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파리크라상 기업분석 ppt

0 . 목차 1 . 우리나라의 제빵산업 - 역사와 현황 2. 파리크라상 소개 - 연혁과 파리크라상 파리바게트 3. 제빵업계의 환경분석 - 시장분석과 경쟁자분석 4. 파리크라상 전략 - 경영모델파악과 성공요인 5. Q A1. 우리나라의 제빵산업 - 역사와 현황1 . 우리나라의 제빵산업 - 역사 구한말 선교사에 의해 처음 소개됨 일제시대 일본인이 경영하는 제과점을 통해 자체적으로 고려당 , 뉴욕제과 , 태극당 등이 등장 해방이후 미군의 주둔으로 미국식 빵과자 접함 1963 년부터는 양산제빵업계가 우후죽순 등장 1963 년 SPC 그룹의 전신인 샤니의 제빵업계 진출1 . 우리나라의 제빵산업 - 현황 - 처음으로 네 자리 점포수 시대를 기록 - 멀티숍 기능의 베이커리 전문점과 기능성 제품을 내놓음 - 업계 선두자리를 굳건히 지키고 있음 - 업계흐름에 뒤쳐지지 않는 행보와 브랜드 파워로 업계 1 위를 고수 -CJ 라는 거대한 자본과 브랜드 파워 - 후발업체임에도 불구하고 빠른 성장세 - 업계 2 위까지 진출한 상황 -CI 개념을 처음 도입해 매장과 인테리어 , 패키 지 등의 일련의 이미지통일화 작업을 통해 국 내에 베이커리 문화를 정착 -88 년 최초로 TV 광고를 실시 - 신라명과는 bread co ( 브레댄코 ) 라는 새 브랜드로 파리바게뜨와 뚜레쥬르 제과점 양대산맥이 굳건히 지키고 있는 국내 제과시장에 새바람을 일으키고 있는 중2. 파리크라상 소개 - 연혁과 파리크라상 파리바게트2. 파리크라상 소개 - 연혁 초대 회장 - 초당 허창성 선생 -1914 년 2 월 5 일 출생 -24 세가 되던 해에 상미당 설립 -1959 년에 용산에 삼립제과공사 설립 - 현재 삼림식품은 SPC 그룹 계열사2. 파리크라상 소개 - 연혁 2 대 회장 - 허영인 회장 -1949 년 5 월 17 일 황해도 출생 -1983 년 샤니 대표이사로 취임 - 베스킨라빈스와 파리크라상을 설립하는 등 탁월한 경영능력 -2002 년 부친의 회사 삼립식품을 인수하고 2 년 뒤 SPC 그룹 정식 출범2. 파및 운영 매일 아침 계량부터 반죽까지 모든 과정을 기능장들이 손수 실시 - 매일 남은 빵은 전량 폐기 점주를 모집해서 운영하는 프랜차이즈 매일 아침 본사로부터 냉동생지와 케이크를 배달받아 빵을 구움 - 최근 파리크라상처럼 café 형식으로 리모델링3. 제빵업계의 환경분석 - 시장분석과 경쟁자분석3. 환경분석 - 일반환경 분석 1. 일반환경분석 : 식품도 글로벌이다 !!!3. 환경분석 - 국내 해외 2. 국내시장분석 3. 글로벌시장분석 국내에서는 부동의 1 위 , but 경쟁자의 맹렬한 추격 국내 경쟁심화 포화상태 - 복합매장 진출 , 브랜드 다양화 국내 BIG3 기업의 치열한 경쟁 : 작은 규모의 기업은 점점 소멸 글로벌 베이커리 기업들은 신흥시장 개척에 집중 최근 핵심시장인 중국에서의 치열한 경쟁 대체제 분야의 활발한 진출과 발전은 큰 위협요인3. 환경분석 - 내부분석 4. 내부분석3. 환경분석 - 경쟁자 분석 강점 ( S) 약점 ( W) ‣ 제빵업체중 가장 긴 매장운영시간 ‣ 일관성 없는 광고전략 ‣ 업계최초 HACCP 인증 ‣ Bake-off 시스템의 미도입 ‣ 인지도 높은 제휴카드 ‣ 온라인 커뮤니티 비활성화 ‣ 선점기업으로써의 안정적인 인지도 ‣ 온라인상의 소비자 참여공간 부족 ‣ 상대적으로 낮은 가격 ‣ 오래된 기업 이미지 크라운 베이커리 기회 ( O) 위협 ( T) ‣ 중국 , 미국 등 해외진출 ‣ 시장 점유율하락 ‣ 빵에 대한 주식 증가추세 ( 아침식사대용 ) ‣ 촉진 마케팅 전략의 부재 ‣ 애매한 브랜드전략 - 소비자의 거부감 ‣ 변화에 약한 반응력 4-1. 크라운 베이커리 SWOT 분석3. 환경분석 - 경쟁자 분석 강점 ( S) 약점 ( W) ‣ 냉동반죽시스템 ( 신선한 빵 제공 원칙 ) ‣ 타사들보다 아직 브랜드인지도 미비 ‣ 원료 , 원자재 이용 ( 좋은 원료 ) ‣ 시장선점효과의 부족 ‣ 회사 (CJ) 의 탄탄한 기업 이미지 ( 신뢰감 ) ‣ 시장에서의 낮은 점유율 ‣ 카페형 베이커리의 선구자적 위치 ‣ 경쟁사에 비해 적은 점포 수 ‣ 의 등장 ‣ 동일회사 브랜드 더시즌 합병의 시너지 ‣ 편의점의 삼각김밥과 같은 대체품 ‣ 지속적인 웰빙 열풍 ‣ 기존 패스트푸드점의 지속적 강세 ‣ 성공적인 차별화전략을 통한 성장가능성 ‣ 먼저 자리 잡힌 다수의 경쟁사 ‣ CJ 의 든든한 재무적 지원 4-2. 뚜레쥬르 SWOT 분석4. 파리크라상 전략 - 경영모델파악과 성공요인4 . 전략 - 경영학적모델파악 잠재적 진입 산업 내의 경쟁 대체재 위협 구매자의 교섭력 공급자의 교섭력 - 외식산업 발달로 대기업 및 소상인의 진출 - 제과업의 낮은 기술적 진입 장벽 - 소비자 니즈의 변화 - 소비자 취향의 다양화 - 밀가루 , 우유 등 원재료 가격 변동 심화 - 커피전문점 ( 까페베네 / 스타벅스 등 ) - 프리미엄 떡 전문점 ( 떡보의 하루 ) - 건강식풍 / 유기농 식품 - 패스트 푸드 ( 맥도날드 등 ) - 품질의 상향 평준화 - 프리미엄 브랜드의 등장 - 신규 진입 브랜드 - 경쟁대기업의 공격적 마케팅4 . 