금융상품 및 세제(20문제)1 – 세제관련 법규 및 세무전략(7문제)기간과 기한: 공휴일*토요일*근로자의날 -> 그 다음날을 기한으로 함, 우편(통신날짜 도장이 찍힌 날)교부송달: 행정기관의 소속공무원이 송달장소에서 송달받을 자에게 서류를 교부우편송달: 서류의 송달을 우편으로 할 때는 등기우편에 의함공시송달: 국외에 있고 송달 곤란할 때, 송달장소 불분명, 2회 교부송달 하였으나 수취인 부재->14일이 경과함으로써 서류가 송달된 것으로 봄납세의무의 성립:소득세, 법인세, 부가가치세: 과세기간이 끝나는 때상속세: 상속이 개시되는 때증여세: 증여에 의해 재산을 취득하는 때인지세: 과세문서를 작성하는 때증권거래세: 매매거래가 확정되는 때종합부동산세: 과세기준일가산세: 가산할 국세의 납세의무가 성립하는 때원천징수하는 소득세*법인세: 소득금액*수입금액을 지급하는 때신고확정: 소득세, 법인세, 부가가치세, 증권거래세부과확정: 상속세, 증여세자동확정: 인지세, 원천징수하는 소득세 및 법인세, 중간 예납하는 법인세납세의무의 소멸: 납부*충당*부과처분의 취소, 국세부과 제척기간 만료, 국세징수권 소멸시효 완성결손처분은 소멸사유 아님!일반적인 소멸시효: 5년(5억원 이상 국세채권의 경우 10년)2차 납세의무: 과점주주가 부담사업양수인: 양도일 이전에 확정된 국세 등은 사업양수인이 2차 납세의무를 짐수정신고: 과소신고, 초과환급신고한 경우 -> 과소신고가산세의 감면(납부불성실가산세는 감면되지 않음)6개월 이내(50%), 6개월~1년(20%), 1년 초과~2년 이내(10%)경정청구: 과대신고, 과소환급 신고한 경우 – 법정신고기한 경과 후 5년 이내기한 후 신고: 과세표준신고서를 제출하지 아니한 자 – 세액을 결정하여 통지하기 전까지국세우세의 원칙예외: 선집행 지방세의 체납처분비, 우선변제임차보증금, 강제집행*경매*파산절차에 든 비용, 법정기일 전에 설정된 채권, 우선변제임금채권심사와 심판심사청구*심판청구의 절차를 거치지 아니하고는 취소소송 제기 불가이의신청은 생략 가능(임의적 절투자X특수한 형태의 집합투자기구(펀드)환매금지형 집합투자기구: 펀드자산총액의 20%를 초과하여 시장성 없는 자산에 투자하는 펀드기준가격 산정*공고*게시 의무가 면제됨, 최초 발행일 날부터 90일 이내 상장 해야함종류형 집합투자기구: 판매보수, 판매수수료, 환매수수료 차이로 인하여 여러 종류의 집합투자증권 발행전환형 집합투자기구: 전환을 청구한 투자자에게 환매 수수료 부과 금지모자형 집합투자기구: 자펀드에서 모펀드가 발행하는 집합투자증권을 취득하는 구조를 가진 펀드반드시 동일 집합투자업자에 의하여 운용될 것상장지수 집합투자기구(ETF)집합투자증권 환매: 환매수수료는 펀드자산에 귀속, 시가평가 원칙(공정가평가 허용), 미래가격 적용, MMF는 당일 환매 가능, 과표기준가격 차이분이 과세대상이 된다.