현대중공업과 삼성중공업 재무제표분석 (2005년~2007년)

소개

현대중공업과 삼성중공업 재무제표분석 (2005년 ~2007년)
두기업의 재무비율과 산업평균을 이용하여 비교 분석하였습니다.
2005년부터 2007년 까지의 재무제표를 이용하여 비교 분석하였습니다.

목차

I.기업 소개
현대중공업 기업 개요
현대중공업 주요 사업 부분
현대중공업 재무정보 및 상시 종업원수
현대중공업 주요 사업 부분

삼성중공업 기업 개요
삼성중공업 주요 사업 부분
삼성중공업 재무정보 및 상시 종업원수
삼성중공업주요 사업 부분

II.요약재무제표

III.재무비율분석
1.안정성분석
(1).부채비율
(2).유동비율
(3).당좌비율
(4).차입금비율
(5).유보율

2.성장성분석
(1).매출액증가율
(2).영업이익증가율
(3).주당순이익(EPS)증가율
(4).지속성장률(SGR)

3.수익성분석
(1).매출액 영업이익률
(2).매출액 순이익률
(3).잉여현금흐름률
(4).총자산순이익률(ROA)
(5).자기자본순이익률(ROE)
(6).투하자본순이익률(ROIC)

4.활동성분석
(1)유형자산 회전율
(2)자기자본 회전율
(3)재고자산 회전율
(4)총자산 회전율

5.기업가치지표분석
(1).주당순이익(EPS)
(2).주당현금흐름(CPS)
(3).주당매출액 (SPS)
(4)주당순자산(BPS)
(5).주가순이익배수(PER)
(6).주가현금흐름배수(PCR)
(7)주가매출액배수(PSR)
(8)주가순자산배수(PBR)
(9)EV / EBITDA
(10).배당수익률

IV.결론

본문내용

(1).부채비율
자본총계로 나눈 비율로써, 외부에 상환해야 할 부채가 기업의 자기자본보다 얼마나 많은 가를 나타내는 재무 안정성 지표이다. 부채비율이 높으면 갑작스런 불황이 닥쳤을 때 부도 등의 위험에 직면할 수 있다. 따라서 부채비율은 낮을수록 좋으며, 가급적 100%를 넘지 않는 것이 바람직하다
->현대중공업의 경우 2005년 208.20% 에서 소폭하락하여 현재는 206.37% 를 기록하고 있다. 반면 경쟁업체인 삼성중공업은 2005년 254.07%에서 계속 상승하여 483.48% 대를 기록하고 있으며 안정성 부분에서 불안한 모습을 보이고 있다. 삼성중공업이 현대중공업과 경쟁을 하기 위해서는 부채비율을 더 낮춰야 할 것으로 분석된다.

(2).유동비율
유동자산을 유동부채로 나눈 비율로써, 1년 내에 상환해야 하는 유동부채를 1년 내에 현금화될 수 있는 유동자산으로 얼마나 갚을 수 있는가를 나타내는 지표이다. 기업의 단기적인 재무상태를 파악할 때 1차적으로 확인해야 할 비율로써, 100%를 넘는 기업은 안정적이라고 할 수 있다
->단기적 지급능력을 나타내는 대표적인 비율이라고 할 수 있는 유동비율의 경우 현대중공업은 최근 3년간 80% 미만을 기록하고 있으며 경쟁업체인 삼성중공업은 2005년 84.44%에서 2006년 소폭 상승하였다가 다시 하락하여 현재는 82.07%를 기록하고 있다 두 기업 모두 동종업계평균 보다 떨어지고 이상적 평균비율과도 많은 차이를 보이고 있으므로 단기적 지급 능력에 신경 써야 할 것으로 분석된다.

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IV.결론
현대중공업과 삼성중공업은 중공업에 있어서 우리나라의 양대 산맥이라고 해도 과언이 아니며 세계적으로도 그 비중이 날로 늘어가고 있는 이 두 기업을 유동성, 안정성, 수익성, 활동성, 성장성을 바탕으로 분석을 해 보았다. 업계 1위인 현대중공업은 계속적인 투자와 발전으로 세계적으로 그 규모를 확대해 나가는 속도가 빠른 반면 삼성중공업은 라이벌 말이 무색할 정도로 매출규모와 자본규모뿐만 아니라 전체적인 재무 비율 대부분에서 많은 차이가 나고 있음을 알 수 있다.

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참고자료

· 현대중공업 홈페이지 http://www.hhi.co.kr/
· 삼성중공업 홈페이지 http://www.shi.samsung.co.kr/
· 삼성경제연구소 http://www.seri.org/
· 금감원 전자공시시스템 http://www.shi.samsung.co.kr/
· 한국신용평가정보 http://www.kisinfo.com/
· 증권거래소 http://www.kse.or.kr/
· 현대,삼성중공업의 2005년 ~2007년 재무제표