[경영학]인덱스펀드의 개념 및 운용현황

소개

본 보고서는 펀드가 사용하는 기본적인 전략을 분석한 자료입니다.
선진시장의 펀드 역사와 현재 우리나라 인덱스 펀드의 현황이 정리되어 있습니다.
본 보고서는 펀드 업계에 종사하는 전문가들 까지 유용하게 사용할 수 있는 수준의 자료입니다.

목차

I. 서 론

II. 액티브 전략 VS 패시브 전략
1. 액티브 전략과 패시브 전략의 주요특징
2. 기본적인 펀드운용 전략

III. 인덱스펀드 투자전략
1. 인덱스 펀드의 역사
2. 인덱스 펀드의 장점
3. 인핸스드(Enhanced) 인덱스 펀드의 특징
4. 인핸스드(Enhanced) 인덱스 펀드의 투자전략

IV. 상장지수펀드(ETF)
1. 상장지수펀드(ETF)의 역사
2. ETF의 도입배경 및 개발과정
3. 상장지수펀드(ETF)의 시장제도
4. 상장지수펀드(ETF) 특징 및 인덱스펀드와의 차이점

V. 인덱스펀드와 ETF 운용 현황
1. 국내 인덱스펀드 운용 현황
2. 국내외 ETF 시장 현황

IV. 요약 및 결론

본문내용

주식펀드에 대한 투자자들의 관심이 높아지면서, 일반 투자자들도 투자 전략에 대한 궁금증이 커지고 있다. 또한, 미국과 영국과 같은 선진시장에서 ETF와 인덱스 펀드의 관심이 뜨거워 짐에 따라 우리나라 투자자들도 인덱스 펀드에 대한 관심이 높아져 가고 있다. 하지만, 뮤추얼 펀드의 역사가 70년이 넘고, 최초의 인덱스가 등장한지 120년이 지난 미국시장에서도 인덱스 펀드는 상대적으로 짧은 30년 역사를 가지고 있으며, 인덱스 펀드가 일반 투자자들 사이에서 인기를 끌기 시작한 것은 불과 10년도 되지 않았다. 인덱스 펀드가 발달한 미국시장도 아직까지는 개인투자자의 90%가 그리고, 기관투자자의 70%가 액티브 펀드에 가입하고 있어 인덱스 펀드 가입자는 생각한 바와 달리 아직까지는 그 규모가 작은 수준이다. 또한, 최근 인기를 끌고 있는 ETF 시장도 2000년 이후 급성장하기 시장했다. 인덱스 펀드는 액티브 운용전략과 상대되어 펀드 운용전략의 하나의 큰 축이 되는 훌륭한 투자 전략이지만, 국내 시장에서도 인덱스 펀드가 발전할 만한 토양이 갖추어져 있는지를 우선 확인해 볼 필요가 있다는 판단이다. 본 보고서에서는 펀드가 사용하는 기본적인 전략을 알아보고, 선진시장의 펀드 역사를 통해 우리나라 펀드시장이 가야 할 방향을 모색해보고자 한다. 또한 기존 투자자들과 잠재 투자자들에게 유용한 투자 정보를 제공하기 위해 현재 우리나라 인덱스 펀드의 현황을 정리하여 보았다.


II. 액티브(Active) 전략 VS 패시브(Passive) 전략

1. 액티브 전략과 패시브 전략의 주요특징

펀드의 운용전략은 크게 액티브 전략과 패시브 전략 두 가지로 구분된다. 액티브 전략의 운용목표는 리서치를 기반으로 하며 종목발굴, 마켓타이밍, 섹터배분전략 등을 통해 시장보다 높은 수익률을 투자자들에게 돌려주는 것이다. 초과수익률을 달성하기 위해서는 훌륭한 애널리스트와 운용인력의 고용, 그리고 리서치 비용이 발생하기 때문에 펀드 비용은 패시브 전략의 펀드들에 비해 높게 책정이 된다.

참고자료

· 없음