주가지수연계증권(ELS): 파생결합증권의 한 종류, 사전에 정한 조건에 조기 및 만기상환률이 결정되는 만기가 있는 증권Digital형: 만기 시 주가가 일정 수준을 상회하는지 여부에 따라 사전에 정한 두 가지 수익 중 한 가지를 지급하는 구조Knock-out형: 투자기간 중 사전에 정한 주가수준에 도달하면 확정된 수익으로 조기상환되며, 그 외의 경우에는 만기시 주가에 따라 수익이 정해지는 구조Bull spread형: 만기시점의 주가수준에 비례하여 손익을 얻되 최대 수익 및 손실이 제한되는 구조Reverse convertible형: 미리 정한 하락폭 이하로 주가가 하락하지만 않으면 사전에 약정한 수익률을 지급하며, 동 수준 이하로 하락하면 원금손실이 발생하는 구조낙아웃배리어: 주로 원금보장형 ELS에서 상승수익률을 지급하는 한계가격낙인배리어: 주로 원금비보장형 ELS에서 원금손실이 발생할 수 있는 한계가격주식워런트증권(ELW): 일반 주식과는 달리 자본이익 이외에 추가적인 수익이 없다. 높은 레버리지옵션매수포지션만 내제, 의결권이 없고 배당이 없다.잔존만기*변동성 (+)관계, (자산가격, 이자율 + - 관계), (행사가격, 배당 - + 관계)(콜,풋)환매조건부채권(RP)약down): 각국 거시경제 분식- 국가비중 결정 – 산업 및 기업 비중 결정환율, 물가, 금리, 경제성장률 등과 같은 거시적 분석을 중요시함내재적헤지: 음의 상관관계 이용, 자국통화표시 자산을 많이 보유한 외국기업 투자롤링 헤지: 짧은 헤지기간을 연결해서 전체 투자기간을 헤지하는 것금액가중평균수익률: 투자 시작 시점부터 최후 현금흐름이 발생하는 시점까지를 하나의 기간으로 간주, IRR시간가중평균수익률: 현금이 투자기간 말까지 계속 투자된다는 가정3 – 투자분석기법 (3~4문제)현금흐름 원칙: 증분기준*세후기준으로 추정되어야 함, 모든 간접적 효과도 고려해야 함, 매몰원가x, 기회비용o현금유입(손익계산서에서 추정), 현금유출(재무상태표에서 추정)기본적분석:보상비율: 기업이 부담하고 있는 재무적 부담을 이행하는 능력을 측정하는 지표(이자보상비율, 배당성향)유동성지표: 단기부채에 대한 상환능력 (유동비율, 당좌비율)수익성지표: 기업의 수익성(ROA, ROE)안정성지표: 중장기적 채무이행능력을 나타내는 지표(부채비율)공분산: 각 확률변수의 움직임이 동일한 방향인지 반대 방향인지를 측정하는 지표 -무한매수신호데드크로스: 단기 이동평균선이 장기 이동평균선을 하향돌파 ->매도신호그랜빌의 투자전략: 매입신호: 하락하고 있는 이동평균선을 하향 돌파한 후 급락할 때보통갭: 횡보국면에서 주로 나타나며 기술적 의미가 모호함돌파갭: 장기 조정 국면이 끝난 직후, 중요한 지지선이나 저항선 돌파 시 나타남, 횡보국면 마감에서 전환신호급진갭: 주가가 거의 일직선으로 급상승 또는 급락, 주가의 예상 목표치의 중간 지점에서, 파동이론의 3번파동소멸갭: 주가가 장기간에 걸쳐 급격한 수직상승을 지속하는 도중에 발생, 기존의 상승 추세가 반전한다고 해석섬꼴 반전: 주가의 추세가 급격히 반전될 때 소멸 갭에 이어 돌파 갭이 나타나면서 차트 상에 섬과 같은 모습연출, 이제까지 상승 추세가 끝나고 새로운 하락 추세가 시작된다는 반전 신호로 인식하는데 있음반전형 패턴헤드앤 숄더: 하락 반전, 왼쪽 어깨>감독원장에게 보고함경영실태평가 및 적기시정조치경영개선권고: 순자본비율 100% 미만 -> 인력 및 조직운용의 개선, 점포관리의 효율화경영개선요구: 순자본비율 50% 미만 -> 고위험자산보유제한 및 자산처분, 점포의 폐쇄*통합, 신설제한경영개선명령: 순자본비율 0% 미만 -> 주식의 일부*전부소각, 합병, 영업의 양도 등전매가능성 판단기준지분증권: 같은 종류의 증권이 모집 또는 매출 된 실적이 있거나 