전략 - 경영학적모델파악 파리바게트의 매트릭스 솔루션 중 현재 위치는 cash cow 에 있다 . 파리바게트는 star 로 갈만큼 급속한 성장이 아닌 , 수년간 일관된 브랜드 이미지와 제품의 개발로 꾸준히 성장률을 높여 왔다 . 또한 베이커리 프랜차이즈 시장 규모 및 점유율을 보면 파리바게트가 56 %, 뚜레쥬르가 15 %, 크라운 베이커리가 11 %, 신라 명과가 4 %, 기타 14 % 를 차지함을 볼 수 있다 . 따라서 파리바게트는 높은 시장 점유율을 갖고 낮은 시장 성장률에 위치하므로 cash cow 에 속한다 .4 . 전략 - 성공요인분석 1. 트렌드 선도 - ‘ 그대로토스트 ’ ‘ 포시즌 생크림 케이크’ ‘ 무스케이크’ 2. 마케팅 전략의 성공 - 감성에 호소하는 사운드 마케팅인 2000 년 후레쉬벨 캠페인 “ - 2001 년 ' 빨간 코 ' 이미지 마케팅에서 2002 년 ' 루돌프 ' 이미지 마케팅4 . 전략 - 성공요인분석 3. PB cafe 설립 - 유럽풍 인테리어와 동류의 이미지 마케팅의 을 통해 해피 포인트 카드의 활용이 확대4 . 전략 - 글로벌화 1. 중국으로의 진출 - 현지 고객의 요구 수준을 충족시키는데 만족하기 보다는 매장 내에서 빵을 갓 구워 판매하는 시스템 - 한국식 베이커리 카페 형태의 매장 운영 - 다양한 제품 구성 2. 미국으로의 진출 - 국내 브랜드 콘셉트를 그대로 유지한 것이 특징 - 인테리어와 제품 구성은 물론 카페형 매장도 유지 - 베이크오프 시스템 채택5. Q A5. 토론주제 -(1) 1. 파리크라상의 위협하는 국내경쟁사 뚜레쥬르와 비교하여 보았을 때 파리크라상이 가지고 있는 경쟁우위 ( 핵심역량 ) 는 무엇인가 ? PB ‘ 제품 ’ 그 자체 - 제품 우위는 모방이 힘들고 그들만의 고유자원 제품 노하우의 축적 - 식품기술 연구소 300 여가지가 넘는 제품군매일매일 신선한 재료 를 구매하여 제빵작업 매장면적당 매출을 극대화하는 상품선정 ( 중국 매장 ) 5. 토론주제 -(2) 2. 파리크라상의 가치사슬모델을 제시하고 이러한 경영방식의 문제점을 지적하고 보완책에 대해 논의해 보시오 . 기업 구조 인사 관리 기술 개발 구 매 생 산 배 송 물 류 마케팅 영 업 구 매 물 류 서비스 계열사 형태의 기업구조 사업다각화 진행중 파티쉐를 고용함에 있어 매우 까다로운 자격요건 매일매일 신선한 재료를 배송받음 파리바게트의 경우 냉동생지를 매일 아침 배송함 기능장에 의해 매일 신선한 빵 생산 유명 인기 배우를 활용한 마케팅 방안 ( 파리바게트 ) 고급적인 이미지로 특별한 경험을 선사 SPC 홈서비스 친절교육을 강화 ( 파리크라상 , 중국내 파리바게트 ) 식품기술연구소의 설립 식품과학대학을 통한 우수인력 양성5. 토론주제 -(3) 3. 파리크라상의 매장은 파리바게트나 뚜레쥬르같은 경쟁사 보다 훨씬 적고 , 고급화 전략으로 인해 양산되기 쉽지 않다는 단점이 있는데 , 이를 어떻게 극복하면서 지속적인 경쟁우위를 가질 수 있는지 논의하시오 . 최상의 제품과 서비스로 매장을 방문하는 고객에게 즐거운 경험을 드리는 일 기업 철학 파리크라상에서 곳에서는 쉽게 접할 수 없는 특별함에 초점을 두어 브랜드의 가치를 높이고 있음5. 토론주제 -(3) 3. 파리크라상의 매장은 파리바게트나 뚜레쥬르같은 경쟁사 보다 훨씬 적고 , 고급화 전략으로 인해 양산되기 쉽지 않다는 단점이 있는데 , 이를 어떻게 극복하면서 지속적인 경쟁우위를 가질 수 있는지 논의하시오 . 매장을 방문하는 고객들이 블로그나 미니홈피 , 트위터와 같은 SNS 를 통해 포스팅을 할 만큼 특별하고 고급스러운 이미지 앞으로 SNS 등을 통한 홍보 , 기프티콘 등을 사용한 마케팅 전략의 확대5. 토론주제 -(4) 4. 중국 내 파리바게트의 인재육성과 동기부여가 성공한 이유에 대해 논하시오 . 1 단계 고객이 매장에 들어올 때 맞이인사 3 단계 계산 시 금액 언급 2 단계 제품설명 4 단계 제품 포장 시 종류가 다른 빵을 다른 봉투에 담기 5 단계 고객이 나갈 때 인사 파리바게트의 제품은 다른 곳보다 가격도 비싸고 , 정통 유럽식 빵을 표방하기 때문에 고급화가 필수5. 토론주제 -(5) 5. 파리크라상에 찾아온 위기를 극복하기 위한 방법은 어떤 것이 있는지 구체적인 방법을 논의하고 앞으로 나아가야 할 방향을 제시하시오 . 사업 다각화 적극적인 해외진출 제품 혁신출처 ※ 학술 ․ 논문 자료 -2009 한국의 경영 대상 마케팅 대상 특집 보도 자료 참조 - 윈도우 베이커리와 프랜차이즈 베이커리 연구에 관한 논문 참조 - 국내 프랜차이즈 베이커리의 질적 성장에 관한 연구 - 김건표 , 중앙대 - 학교의학식품대학원 , 석사학위논문 , 2002 ※ 도서 자료 - 서비스 마케팅 - 정혜선 , 미래지식 , 2005 - 베이커리 업계 리딩 브랜드 파리바게트 - 양철호 , emars , 2004 - 프랜차이즈 창업에서 성공까지 - 김현호 , 법률미디어 , 2003 ※ 인터넷 참고자료 -[ 집중취재 ] 국내 제빵 / 베이커리업계 현황 (1990.03) - 아시아 경제 신문 참조 http://www.asiae.co.kr/news/view.htm?idxno=20091013}

