[투자론A+] 사모펀드의 특징과 종류 및 사모펀드 향후 방안

소개

피피티

목차

사모펀드란?
I 사모펀드의 특징
II 사모펀드의 종류
III 사모펀드의 문제점과 결론
V 사모펀드의 사례
IV 사모펀드의 문제점과 결론

본문내용

1.사모펀드란?
‘사모펀드’란, 특정한 소수의 투자자로부터 비공개적으로
거액의 자금을 장기로 조달한 후, 주식이나 채권, 부동산,
부실채권, 기업경영권 등에 투자하면서, 높은 수익을 추구
하는 펀드 를 지칭한다.
일명 ‘고수익기업투자펀드’
I. 사모펀드란?
2. 사모펀드의 도입과 잘못된 인식
국내에서는 99년 9월에 처음으로 채권형 사모펀드가 허용되었고,
2000년 7월에는 주식형 사모펀드 또한 허용
잘못된 인식
첫째, 한국에 투자한 외국계 사모투자펀드들이 모두 높은 수익률을
올렸다는 인식이다.
둘째, 사모펀드의 운영비는 얼마 들지 않는 반면, 일단 투자를 하기만
하면 어느 정도의 수익률은 보장된다는 인식이다.
셋째, 사모펀드에 투자한 돈을 쉽게 회수할 수 있을 거라는 인식이다.
도입
Ⅱ. 사모펀드의 특징
1. 사모펀드의 특징
첫째, 투자자가 100인 미만으로 한정
둘째, 집중투자에 따른 투자위험성을 고려, 동일종목 투자한도를
신탁재산의 50%
셋째, 의결권 행사, 대량주식 보고 의무 등은 공모펀드와 동일하게
적용
만약 기업의 시가총액이 신탁재산의 50%이하인 경우 그 기업의
주식을 100%까지 투자 가능
동일종목 10% 투자한도 및 동일회사 발행주식 20% 투자한도
규정은 적용 안됨
넷째, 비공개로 투자자들을 모집, 저평가된 기업에 자본참여를 하게
하여 기업가치를 높인 다음 기업주식을 되파는 전략
Ⅱ. 사모펀드의 특징
2. 공모펀드와의 비교
보통 공모펀드는 동일종목에 신탁재산의 10%이상 투자
할 수 없고, 동일회사 발행주식의 20%이상을 매입 할 수
없다. 하지만 사모펀드는 신탁재산의 100%까지
한 종목에 투자할 수 있다. 단, 사모 펀드는 100억 이상
설정해야 하며, 투자자도 100인 미만으로 제한한다.
Ⅱ. 사모펀드의 특징
3. 투자 방법
사모펀드에 투자하는 방법은 두 가지로 볼 수 있다. 사모펀드에
가입하는 것과 펀드 활동을 투자에 활용하는 것이다.
사모펀드의 활동을 활용하는 것은 현금흐름이 좋고 저평가된
기업들에 투자하는 방법이다.
펀드에 투자하는 방법은 신문이나 각 증권사의 판매 공고를 보고
판매사에 직접 문의하여야 하는데, 보통 가입한도가 1천만원~
1억원 이상이다. 또한 가입을 한 후에는 다른 펀드보다 펀드
운용과 투자대상에 대한 관심을 갖고 투자하는 자세를 가져야
할 것이다.
Ⅲ. 사모펀드의 종류
사모펀드의 종류
기업인수증권투자 회사로 흔히 뮤추얼펀드(Mutual Fund)
라고 불리는 증권투자회사의 일종이다. 기업인수증권투자
회사는 기업인수라는 목적을 위해 소수의 투자자들로부터만
투자자금을 모은 소위 사모 증권투자회사 중 하나이다.
사모펀드
사모 M&A펀드
소수의 투자자로부터 자금을 모아 주식, 채권등에 운용하는
펀드로 투자신탁업법상에는 100인이하의 투자자,
증권투자회사법(뮤추얼펀드 등)에는 50인이하의 투자자를
대상으로 모집하는 펀드를 말한다.

참고자료

· -서적자료
· 사모펀드; 거대한 새로운 자본의 물결 사모펀드 베일을 벗긴다.
· (매일경제 신문사, 2005)
· -신문자료
· 서울파이낸스 경제
· 세계일보 사회면
· 경향신문 2007-08-23 45판 14면 665자 경제 뉴스
· -인터넷자료
· 삼성경제연구소 http://www.seri.org/
· http://100.naver.com/100.nhn?docid=744716
· http://blog.naver.com/ihaxu?Redirect=Log&logNo=70010095229
· http://blog.joins.com/media/folderlistslide.asp?uid=ysohn&fold
· er=2&list_id=7623996
· http://news.naver.com/main/read.nhn?mode=LPOD&mid=etc&oid
· =024&aid=0000007022
· http://www.moneytoday.co.kr/view/mtview.php?type=1&no=2007
· 040715274224009http://kr.blog.yahoo.com/itochu77/1183