증권시장에 상장된 경우, 코넥스 제외지분증권 이외의 증권: 50매 이상으로 발행되거나 발행 후 50매 이상으로 권면 분할되어 거래가능성전환권, 신주인수권의 권리가 부여된 증권: 모집, 매출 실적 있는 경우, 50매 이상으로 분할 거래 가능성해외발행증권: 거주자가 발행 당시 또는 발행일부터 1년 이내에 취득 가능하여 국내 환류가능성 경우만기가 365일 이상인 기업어음증권이 발행된 경우기업어음증권이 특정금전신탁에 편입되는 경우전매제한조치: 예탁(보호예수)영우, 50매 미만 1년내 분할금지특약 기재 경우, 권리행사금지기간 1년, 환류가능성증권신고서 효력발생시기: 수리된 날부터 3일이 경과한 날, 사채권 발행 정정신고서는 수리된 다음 날효력발생기간에 영향을 미치지 않는 정정신고서: 지분증권 모집*매출 경우 매출할 증권수의 80~120%정정신고서가 수리된 날에 당초 제출한 증권신고서가 수리된 것을 봄증권분석기관: 인수업무, 모집*사모*매출의 주선업무를 수행하는 자, 신용평가업자, 회계법인, 채권평가회사평가제한: 3% 이상의 지분, 5% 이상의 지분 가진 주주가 있는 경우투자설명서제도: 청약의 권유문서로 증권신고의 효력이 발생한 후에 사용함사업보고서 제출대상 법인: 주권상장법인, 주권 외의 지분증권등 증권시장에 상장한 발행인, 증권의 소유자가 500인 이상인 발행인면제대상: 증권의 주주수가 500인 이상이었다고 300인 미만으로 감소경우, 사업보고서는 제출해야함(소속된 해)발행한 증권을 모집 또는 매출한 법인의 경우에는 소유자가 25인 미만인 경우로 금융위원회가인정한 경우, 산투자 –인덱스펀드특성 주요이용전략: 인덱스 구성방법 변경, 거래로 초과수익 추구, 포폴 구성방식 조정, 세부 자산군 선택매매신호가 발생하더라도 일정 기간 유예기간을 줌으로써 회전율을 낮춰 초과수익에 기여한다.액티브 운용전략 추가수익*위험구조 변경을 위한 운용델타헤징: 투자기간 제한 없음, 사전 비용 없음, 매매수수료 과다 발생, 실제 모수가 불리하면 하락파생상품 이용시 문제점 해결주식포트폴리오 구성과정투자 유니버스(투자가능 종목군)를 만드는 단계: 부적합한 종목 걸러내는 과정투자 유니버스를 대상으로 모델 포트폴리오 구성: 기준이 되는 포트폴리오 구성실제 포트폴리오 구성트레이딩 단계: 펀드매니저의 의도대로 실제 포트폴리오가 구성될 수 있도록 매매실제 포폴과 모델 포폴 간의 성과측정을 통해서 재조정 여부 판단리밸런싱은 주가 변동으로 인해 발생된 차이를 원래 의도대로 복구시키는 과정, 모든가정 불변시업그레이딩은 주가 변동으로 인해 변화된 포트폴리오를 다시 최적 포트폴리오로 구성, 시장상황 변화시종목선정 시 유의점주식포트폴리오의 성격을 충분히 반영, 벤치마크를 추종할 수 있어야, 유동성 충분, 상향식이 일반적전략적 자산배분에서는 시장 전체의 움직임을 중시하는 하향식 방법 중요시함이상현상정보 비효율 그룹: 수익예상 수정효과, 수익예상 추세효과, 무시된 기업효과, 소형주 효과, 1월 효과상대적 저가주 효과 그룹: 저PER효과, 저PBR효과수익률 역전 그룹: 장기 수익률 역전 현상, 저베타 효과, 잔차수익률 역전현상, 고유수익률 역전현상주식 포폴 모형다중요인 모형: 위험을 베타, 규모, 성장성, 레버리지, 해외시장 노출도, 산업 등 여러가지 체계적 요인2차함수 최적화 모형: 기대수익률과 추정위험 간의 최적의 균형점 찾는 방법선형계획 모형: 일정한 제약조건을 만족시키는 포트폴리오 중에서 기대수익률을 최대화하는 것수익률과 총위험: 변동성과 수익률 관의 관계 - 패시브 펀드에서는 더 집중되고, 액티브는 폭넓게 분포함새로운 자산의 샤프비율> 기존의 최적 자산배분의 샤프비율 X 률