경영/경제| 2012.04.27| 31페이지| 2,000원| 조회(1,124)

파리바게트, 파리크라상, 제빵산업, PARIS BAGUETTE, 제빵업계, par..

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현대자동차 분석 보고서

현 대 자 동 차종 합 사 례 분 석I. 기업개요1. 현대차 소개현대차는 1967년 12월 29에 설립되었으며 주요제품으로는 자동차 제조업이 주요사업부문이다. 품목으로는 승용차, RV차량, 상용차 등을 주로 생산하여 판매하고 있다. 각 제품별 매출액 및 비율로는 2011년 기준으로 승용차가 매출액 약 17조, 비율로는 46.5%로 가장 많은 부분을 차지하고 있고 RV차량이 매출 약8조, 비율로는 21.7%를 차지하고 있다.2. 판매실적2011년 현지판매 실적증가율을 보면 미국이 26.2%로 가장 큰 증가율을 기록했으며, 중국 17.8%, 한국 7.3%로 활발한 해외판매를 보이고 있고, 2010년도에 비해 판매량이 증가한 것을 알 수 있다. 주요 지역별 판매실적을 보면, 한국에서는 신차판매 호조와 대형차 판매 증가로 전년비 판매가 증가하였고 미국에서는 아반떼의 성공적 출시와 업계 최저 수준의 인센티브를 제공함으로써 전년비 가장 큰 증가율을 기록하였다. 또한 EU에서는 독일에서의 판매증가와 ix20과 ix30가 히트 상품이 되어 산업수요가 전년대비 감소하였음에도 불구하고 판매가 증가되었다.Ⅱ. 현대자동차의 요약재무제표Ⅲ. 현대자동차의 비율분석 (산업평균과 비교)수익성비율을 살펴보면 현대자동차가 높은 수익성을 지속적으로 보여주고 있다는사실을 알 수 있다. 산업평균과 비교해보아도 더 높은 수치의 이익률을 나타내고 있으며, 금융비용비율 측면에서도 효율적인 모습을 보인다.현대자동차는 유동성비율 지표에서도 산업평균보다 월등히 높은 수치를 보여주면서 탁월한 현금화 능력을 갖추고 있다.양호한 활동성비율은 현대자동차가 보유한 자산을 효율적으로 이용하고 있다는 사실을 알 수 있으며, 꾸준하게 상승하는 성장률은 앞으로의 사업 전망도 밝게 한다.종합적으로 현대자동차는 모든 비율 측면에서 지속적으로 긍정적인 수치를 보임으로써 탄탄한 재무구조를 가지고 효율적인 성장을 하고 있다는 판단을 할 수 있다.Ⅳ. 현대자동차의 종합적 비율분석1. 현대 자동차의 지수법, ROI 분석1) 지수법 분석009, 2008년 연속 100이상이므로 장기채무지급능력을 중심으로 현대자동차의 재무상황은 매우 양호하다 할 수 있다.2) ROI 분석현대자동차의 총자본회전율이 산업평균에 미치지 못하지만, 매출액순이익율이 산업평균에 비해 높으므로 ROA은 산업평균보다 높다. 그리고 1+부채비율(자기자본비율의 역수)가 산업평균에 비해 낮기 때문에 레버리지효과가 다소 기대되지 못해 2008년을 제외하고 2009, 2010년의 ROE는 산업평균보다 낮다. ROE를 억지로 높이기 위해 타인자본을 무리해서 안전한 사업(수익성이 적은)기업에 투자하는 가능성이 발생하기 때문에 경영성과 변동요인을 세부적, 단계적으로 분석할 필요가 있다.2. 기업체질 삼각형1) 정의기업체질 삼각형(BQT : business quality triangle)분석이란 기업의 체질을 종합적으로 단일지표에 의해 평가하려는 기법이다. 즉, 기업체질을 나타낼 수 있는 3요소, 예를 들어 매출액, 시장점유율, 투자수익률을 삼각형의 3변에 각각 표시하여 시각적으로 제시함으로써 삼각형 전체 면적의 크기 및 변동을 통하여 종합적으로 평가하는 기법이다.2)계산 과정시장전체의 매출액2008 : 151,383,2882009 : 150,570,2252010 : 185,578,0902008 시장점유율 = 32,189,786/ 151,383,288 = 21.26376462009 시장점유율 = 31,859,327/ 150,570,225 = 21.1591152008 투자수익률 = 1,795,012/ 32,167,729= 5.58016392009 투자수익률 = 3,781,312/ 35,446,135= 10.6677696매출액 : 31,859,327/32,189,786= 0.98973404시장점유율 : 60˚*21.16/21.26=59.71777987투자수익률 : 60˚*10.67/5.58=114.7311828-> 투자수익률이 114.73˚로 두 변이 위로 한참 올라간 후에야 겨우 만나는 형태가 된다. 이러한 삼각형 분석의 한계점을 보완하기 위과 비교하여 보면, 중요 재무비율을 이용하여 기업경영상태를 종합적으로 평가하는 점에서는 유사하다. 그러나 원형도표분석은 도표로 원형표시하여 일목요연하게 시각적으로 나타낼 수 있는데, 이와는 달리 지수법은 재무비율의 중요도에 따라 가중치를 부여할 수 있고 종합평점으로 숫자화 되어 표시된다는 점이 다르다.2) 작성방법1단계 : 경영상태를 종합적으로 평가하는데 중요한 기본요소를 선정한다.2단계 : 원형을 그리고 선정된 재무비율을 원 주위에 같은 간격으로 적절하게 배치한다.3단계 : 표시된 각 재무비율의 위치를 점으로 연결한다.4단계 : 비교의 기준이 되는 과거실적비율, 경쟁기업비율, 산업평균비율 등의 표준비율을 표시한다.5단계 : 원형도표에 표시된 위치와 선의 이동상황, 전체의 면적을 분석하여 종합적인 경영상황을 비교 평가한다.3. 현대자동차의 원형도표재무비율세부항목현대차산업평균산업평균(표준)현대차(관계비율=A/B)수익성(%)자기자본순이익률19.2620.7110.93매출액영업이익률8.786.1511.43유동성(%)유동비율147.1119.4911.23당좌비율128.8590.911.42레버리지(%)부채비율50.1791.3911.82비유동비율101.78113.5911.12성장성(%)총자산증가율15.8616.3710.97매출액증가율15.4128.2910.54활동성(회)매출채권회전률17.728.812.01재고자산회전율22.3814.6711.534. GM 재무상태표에 관한 보고 내용-이 표는 달러를 원화($1=1,100원)으로 단위변환 한 것-2008년 당시 미국 정부가 네 차례(총 198억 달러)에 걸쳐 지원해줬음에도 불구하고 2009년 6월 1일 파산 보호를 신청했다. 2008년도의 총 자본의 역성장은 과거의 대량생산, 대량소비형태의 생산방식에 기인한다. 즉 생산방식의 혁신, 브랜드 관리의 실패 등 변화하는 환경에 대한 미흡한 대응으로 인해 파산지경에 이른 것이다. 그러나 그 후 7월 1일부터 뉴 GM으로 출범한 후 하이브리드 차 등 신환경차의 개발, 생산에 주력한다는 방었음을 나타낸다. 자산의 증가부분도 GM의 회생을 나타내고 있다. 한편, 현대자동차의 경우 자산이 꾸준한 증가추세에 있으며, 자본과 부채에서는 부채보다 자본이 증가하는 모습을 보여줌으로써 재무적 건전도가 높아짐을 알 수 있다.위의 자료를 놓고 보자면 GM이 대폭 성장한 것으로 보이나, 2008년의 위기가 상당히 컸기 때문에 그에 대비해 비교한 2009,2010년의 자료가 상당한 수치를 나타내는 것일 뿐, 실제 세계 자동차시장에서 GM의 시장점유율은 하락하고 있으며, 현대는 그와 반대로 꾸준히 세계시장점유율을 늘려가고 있다.Ⅴ. 현대자동차의 Leverage 분석과 BEP 분석1. 영업레버리지: 기업이 영업비용 중에서 고정비를 부담하는 정도1) 영업레버리지효과: 매출액의 변화율보다 EBIT의 변화율이 확대되어 나타나는 것2) DOL=영업이익의 변화율 /매출량 변화율 또는 총수익의 변화율=TR-VC/TR-VC-FC2. 재무레버리지: 이자비용 등 고정금융비용이 발생하는 타인자본을 사용하는 것1) 재무레버리지 효과: 고정재무비용 지금으로 인한 EBIT변화율에 대하여 납세 후 순이익의 변화율을 확대하는 작용2) DFL=순이익의 변화율/EBIT의 변화율 =TR-VC-FC/TR-VC-FC-I3. 결합레버리지1) 결합레버리지효과: 결합레버리지가 지렛대가 되어 SALES의 변화율보다 EPS의 변화율이 더욱 확대되는 효과2) DCL=DOL*DFL201020092008FC6,515,7805,760,9526,845,891VC27,850,44524,884,76825,058,647TR36,769,42631,859,32732,189,786I*-3,081,276-1,546,35082,206-실무에서는 ‘I=영업 외 비용-영업 외 수익’으로 사용-201020092008DOL3.715.7525.00DFL0.440.441.40DCL1.632.5335.124. 해설1) 2010년DOL=3.71 매출액이 1%변하면, 영업이익은 3.71% 변한다DFL=0.44 영업이익이 1%변하면, 주당이익은 0.435.12%(35.12배 확대) 변하는 비용구조를 가지고 있다.5. BEP분석(손익분기분석)1) 손익분기분석의 의의손익분기분석은 비용, 매출액, 이익간의 관계를 분석하는 것으로 CVP분석이라고도 한다. 손익분기점은 일정기간의 매출액과 영업비용이 일치하여 손실 또는 이익이 없을 때의 일정 수준으로, 이 점에서 손실 EH는 이익으로 분기된다고 해서 손익분기점이라고 한다. 매출액이 손익분기점 이상으로 오르면 이익이 발생하고 손익분기점 이하로 EJfdj지면 손실이 발생한다. 따라서 손익분기분석을 통하여 매출액을 구하고 예상되는 미래 이익수준과 비교하면 기업의 경영성과를 예측할 수 있게 된다.2) 손익분기분석 2010년① 현대자동차(단위 : 백만원)FC=6,515,780VC=27,850,445P= 20.2Q=TR/P = 1,701,298v=vc/q = 16,370,113Q0 = FC/(P-v)= 1,701,298TR0 = FC/(1-(v/P))=34,366,225② GMFC=12,887,600VC=130,671,200P= 20.2Q=TR/P = 7,106,871v=vc/q = 18,386,600Q0 = FC/(P-v)= 7,106,871TR0 = FC/(1-(v/P))= 143,558,8003) 안전여유율① 정의실제 매출액이 손익분기점상의 매출액을 얼마만큼 초과하는지를 측정하는 지표를 안전여유라 하고 안전여유를 상대적비율로 나타낸 것을 안전여유율이라고 한다.안전여유 = 매출액 - 손익분기점의 매출액안전여유율 = 안전여유/매출액② 현대자동차와 GM의 안전여유율2010현대자동차GM안전여유2,403,201(백만원)5,592,400 (백만원)안전여유율0.065358680.03749484Ⅵ. 현대자동차의 Cash Flow 분석Ⅶ. 현대자동차의 부실예측 분석1. 알트만의 Z-SCORE 모형1) Z=1.2X1+1.4X2+3.3X3+0.6X4+1.0X5X1: (유동자산-유동부채) / 총자산 비율X2: 유보이익 / 총자산 비율X3: 영업이익 / 총자산 비율X4: 자기자본 시장가치 / 정기준Z

