기업해외투자의 부정적사례

소개

글로벌 재무전략 수업중 국내기업의 해외투자 사례중 부정적 사례로 SK증권과 JP모건의 다이아몬드 펀드 사례에 대해 조사한 자료입니다.

목차

Ⅰ. 사례의 개요
Ⅱ. SK증권과 J. P 모건
Ⅲ. Diamond Fund 설립 및 투자
Ⅳ. TRS(Total Return Swap)계약
Ⅴ. 계약 후의 상황변화와 천문학적 손실규모
Ⅵ. 소송의 쟁점과 합의
Ⅶ. 결론

본문내용

SK증권은 JP모건이 팔았던 다이아몬드 펀드에 200억원을 투자
JP모건은 직접 5300만 달러를 조성, 이 펀드에 주식 스왑 형태로 대출
8700만 달러 규모의 펀드 조성
루피아화의 대폭락으로 인해 원금 8700만 달러 가운데 7700만 달러손실
JP모건은 원금을 챙겨서 빠져나갔지만 SK증권은 3억5천만 달러의 손실
SK증권은 JP모건을 사기혐의로 제소

SK증권과 J. P 모건
SK증권
-해외투자 경험이 많이 부족
6명으로 이루어진 Risk Analysis팀이 SK증권의 모든 자산을 관리하고 있는 실정

J.P 모건
1백64년 역사를 자랑하는 미국금융의 터줏대감
-미국 월스트리트에 본사를 두고 있으며 총 자산 $2,620억에 이르는 세계 최대의 종합금융그룹 중의 하나
-J.P. Morgan은 위험관리에 특히 뛰어나다는 평가

Diamond Fund의 설립 배경
1997년 1월
- J.P Morgan의 자회사 Guarantee Trust
동남아시아 국가 채권에 투자 제안

참고자료

· 장세진 글로벌 경영 사례집
· Welcome Cheolho Han`s 참고자료2 다이아몬드 펀드의 파생상품 거래손실 분석