-한국경제 70년 그들이 있었다 감상문-한국경제 70년의 발전 과정1. 자본주의 싹을 틔우다.6.25 전쟁 이후 완전히 황폐해진 우리나라는 미국의 경제 원조와 융자에 의존할 수밖에 없었다. 미국의 원조는 미국의 잉여 농산물인 면화, 설탕, 밀가루에 집중되었고, 이로 인해 우리나라에서는 원조 물자를 가공한 면방직업, 제당업, 제분업의 삼백 산업이 발달하고 경제의 미국의존도가 높아지게 되었다. 또한, 제1차 경제개발 5개년 계획에서는 값싼 노동력을 활용하여 의류, 신발, 가발 등 노동 집약적 경공업 제품의 수출이 증가하였다. 제2차 경제 개발 5개년 계획에서는 비료, 시멘트, 정유 산업 등 기간산업이 발달하였다. 농지개혁과 더불어 본격적인 경제 발전의 토대가 되었고, 서독에 광부와 간호사를 파견함으로써 경제 개발에 필요한 자금 마련을 하는 시기였다.2. 수출, 세계에 한국을 세우다.구로공단은 최초의 산업 공단이며, 수출의 전진 기지였다. 수출기업을 육성한다는 정책 아래 구로공단이 조성되었다. 섬유와 가발, 양말 등 노동 집약적 산업이 발달하였고, 노동력을 바탕으로 수출향상을 도모하였다. 사람들은 일자리를 위해서 구로공단을 방문하였고, 71년 수출 10억 달러 중 1억 달러가 구로공단에서 나올 만큼 한국경제에 발전에 있어 큰 역할을 하였다. 당시 근로자들의 더 나은 미래에 대한 꿈과 가족들을 부양해야 한다는 책임감이 경공업 발전에 크게 이바지 했다고 생각한다. 또한 수출을 진흥하기 위한 대내외 적인 노력과, 위기에도 좌절하지 않았던 노력이 빛을 냈던 시기였다.3. 중화학공업, 산업혁명을 일으키다.70년대는 중화학 공업의 시대였다. 특히 철강 산업이 발달하였는데, 이는 산업화 시대로 진입했다는 것을 의미한다. 처음에는 제철소를 만드는 것부터 문제가 있었지만, 사내 모든 사람의 지혜와, 의욕, 책임감이 모여 마침내 철강소 건설과 운영에 성공하게 되었다. 제철소를 배경으로 본격적인 중화학 공업이 시작되면서 조선사업 또한 발달하게 되었다. 뿐만 아니라, 최초로 국내에서 자동차 수출을 했던 시대이다. 백지상태에서부터 출발하여 자체적으로 큰 성과를 냈던 시기였기 때문에, 그 의미가 더하다. 이 시대에 이뤄냈던 모든 결과들은 그 어떤 것과도 비교할 수 없는 한국경제에 가치 있는 일이었다. 또한, 대외적으로 한국이라는 나라를 본격적으로 알리게 되었다.4. 국가에서 시장으로, 한국경제의 패러다임이 바뀌다.80년대로 진입하면서 성장에서 안전으로, 중화학에서 첨단으로 바뀌는 시대이다. 컬러 티비가 생산되면서, 컬러 방송이 송출되었다. 이로 인해 국내 산업은 크게 바뀌었다. 또한, 3년연속 경제성장률 10%, 국제수지 흑자 등 초고속 성장을 달성했다. 하지만 빠른 성장은 인플레이션으로 이어졌고, 국민 경제 상황이 악화되기 시작했다. 문제를 해결하고자 전 국민이 힘을 합쳐 안정화 정책에 기여하였고, 상황은 개선되어 갔다. 모두 고통을 분담하고자 했던 노력이 결실을 맺는 순간이었다. 