경영/경제| 2012.04.27| 26페이지| 2,000원| 조회(752)

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파리크라상 분석 레포트

Paris Croissant사 례 분 석☆ 사례Paris Croissant : 만남과 대화가 있는 고품격 베이커리 카페한국 제빵산업한국 제빵산업의 역사 / 양산제빵업계 / 베이커리 업계의 현황파리크라상연혁(성장과정) / SPC그룹의 계열구조 / 제품소개 / 매출구조제빵업계의 환경분석일반 환경분석 / 국내시장 분석 / 글로벌시장 분석 / 경쟁자분석 / 내부분석파리크라상의 전략SWOT분석 / 4P분석 / SPC분석 / BCG Matrix / 5 Forces model파리크라상의 성공요인트렌드 선도 / 마케팅 전략의 성공 / PB cafe 설립 / Happy Point 카드파리크라상의 글로벌화중국으로의 진출 / 미국으로의 진출새로운 변화에의 도전“파리~♪ 바게트~?”겨울이면 어김없이 울려퍼지는 이 광고 CM송은 우리들 귀에 익숙하다. 파리바게트는 우리들에게 매우 친숙한 빵 브랜드이지만, 파리크라상은 좀 생소할 수 있다. 파리바게트보다 좀 더 고급형 브랜드 빵을 파는 카페형 매장인 파리크라상의 역사는 1986년 파리크라상 1호점을 반포에 열면서 시작되었다. 참고로 파리바게트는 1988년 1호점인 광화문점을 개점하면서 시작되었는데, 파리크라상과 파리바게트는 같은 SPC그룹의 계열사로써 파리크라상은 본사에서 직접 운영하는 직영점이고, 파리바게트는 가맹점주를 모집하여 점주가 운영하는 가맹점이라는 차이가 있다. 제빵계의 외식문화를 이끌고 있는 SPC의 파리크라상은 현재 강력한 경쟁자인 CJ의 뚜레쥬르를 비롯하여, 새로운 카페문화를 이끌고 있는 스타벅스, 카페베네, 투썸플레이스, 할리스 등 커피전문점들이 새로운 경쟁자로 등장하였고, 전통외식문화로 등장한 떡 판매전문점 등 예기치 못한 경쟁자들도 속속 등장하고 있다. 이러한 상황에서 고급화로 승부수를 띄우는 파리크라상은 다른 제빵회사와 비교하여 어떤 경쟁우위가 있는가? 또 이러한 경쟁우위를 지켜나가기 위해 어떠한 전략을 추구해야 할 것인가?한국 제빵산업*한국 제빵산업의 역사우리나라에 빵이 처음 소개된 것은 구한말 선교사들에 의해경쟁을 벌였다. 그러다 1997년 계열사인 삼립한라리조트의 부실로 삼립식품이 법정관리에 들어가면서 샤니가 업계 1위로 올라섰다. 허영인 회장은 2002년 매물로 나온 부친의 회사, 삼립식품을 인수하고 2년 뒤 SPC그룹을 정식 출범시켰다. 현재 SPC그룹은 샤니, 삼립식품, 파리크라상, 비알코리아 등 4개 계열사 18개 브랜드를 가지고 있다. 지난해 매출이 2조 1600억원이며, 전국에 4000여개 이상의 점포를 운영하고 있다. 그룹의 주력사인 파리바게트의 경우 영업점이 2000개가 넘는다. 그 수는 매년 10~20% 꾸준히 늘고 있는 추세다. 매출액은 지난 2006년 5000여억원을 기록한 후, 지난해 1조원을 돌파했다. 프랜차이즈 베이커리업계 점유율이 65%로 2위인 뚜레쥬르와는 무려 40%이상 격차를 벌리고 있다.SPC그룹 관계자는 “신제품 출시 등 시장의 트렌드를 읽고 발 빠르게 대응하기 위해 잠시도 긴장의 끈을 놓지 않고 있다”며 “2015년에 매출 5조원 달성, 10년후에는 세계 제과제빵업계 1위 기업이 되는 것이 목표다”라는 허영인 회장의 의지를 전했다.현재 파리크라상 매장은 Paris Croissant Cafe 매장 18곳과 Paris Croissant Kitchen 4곳이 운영중이며, 파리바게트의 경우 서울 606개, 경기인천 743개, 기타지역 946개, 전국 2295개 점포(2010년 6월 1일 현재)를 운영 중에 있다.SPC그룹의 계열구조파리크라상은 SPC 그룹의 계열사 중 하나인데, 이 외에도 다른 계열사를 가지고 있다. 이를 정리하면 다음과 같다.①삼립식품 & 샤니 - 전통떡 프랜차이즈 ‘빚은’, 사누끼보레②파리크라상 - 파리크라상, 파리바게트, 파스쿠치, 카페 타마티, 리나스, 퀸스파크, 라그릴 리아, 패션 5, 월드바인③비알코리아 - 던킨도너츠, 베스킨라빈스사실 SPC는 Samlip & Shany, Paris Croissant, Companies(BR Korea, Others)의 약자이므로, 그 그룹명에 계열사가 소개되고 있다고 할 크라운베이커리 경영을 전담하고 있다. 특히 크라운베이커리는 고 윤 회장이 1947년 서울 중림동에 세운 빵집인 ‘영일당’이 전신인 점을 감안하면 가업이 며느리에게로 이어진 셈이다.육 대표는 크라운베이커리의 대변신을 앞장서 주도하고 있다. 4년여 간의 제품 리노베이션으로 크라운베이커리가 확 달라졌다는 평가다. 지난 63년간 일관되게 지켜온 고객 건강 컨셉을 기본으로 새로운 감동을 줄 수 있는 글로벌 기업창조에 만전을 기하고 있다. 육명희 대표는 틈날 때마다 제품 개발을 위한 많은 아이디어를 직접 내고 현장에도 직접 참여하며 고객이 믿을 수 있는 제품 더 나아가서는 오감을 만족시키는 제품, 먹으면 건강해지는 제품을 크라운베이커리가 나가야 할 방향이라고 비전을 밝혔다.※ 경쟁사 SWOT / Positioning강점(S)약점(W)? 제빵업체 중 가장 긴 매장운영시간? 일관성 없는 광고전략? 