글로벌 금융위기 원인과 극복방안

소개

글로벌 금융위기 원인과 극복방안에 대한 내용입니다.

목차

글로벌 경제위기의 원인
전개과정
전세계 파급효과
극복방안

본문내용

글로벌 금융위기의 원인
- 미국은 고부가가치 산업인 금융부문의 성장을 위해 아무런 규제를 하지 않았고 5대 투자은행을 비롯한 증권부문 금융회사의 성장이 두드러졌으며, 증권화가 큰 역할을 했다. 1952년부터 2006년까지 다른 부문의 총자산 증가는 80배 수준이 반면, 증권부문의 총자산은 800배 이상으로 증가했다.

- 그린스펀은 IT버블 붕괴와 911테러와 맞물린 경제후퇴를 막기 위해 공격적으로 금리를 내리면서 저금리 기조를 유지했다. 2003년 이 후 글로벌 기업들은 브릭스 국가에서 저임금을 통한 막대한 부가가치 창출했고, 파생상품의 발달은 엄청난 자산의 인플레를 가져왔다. 미국과 중국, 신흥국가들은 높은 성장과 저물가, 골디락스를 구가했다. 소비자물가의 안정은 금리 인상을 주저하게 만들었고, 자산시장의 거품은 확산되었다.

- 투자은행들은 단기부채를 통해 CDS와 CDO와 같은 파생상품을 이용한 높은 레버리지 거래를 했다. 부동산 상승기에는 고수익을 거두었으나 담보대출의 부실우려로 건전성은 악화되었다. 이 과정에서 신용 평가 회사들은 “악마에게 영혼을 팔았다”고 고백할 정도로 수익을 위해 모기지 관련 상품의 신용평가를 제대로 하지 않았다.

※ 크레디트 디폴트 스와프(CDS, Credit Default Swap) : 신용파생상품의 하나로 신용자산의 가치를 감소시키는 신용사건이 발생했을 때 그 손실의 일부 또는 전부를 보전해주는 계약을 말한다.
※ 부채 담보부 채권(CDO, Collateralized Debt Obligation) : 회사채나 금융기관의 대출채권 등을 모아 유동화 시킨 신용파생상품

- 집값 상승과 인플레 우려로 금리를 인상하기 시작했고, 2006년 중반 이 후 미국의 집값은 하락세로 접어들었다. 집값 하락과 대출 금리 인상으로 연체율이 높아졌고, 신용도가 낮은 사람에게 높은 금리로 빌려주던 서브프라임 모기지가 가장 먼저 부실화 되었다.

참고자료

· 없음