부실기업을 정리하고, 전화 국산화 프로젝트, 반도체 개발 등 경제발전에 큰 힘을 쏟으면서 ‘한강의 기적’이 일어나게 되었다. 정부와 전 국민의 땀과 노력 안에 이뤄냈던 모든 일들은 당시 직면했던 문제들을 해결함과 동시에 한 단계 더 도약하는 결과를 가져왔다.5. 세계화, 확장과 위험많은 한국기업들이 저렴한 노동력을 찾아 베트남을 겨냥했다. 경공업부터 시작하여, 전자,가전 등 범위를 확장시켜 나갔다. 베트남 뿐만 아니라 중국, 유렵까지 세계 시장에 활발하게 진출하여 세계에서 한국의 영향력을 키워나가려 노력하였다. 하지만 호전적인 상황에서도 문제점은 있었다. 한국은 독자적인 기술이 부족했다. 해외에 의존하지 않고 자체 기술을 개발하고자 노력하여 알파엔진의 개발, 정보통신 분야의 CDMA를 상용화 할 수 있었다. 반도체 기술을 기반으로 통신 산업의 부흥을 일으켜 정보통신분야에서 한국이 강국이 될 수 있었다. 또한 경제 발전과 더불어 ‘주택 200만호 건설’ 정책은 서민들의 주거 안정을 가져 오기도 하였다. 뿐만아니라 사회간접자본과 인프라 구축부터 IMF까지 한국경제는 호황과 위기를 같이한 시대였다.6. IMF 외환위기, 시련에 맞서다.IMF 와 구조조정 등 위기에 맞서야 했다. 경제상황의 악화로 기업과 국민들은 경제위기를 직접적으로 체감하였다. 이로 인해 많은 회사들이 바뀌고, 일자리도 줄어들게 되었다. 하지만 위기 속에서도 국민들은 포기하지 않았고, 대외적으로 많은 도움을 통하여 IMF를 극복할 수 있었다. 또한 한국은 IT산업을 육성시키고자 노력했다. 정부는 지원을 아끼지 않았고, 경쟁력을 강화시켰다. 그 결과 IT시장내에 높은 위치를 점유하였고, IMF로 무너진 한국의 위상을 회복할 수 있었다. IMF는 한국경제에 큰 영향을 가져왔다. 위기를 극복하긴 했지만, 한국경제의 모습을 완전히 바꿔놓았다. 산업화와 고도화 아래 산업이 바뀌고, 일자리가 바뀌었다. 위기를 거치면서 다시 한 번 경제의 중요성을 깨닫게 해주었다.
나의 SWOT 전략목차1. 직업심리검사 결과 요약2. 검사 결과를 토대로 나의 진로설정 SWOT 분석강점(Strength),약점(Weakness),기회요인(Opportunities),위협요인 (Threats)3. SWOT 분석으로 SWOT 전략 설정SO, WO, ST, WT직업심리검사 결과요약요인특성 결과성격친절하며 낙천적이고, 인간중심적이며 적응력이 빨라서 단체생활에 있어서 잘 어울리는 편이다.흥미조직적이고 안정적이며 체계적인 일과 목표를 정하고 성취하도록 이끄는 것을 좋아한다.적성협응능력, 집중력, 수리력이 뛰어나며, 언어력, 색채지각력은 다소 미흡하다.가치관가장 중요하게 생각하는 직업가치는 인정, 성취, 직업안정 이고, 가장 낮은 가치는 개별활동, 자율 이다.진로 SWOT 분석강점(Strength)1. 성격이 꼼꼼함2. 수리적인 계산이나 분석하는 일을 잘함3. 컴퓨터 사무능력이 뛰어남4. 새로운 환경에 대한 두려움이 없음약점(Weakness)1. 걱정이 많다.2. 자신감이 부족하다.3. 부족한 영어회화 실력기회요인(Opportunities)1. 보유한 전공 자격증2. 인턴경험3. 학교 및 정부 주체 지원 취업프로그램4. 선한 이미지위협요인(Threats)1. 청년 취업문제(불경기)2. 높아지는 취업스펙진로 SWOT 전략SO1. 