업계최초 HACCP 인증? Bake-off 시스템의 미도입? 인지도 높은 제휴카드? 온라인 커뮤니티 비활성화? 선점기업으로써의 안정적인 인지도? 온라인상의 소비자 참여공간 부족? 상대적으로 낮은 가격? 오래된 기업 이미지크라운베이커리기회(O)위협(T)? 중국, 미국 등 해외진출? 시장 점유율하락? 빵에 대한 주식 증가추세 (아침식사대용)? 촉진 마케팅 전략의 부재? BM제도와 택배 시스템으로 가맹점 지원? 애매한 브랜드전략 - 소비자의 거부감? 변화에 약한 반응력강점(S)약점(W)? 냉동반죽시스템 (신선한 빵 제공 원칙)? 타사들보다 아직 브랜드인지도 미비? 원료, 원자재 이용 (좋은 원료)? 시장선점효과의 부족? 회사(CJ)의 탄탄한 기업 이미지(신뢰감)? 시장에서의 낮은 점유율? 카페형 베이커리의 선구자적 위치? 경쟁사에 비해 적은 점포 수? 낮은 가격 유동성뚜레쥬르기회(O)위협(T)? 해외 진출? 대형할인점의 등장? 동일회사 브랜드 더시즌 합병의 시너지? 편의점의 삼각김밥과 같은 대체품? 지속적인 웰빙 열풍? 기존 패스트푸드점의 지속적 강세? 성공적인 차별화전략을 통한 성장 위해, 즉 브랜드 네임을 대중화할 필요성으로 김희선, 정우성, 채시라 등 당시에 가장 영향력 있던 톱 스타들을 모델로 기용해 공격적으로 파리바게트 광고 전략을 펼치게 되었는데, 현재는 ‘현빈’에 이어 ‘이나영’을 모델로 파리바게트라는 브랜드 인지도를 유지하고 있다.② 다양한 프로모션전략어린이날, 화이트데이, 발렌타이데이, 크리스마스 등 다양한 기념일을 적극적으로 활용하여 고객과 함께하는 파리바게트라는 이미지 제고에 노력, 그 결과 또 다른 광고효과와 매출 증대라는 부가적인 실효를 거두고 있다. 그리고 문화행사 지원과 다양한 업체와의 Tie-In Promotion, 그리고 매년 독특한 제품 이벤트를 펼치고 이를 광고, PR기사 등과 연계하거나 고품격 프랑스풍 최고급 베이커리임을 알리는 기술력, 제품력 중심의 PR 기사화를 통해 파리바게트라는 브랜드를 알리고 있다.③ 다양한 판매 프로모션 시도소비자의 라이프스타일 변화 및 요구변화 추세에 맞추어 "멀티숍"운영 및 점포 컨셉 변화를 통해 빵을 사가는 기존 테이크아웃(Take-out)형 대신 아늑한 카페 느낌을 주는 인테리어형 점포로 변화를 주고 있다.④ 소비자 중심 마케팅전략소비자 만족을 최대화하기 위한 차별화된 event실시, 사외보 운영, 온라인 쇼핑몰 운영, 해피포인트 카드운영 등 고객에 대한 서비스 강화를 통한 고객 만족도를 증대하는 등의 마케팅을 실시한다.◆4. 유통(place)① 1일 2회 배송 체계생산제품은 오전에 냉동생지는 오후에 배송하는 물류시스템으로 고객에게는 가장 신선한 제품을, 가맹 점주에게는 재고 부담을 없애고 높은 마진을 보장한다.② 정보시스템 ? 물류거점 투자 및 자동화 추진물류거점 확보를 통해 배송의 어려움을 보완하며 ERP도입과 POS시스템 도입으로 빠른 배송과 불필요한 비용요소를 줄임으로 물류비절감을 구축하고 있다. 그리고 차량당 적재효율 증대, 기존 물류센터 효율적 운영, 물류 프로세스를 재검증 효율성을 높이는 방향 구축한다는 방침으로 자동화를 추진하고 있다.③ 가맹점 가족화 전략찾는 고객의 분포 및 성향과 중요도를 점검하고 점표별 이벤트 및 프로모션 등에 유용하게 사용할 수 있어야 한다.파리크라상의 글로벌화중국으로의 진출현재 허 회장이 SPC의 신성장동력으로 찾은 건 바로 해외시장 진출이다. 2004년 중국 상하이에 파리바게트 1호점을 열었다. 2010년 8월 현재 중국에 총 38개 파리바게트 지점(직영 37개, 가맹 1개)을 운영하고 있다. 파리바게트는 2005~2006년 중국베이커리협회가 선정하는 중국 최고급 유명 제과점에 연속 선정되기도 했다. 2014년까지 200개 점포를 낼 계획이다.중국 상하이 푸둥지구인 따무즐 광장. 상하이 최고의 번화가인 이곳은 빵집의 격전지로도 꼽힌다. 프랑스 명품 베이커리인 ‘폴’과 싱가포르 ‘브레드 토크’ 한국의 파리바게트가 길 하나 사이에 두고 몰려 있다. 빵이 가장 잘 팔리는 오후 4-7시 진열된 빵의 개수는 확연하게 차이난다. 파리바게트 빵의 개수가 인근 제과점에서 보다 1.5-2배 정도 많다. 한국 업체가 정통 유럽식 빵집보다 더 좋은 성과를 낸 셈이다. 황희철 파리바게트 중국법인장은 “대게 빵집들이 수요를 예측해 빵을 진열대에 올려놓기 때문에 진열된 빵의 개수가 매출에 비례하는 것으로 봐도 무방하다”라고 말한다. 2004년 9월 중국에 진출한 파리바게트는 현재 중국 국제무역센터점과 왕푸징 동방광장에 여는 등 모두 34개 지점에서 매장을 운영하고 있다. 특히 가장 싼 소보로빵이 중국 전통주식인 만두나 면보다 2-3배 비싼데도 반응이 좋다.미국 던킨도너츠 본사는 파리바게트 역량을 인정해 중국 내 던킨도너츠 사업을 맡기기도 했다. 로열티도 1%로 동종업계 평균보다 낮은 수준이다. 파리바게트는 중국에 진입하면서 제과 문화까지도 바꾸어 놓았다. 파리바게트가 중국에 진출할 당시 중국의 베이커리 시장은 한국으로 치면 1990년대 수준이었다. 프랑스식 패스트리 빵을 만드는 점은 거의 없고, 대부분 단 과자 위주였다. 케이크 시장 규모도 작았으며 비교적 단순한 방식이였다.파리바게트는 현지 고객의 요구 수준.

