의의 정책관)2) 재정정책의 유용성: 화폐수요가 이자율의 변화에 매우 민감할 경우 가정.① 화폐수요가 이자율변화에 완전탄력적일 경우,→ 화폐수요함수M^D가 변해도 이자율은 변하지 않는다.→ 화폐의 균형(M^S = M^D) 은LM곡선이 수평임.→ 경제의 이자율수준이 매우 낮을 경우 발생할 가능성 ↑→ 사람들이 이자율이 낮다고 인식할 경우 아무리 통화량을 늘려도 이자율은 하락하지않는다. (유동성 함정)② 재정정책의 유용성을 강조하는 견해 : 케인즈 학파의 정책관.제 3절. 새 고전학파와 새 케인학파의 경제정책1. 금융환경의 변화와 통화주의의 퇴조1) 1960년대① M.Friedman: 고전적 화폐주의 부활 → 신화폐수량설통화주의의 화폐이론적 골격을 마련.② 케인즈혁명으로 화폐수량설 크게 약화.

경영/경제| 2003.06.01| 4페이지| 1,000원| 조회(704)

is, LM, 새고전학파, 새케인즈학파

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