인턴경험을 살려 사무능력 및 업무 능력을 강조2. 보유한 전공 자격증과 평소 적성에 맞았던 분석적이거나 수리적인 능력을 매치시켜 취업에 연계3. 평소 사교적인 성격과 선한 이미지로 회사 내 빠른 적응과 영업능력에도 장점이 될 것4. 지원해주는 취업프로그램에 열심히 참가하여 구체적인 진로 계획을 수립하고 실행할 수 있을 것이다.WO1. 지금까지 겪었던 경험과 공부해왔던 것을 믿고 관련된 어떤 일이든 잘할 수 있다는 자신감 가지기2. 많은 걱정 속에서 인턴경험과 자격증 공부 또한 잘 해왔으므로 일단 무엇이든지 먼저 시도해보기3. 부족한 영어실력을 향상시키기 위해 지원해주는 프로그램에 적극 참여하기
일본의 잃어버린 20년과 한국경제의 시사점일본의 잃어버린 20년( 91년~ 진행중)일본의 잃어버린 20년 동안의 경제 불황은 단순히 한 가지에서 나온 것이 아니다. 기업의 불황, 가계의 불황과 더불어 부동산버블 등 ‘복합불황’에서부터 시작되었다. 물론 해결할 수 없었던 것은 아니다. 일본 정부의 잘못된 정책 집행이나 이에 따른 대처가 지금까지의 이 문제들을 더욱 더 가속화 시켰다고 생각한다.일본은 플라자합의(달러가치 하락을 위해 엔화,마르크화의 가치를 올림) 이후 수출경쟁력에서 밀려 경기불황에 이르게 된다. 이렇게 찾아온 경기불황에 대처하기위해 단계적 방안이 아닌 금리를 인하시키는 극단적인 대처를 하게 된다. 이는 오히려 탄력적인 부동산시장에 큰 영향을 미치게 되고 이른바 ‘부동산 버블’이 생기게 되는 계기가 되었고, 자산버블마저 초래하게 되었다. 이것을 기본으로 무너져야할 기업들이 다시 살아나게 되고 이는 성장해야할 기업의 발목을 잡아 일본 경기불황에 막대한 영향을 끼치게 된다. 이 불황은 변해가는 시대에 맞물려 간단히 해결할 수 없는 상황에까지 이르게 된다. 이렇게 지속된 경제침체의 20년동안 일본의 젊은 세대들의 성향은 도전적이기보다는 안정을 택하는 보수적인 성향으로 변했고 잃어버린 시간들에 대한 비극은 고스란히 젊은 층에게까지 영향을 미치게 되었다. 최근 아베총리의 개혁으로 인해 점차 잔잔해지고는 있지만, 앞으로 어떻게 될지는 아무도 모른다.시사점 및 개인생각이러한 일본의 잃어버린 20년을 보면서, 우리나라 또한 일본과 같은 길을 가고 있다고 느꼈다. 우리나라는 일본과 비슷한 구조를 가지고 있다. 지리적, 경제적, 사회구조적인 면에서도 크게 비슷한 환경이다. 최근 우리나라도 일본의 그 때처럼(91년) 세계불황과 더불어 경제침체기에 있다. 하지만 정부는 침체된 경기를 살리고자 선택한 방안이 일본과 같이 단기적인 관점에서 바라보고 있다. 경기를 회복하고자 가계에 대출을 장려했지만, 오히려 부동산시장에 영향이가고, 부실한 기업들이 끈질기게 살아나는 ‘좀비기업’문제, 노동시장,통화정책 면에서까지 오히려 악효과를 발생시키고 있다. 이러한 위기를 이겨내기 위해선 우리나라는 일본의 20년을 거울삼아 이 위기를 대처해야 할 것이다. 노동시장을 유연하게 한다든지, 인플레이션과 디플레이션에 대한 객관적 판단과 빠른 대응, 일관성 있는 경제정책으로 일본과 같은 길을 걷지 않게끔 노력해야 한다. 가장 중요한 점은 단기적인 시각에서 바라볼 것이 아니라 장기적으로, 가장 적은 손해로 이것을 벗어날 수 있는 방안을 깊게 생각해야 한다고 생각한다.