경영/경제| 2012.04.27| 26페이지| 2,000원| 조회(961)

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아모레퍼시픽 분석 ppt

AMORE PACIFICContents What’s the Amore Pacific? History of Amore Pacific Amore Pacific’s Strategies Defending the Korean Market Becoming International Quenstions 2AMOREPACIFIC 의 “ 비전 2015” ☆ 2015 년 글로벌기업 TOP10 진입☆ 3수년간 국내 화장품 시장 독보적 1 위 프랑스 , 미국 , 일본 등 화장품 선진국 진출 향후 고성장이 기대되는 중국 시장 진출 2015 년까지 TOP 10 화장품 회사로의 비전 KEY WORD AMORE PACIFIC ; The Asian Beauty Creator Ⅰ. What’s the Amore Pacific? 4전 세계의 화장품 시장 Ⅰ. What’s the Amore Pacific? 5한국시장에서의 화장품 세계 피부미용에 대한 주도시장 중 하나 1970 년대 이후 30~40% 시장 규모 증가 여성인력 수요 증가 GDP 성장과 함께 선형적으로 증가 스타일과 트렌드 , 흰 피부와 자연스러움 추구 화이트닝 크림 수요 증가 피부색조에 대한 관심에 큰 거래 비용 지불 피부 결함 예방에 집중 Ⅰ. What’s the Amore Pacific? 6Ⅱ. History of Amore Pacific 아모레퍼시픽의 변천사 1945 년 퍼시픽화학회사로 설립 1959 년 주식회사로의 전환 1973 년 한국거래소에 주식 상장 1993 년 아모레퍼시픽 주식회사로 상호 변경 아모레퍼시픽의 발전과 변화 1959 년 프랑스에서 코티분 출시 1990 년대 초반 23 개 계열사 보유 1990 년대 중반 구조조정 7Ⅲ. Amore Pacific’s Strategies 아모레퍼시픽의 운영 1995 년 “ Total Cost Reduction ” 추진 1998 년 “ Total Creative Revolution ” 추구 ERP 시스템 TQM 을 통한 6 Sigma IBM 과의 IT 아웃소싱 핵심프로그램의 전산화8Ⅲ. Amore Pacific’s Strategies 아모레퍼시픽의 신제품 1995 년 헤라출시 1996 년 아이오페 출시 1997 년 설화수 출시 중고가 브랜드 고가브랜드 초고가 브랜드 젊은 여성들 선호 명품의 대중화 붐 장년여성들 선호 9Ⅲ. Amore Pacific’s Strategies 아모레퍼시픽의 R D Matrix 구조  프로젝트팀 구조 국가공인연구소로 지정됨 Nanostructure 이용한 선택적 피부흡수 기술 10Ⅳ. Defending the Korean Market 마케팅 흐름에 앞서가는 마케팅 tool 선택 고급포지셔닝 전략 Non-Television, Non-celebrity 전략 “1500 prosumers ” 유통 Door-to-door 시스템 Hue-Place Outlet 확장 11Ⅳ. Defending the Korean Market 인프라ㅡ조직구조 남성보다 많은 여성직원 ( 여성 :53%) 여성을 위한 복지제도 확립 “ 여성친화적 ” 기업이미지 구축 여성의 사회참여 장려 글로벌기업을 향한 도약 한국전통적 Mind 지양 - 글로벌 Mind 로 전환 진입국가 채택부터 진출까지 확실한 사전분석 / 소비성향조사 과감한 도전적인 시장진출 12Ⅴ. Becoming International France 화장품의 본고장으로 진출 “ 국제적인 기업이 되기 위한 시험의 장 ” First, “Soon” - 1995, 프랑스 유통시스템 , 소비자 기호의 문제 로 인해 철수 Second, “ Lirikos ” - 프랑스 판매 미약 , 한국으로 수출로 이윤 Third, Perfume industry 13Ⅴ. Becoming International France Lolita Lempicka 의 성공 Catherine Dauphin 낮은 충성도 이미지 마케팅 전략 지역본부에 의사결정 권한 Made In France “Best Perfume for Women in France”, “Best Perfume for Women in Europe” 14Ⅴ. Bec사성 유교전통 , 식민지 유대 , 한방약품 중국시장 환경 200~300% 관세 해외직접투자 금지 1994, “ Mamonde ” 출시 1997, “ Laneige ” 출시 2000, 중국시장의 컨설턴트 고용 15Ⅴ. Becoming International China 중국시장 진출 성공 컨설팅 효과 “Halluy”, 아시아 전역으로 퍼진 한류 한류이용 마케팅 출처 2010,12,15 뷰티누리 16Ⅴ. Becoming International The United States 최근 미국 사업에서의 중요한 변화 - Flagship, Rebranding 뉴욕에서의 Spa 사업 - 뉴욕의 심장부인 트랜디한 Soho 거리에서 갤러리와 Spa 진행 호의적인 언론 보도 - ” 아시아에서 예찬되고 선호받는 ” 뉴욕의 최고급 백화점에 입점 - 고급스러운 아모레퍼시픽의 24 개 제품 런칭 Luxury 의 새로운 아이콘인 AmorePacific 의 독특한 Marketing Position - 유통에 도달하기 위한 좁고 깊은 접근방식을 토론 하고 있음 미국에서의 투자 확대 - 최근 6 백만 불 투자 , 3~4 년 이내에 1 천만 불의 규모 생산 17Appendix. Profiles of Top Competitors the Global Beauty Busniness L'Oréal S.A. (France)- mininurse 인수 , Yue-Sai 인수 제조공장까지 포함한 인수 The Procter Gamble Co. (United States)-Olay( 가장 큰 자산 , 45 개국에서 판매 ) Wella , Clairol, Gillette 인수 Unilever PLC. (United Kingdom/The Netherlands)-Dove( 가장 매력적이고 가장 큼 ) Helene Curtis 인수 Shiseido Co. Ltd. (Japan)- 약품회사로 시작 , 60 개국 이상에서 판매 아시아 마켓 - 하와이 - 유럽으로 진출 The Estée Lauder Companies, Inca Kaban and Tom Ford 영입 The World's Ten Largest Beauty Companies (2004 sales in US$) Sales 1 L'Oréal SA 15.5 billion 2 The Procter Gamble Co. 13 billion (est.) 3 Unilever PLC 8.07 billion (est.) 4 Shiseido Co. Ltd. 5.27 billion 5 The Estée Lauder Cos. Inc. 5.1 billion 18Ⅵ. Quenstions 1) 글로벌 화장품 시장의 후발주자 상위 5 개 경쟁사의 확고한 지위 프랑스 : L'Oréal 미국 : P G, Estée Lauder 네달란드 : Unilever 일본 : Shiseido 세계화의 장애물들 ? 19세계화의 장애물들 ? 2) 국가 마다 다른 규제 자국 산업 보호 정책 ( 중국 관세 , FDI 금지 ) 유통망 접근문제 ( 방문판매 , 백화점 입점 ) 법적 문제 ( 기능성제품 허가 ) Ⅵ. Quenstions 20세계화의 장애물들 ? Ⅵ. Quenstions 3) 국가 마다 서로 다른 Needs 동양과 서양의 차이 ( 향수 판매율 ) 북미 ( 메이크업 )VS 일본 ( 미백 ), 중국 ( 스킨케어 ) 21First answer : 1) 유교 2) 식민지 지배 3) 한방약품 4) 중류층 인구 증가 5) 한류  중국 Second answer : 1) “ 순 ” , “ 리리코스 ” 2) 설비 재투자 3) 일원화 4) 시장점유율 확보 , 수익구조 한계  프랑스 2. 가장 높은 수익률을 얻은 나라 ?/ 그렇다면 자원의 투입은 어느나라를 줄여야 하나 ? Ⅵ. Quenstions 223. 세 주요 국가에 존재하는 다양성에 대해 접근하기 위한 CEO 의 판단은 ? Ⅵ. Quenstions France ☞ 1) Catherine Dauphin 고용 2) Lolita Lempicka 라는 향수 브랜드 런칭 3) 감정적이고 독특한 이미지 공략 4) 낮은 충성심 공략s 의 유사성 이용 2) 방문판매와 백화점 마케팅 이용 3) Hyangjang 라는 잡지를 이용한 지속적 노출 233. 세 주요 국가에 존재하는 다양성에 대해 접근하기 위한 CEO 의 판단은 ? Ⅵ. Quenstions China ☞ 4) 글로벌 전략 컨설팅 회사의 자문 5) 자연주의자와 제품중심적 시장의 중간에 위치하는 전략 6) 때마침 분 한류유명인사 광고모델로 발탁 U.S. ☞ 1) 철저한 Luxury Line 고수 2) 뉴욕의 심장부인 Soho 에 고급 스파 시작 3) 뉴욕의 최고급 명품 백화점에 매장 런칭 4) 안티에이징 “ 럭셔리 슈퍼 크림 ” 독점 소개 244. 아모레퍼시픽은 어떻게 “ 글로벌 기업 ” 이라는 입지를 유지할 수 있었는가 ? Ⅵ. Quenstions 진출국가에 관련 철저한 사전분석 / 소비자 성향 특성분석 다양한 소비자층에 대응하기 위한 양손경영 시행 적극적인 자금지원 연구활동을 통한 혁신적인 제품의 발명 254. 아모레퍼시픽은 어떻게 “ 글로벌 기업 ” 이라는 입지를 유지할 수 있었는가 ? Ⅵ. Quenstions 매우 빠른 세계적 경영환경 변화에 보다 앞서가는 유연한 대처 해외진출시 각각의 진출국에 맞는 최적의 마케팅전략 수립 실패를 두려워 하지 않는 AP 만의 공격적인 해외시장 진출 265. 아모레퍼시픽이 사용한 인수나 합작투자와 같은 비유기적인 성장 방법은 ? Ⅵ. Quenstions 1) 해외진출 비중을 2015 년까지 24% 이상 확대시킨다는게 목표 . 2) 인수합병 , 합작투자보다는 신규와 틈새시장 발굴에 매진필요 중국 - 방문판매 사업 허가및 설화수의 브랜드론칭 확정으로 중국사 업의 호재 미국 - 뉴욕 최고급 백화점 입점까지 성공으로 프리미엄시장까지 진 출 일본 – 아모레퍼시픽 브랜드 매장 개장 3) 글로벌 시장에서의 기회에 전략적이고 민첩하게 대응하기 위해 본사와 현지법인과의 협업체제 강화 동시에 글로벌 인재와 글로벌 인프라 구축강화 , 글로벌 고객인사이트 발굴과 고객관리 플랫폼 구축이 필요 27Q A 28Thanksow}

경영/경제| 2012.04.27| 29페이지| 2,000원| 조회(715)

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서브프라임 모기지론 분석 PPT

Sub-prime MortgageCONTENTS Ⅰ . 서브프라임이란 ? Ⅱ . 서브프라임 사태의 계기 Ⅲ . 서브프라임 사태의 전개와 영향 Ⅳ. 서브프라임 사태에 대한 전 세계의 해결방법 Ⅴ. 서브프라임 사태에 대한 기업의 대응방안 Ⅵ. 서브프라임 사태를 계기로 우리가 나아가야 할 방향Ⅰ. 서브프라임이란 ? * What’s the Sub-Prime Mortgage? -1-Ⅰ. 서브프라임이란 ? 신용등급이 낮은 서민들을 대상으로 한 비우량 주택담보대출 미국의 신용등급 ▶ Prime ( 신용점수가 620 점 이상 ) ▶ Alt-A ( 신용점수가 620 점이 넘지만 소득증명이 불완전하거나 두 번째 주택을 구입하는 경우 ) ▶ Subprime ( 신용점수 620 점 이하 ) 모기지 신용등급은 신용평가회사인 FICO(Fair Issac and Company) 라는 곳에서 대출신청자의 과거 대출실적과 대출잔액 , 거래기간 , 신용대출실적과 신용조회수 , 적정수준 대출유지 여부 등 5 개 부문을 기준으로 점수를 매긴다 . 거래기간이 길수록 , 신용점수와 비교할 때 기존대출이 적을수록 , 신용조회수가 많지 않을수록 , 연체가 없고 적정수준의 대출을 유지할수록 신용점수는 높게 나온다 . 한마디로 ~ High-Level Middle-Level Low-Level 신용등급 측정 방법 -2-서브프라임 모기지론 Sub-prime Mortgage Loan 은 미국에서 신용조건이 낮은 사람들을 상대로 주택 시세의 거의 100% 수준까지 대출을 해주는 고금리 대출 프로그램이다 . 미국의 주택담보대출은 프라임 (Prime), 알트 -A(Alternative A), 서브프라임의 3 등급으로 분류된다 . 프라임 등급은 신용도가 좋은 개인을 상대로 한 주택담보대출을 , 알트 -A 는 중간 정도의 신용도를 가진 개인을 상대로 한 주택담보대출을 , 서브프라임은 신용도가 일정 기준 이하인 저소득층을 상대로 한 주택담보대출을 말한다 . 서브프라임 등급은 부실위험이 있기 때문에 프라임 등급보다 대출금리가 income, verified assets: 소득 무 , 확실한 자산 ) → NINA “ No Income, No Assets “ 전통적 인 모기지 론 보다 좋은 조건 의 ARM( 차입자가 최초거치기간에 원금 제 외 이자만 갚는 대출 ) 등장 1. 주택부동산의 투기수요 2. 하이리스크 모기지 론과 대출 / 차입관행 -4-Ⅱ. 서브프라임 사태의 계기 3. 증권화 관행 4. 신용등급사정절차의 하자 자금 회수와 대출 반복으로 거래수수료를 많이 챙기려는 도덕적 해이 발생 MBS 에 의해 제 3 자 투자자의 서브프라임 모기지 증권 지분은 2001 년 54% 에서 2006 년 75% 로 증가 - 2008 년 미국 은행의 전통적인 모기지 론은 약 8 조 달러 . 기타 전통적 대출기관의 모기지의 대출 잔액은 7 조 달러 . 10 조 달러는 증권화시장에서 발생한 것 . 등급사정기관은 은행 또는 기타 기관 에게 수수료를 받았기 때문에 이해의 충 돌 이 있었음 . 높은 등급을 매김으로서 MBS 가 투자자에게 팔렸고 주택 붐이 일어나 게 된 것 . 신용부도스왑과 증권투자자가 첫 손실을 부담하는 등의 리스크 경감 관행 이 있었기 때문 으로 보임 . -5-Ⅱ. 서브프라임 사태의 계기 5. 정부정책의 실패 6. 중앙은행 정책의 실패 1982 년 the Alternative Mortgage Transactions Parity Act(AMTPA) 를 통과시켰고 비 연방주택대출자의 변동금리 모기지 매도를 허용 . 1995 년 Fannie Mae 와 같은 GSE(Government-sponsored enterprise) 는 저소득 차입자에 대한 대출에 관련된 모기지 근거 증권을 매입할 때 정부 세금 우대를 받기 시작 . - SEC 와 앨런 그린스펀은 국회 증언에서 투자은행에 자율규제 허용을 하지 못한 점을 인정 미국 중앙은행은 거품 폭발의 방지 또는 중지보다는 거품 폭발 후의 상황에 대처하는 데에만 열심이었음 주택가격이 올라가게 된 주원인은 연방준비은행이 과거 10 년간 금리를 내렸 기 때문와 영향 2. 서브 프라임 모기지론 사태의 영향 한국 CDS 프리미엄 상승폭이 여타 아시아 국가에 비해 우리나라의 상승폭이 더욱 컸고 2008 년 10 월 27 일에는 사상 최고치인 675bp 를 기록 2008 년 9 월 이후에는 신용위기가 심화되면서 가산금리도 사상 최고치로 상승하는 등 국제금융시장에서 한국의 신용위험도가 더욱 커짐 외환시장 : 외국인자금 이탈 가능성 , 외채상환 부담 , 동유럽 국가의 부도 가능성으로 인한 신흥국에 대한 위험증가로 2009 년 3 월에는 원 / 달러 환율이 1,570 원대까지 상승 주식시장 : KOSPI 는 이후 급격한 하락세를 보이며 10 월에는 900 대까지하락 -9-Ⅲ. 서브프라임 사태의 전개와 영향 2. 서브 프라임 모기지론 사태의 영향 그 외 다른 나라 동남아시아 지역에서도 리먼 브라더스 파산 직후 주요국의 증시가 일제히 폭락 일본 금융기관들의 손실 발생 , 주가하락 , 엔고로 인한 수출 감소 등을 통해 일본경제에 부정적인 영향 유럽 신흥국가들의 대외 채권ㆍ채무 포지션은 러시아를 제외하고는 모두 마이너스를 기록하고 있었으며 , 특히 은행부문의 부실이 심각 헝가리 , 라트비아 등은 2008 년 10 월 말 이후 유동성 부족으로 유럽중앙은행 (ECB), 국제통화기금 (IMF) 및 세계은행 (World Bank) 으로부터 구제금융을 지원받음 동유럽의 금융위기 심화가 서유럽으로 확산되어 또 다른 글로벌 금융위기의 불씨가 될 수도 있다는 우려를 제기 동유럽 금융시장은 급격한 불안정성을 보이며 , 자국화폐의 평가절하로 증시도 폭락을 거듭 아이슬란드는 2008 년 10 월 24 일 미국발 금융위기 이후 가장 먼저 국가부도위기에 몰리면서 IMF 와 21 억 달러의 구제금융에 합의 -10-Ⅳ. 서브프라임 사태에 대한 전 세계의 해결방법 주택 담보 대출 규정 대폭 강화 - 앞으로의 모기지 대출 추가 부실 예방을 위하여 ☞신용등급평가 회사에 대한 검열 ☞신용등급평가 기준 상향조절 ☞ DTI 규제 도입 (Debt to Income· 총부동성 사정이 넉넉하지 않은 상황 한국은행과 금융회사 간 외환스왑 거래 외에 외화자금조달선 의 다변화 , 외화자금 풀 운영 등 다양한 방안의 모색이 필요 2. 경기 침체에 대비한 운영전략을 마련 자금줄이 막히게 되면 소비와 수요가 줄어들고 , 판매부진과 재고부담 및 가격인하 등으로 이어지는 악순환을 사전에 대비 이를 위해 업종 내 중복투자 유의 . 적절한 설비 가동율 조절 . 기업의 핵심가치를 키울 수 있는 차별적인 상품개발 통해 기 업 경쟁력 강화 -14-Ⅴ. 서브프라임 사태에 대한 기업의 대응방안 3. 국제적인 경제상황에 대한 대비 국제 자산가격 급락 등에 대한 대비책을 철저히 강구하여 만약의 사태에 대비 서브프라임 보다 중국발 경제위기가 우리에게 더욱 영향이 크기 때문에 이에 대비하기 위해서 기업은 리스크 헤지와 중국증시에 대한 모니터링 강화 등을 통해 중국 자산 가격 버블 붕괴에 따른 금융위기에 대비 경기변동 안정화와 가계 자산 구성의 다변화를 위해 유동화 증권 시장의 확충 . 유동화 증권 시장의 발달은 경기변동 주기 안정화에 기여 -15-Ⅴ. 서브프라임 사태에 대한 기업의 대응방안 4. 위기를 체질 강화의 기회로 활용 위기는 위험과 기회의 준말이라고 한다 . 서브프라임 사태로 돈을 번 사람들은 변동성이 있는 곳에서 기회를 잡았기 때문 이다 . 이번 지각변동은 우리에게 새로운 기회로 다가올 수 있 다 . 5. 공격적인 대응방안 고성장세가 예상되는 자원수출국과 신흥시장에 대한 진출을 확대하는 한편 , 내수역량을 강화 자원수출국과 신흥국의 경우 소득수준의 향상에 따른 내구소 비재와 산업발전을 위한 산업용 기자재의 수요가 지속 증가 인수가격이 저렴해진 선진국 기업의 M A 를 통해 한국기업의 경쟁력을 보강 - 미래기술 확보하기 위해 M A 를 적극 활용 -16-1. 은행의 리스크 관리 - 대출고객에 대한 위험관리로는 고액대출고객 , DTI 규제가 적 용되지 않은 고객 , 다주택 대출고객 , 비거주 (non-occupied) 고객에 대한 위험관리 강화를 들 수 정책적 시사점Ⅵ . 우리나라 은행의 리스크 관리 및 감독에 대한 정책적 시사점 3) - 부동산관련 대출이 수도권과 개발지역을 중심으로 확대된 점을 감안할 때 , 지역별 주택가격의 동향 과 이에 따른 부동 산시장의 추이 를 고려하여 여신관리를 강화 할 필요가 있다 . - 주택금융에 대한 수요가 부동산가격의 상승에 대한 기대감 에서 상당부분 기인하고 있다는 점을 고려할 때 , 부동산가 격의 전망이 현재 주택소유의 유인을 약화시킬 소지도 있다 . - 따라서 지역별 부동산가격의 동향에 따른 주택시장의 동향 을 고려하여 신규대출 뿐만 아니라 기존 대출에 대한 사후 관리도 강화 해 나갈 필요가 있을 것이다 . -19-2. 감독차원의 고려사항 1) 국내 주택금융 시장의 위험 은 주택가격의 하락이나 소득흐름의 불안정 등으로 인해 초래 될 수 있는 거시적 위험 (macro-risk) 에 상당히 크게 노출 - 담보가치의 안정화 추이에 따 라 국내은행의 자산건전성이나 자본건전성이 변화 . 특히 주택가격의 상승이나 대출규모 가 지역적으로 집중된 형태를 보여주고 있다는 점에서 거시적 차원의 감독에 대한 필요 성이 높음 - 필요한 거시적 차원의 감독방향으로는 LTV 와 DTI 에 대한 지속적 관리 와 안 정적인 상환의 유도 , 선제적 건전성 관리 등을 들 수 있음 . 2) 주기적 또는 정기적 모니터링을 통해 LTV 와 DTI 를 지속적으로 관리 함으로써 사전위험을 가능한 한 신속하게 파악 . 특히 금리동향이나 소득흐름의 변화로 초래될 수 있는 상환과정의 위험을 완화시킬 수 있도록 주택금융의 완충력에 대한 지속적인 평가 . 3) 한편 주택금융의 경우 안정적인 상환 유도를 위해 만기연장이나 계약조건에 대한 탄력적 인 조정을 한시적으로 용인 하는 방안도 고려 . 4) 선제적 건전성 관리 측면에서 주택금융의 거시적 위험과 연계한 추가 대손 충당금의 적 립이나 특별충당금 제도 마련 . 5) 마지막으로 서브프라임 사태 이후 제시되고 있는 원칙 및 목표 , 결과 중심의 감독방식과 유동성문제에 대한how}

경영/경제| 2012.04.27| 23페이지| 2,000원| 조회(399)

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