재무관리 ) 포트폴리오와 포트폴리오 선택이론에 대해 기술하시오.

목차

1. 서론
2. 본론
3. 결론
4. 출처 및 참고문헌

본문내용

1. 서론
투자 포트폴리오에 어떠한 자산을 포함시키고 각 자산에 얼마큼 투자할지를 결정하는 전략적인 자산배분은 포트폴리오 성과의 중요부분을 결정하며 개인 뿐만이 아니라 연기금들의 오랜 관심사라 할 수 있다.
포트폴리오 선택은 합리적인 투자자라면 포트폴리오 보유 방식을 고려해야 한다. 투자의 목적은 무엇보다 가장 큰 수익을 얻는 것이라 할 수 있다. 그러나 미래 가격은 예측할 수 없고 증권, 금 가격 등은 항상 가격이 변동한다. 합리적 투자자는 이러한 환경에서 기대수익과 수익변동을 항상 고려해야 한다.
포트롤리오의 선택은 개별과 전체 포트폴리오를 구분한다. 전체 포트폴리오의 수익과 변동은 개별자산들 간의 상관관계에 따라 결정된다. 서로 연결되어 있지 않은 자산들을 보유하여 변동성을 줄인 효율적 포트폴리오 구성 방식을 이루어야 한다.
본 글에서는 포트폴리오의 개념과 포트폴리오 선택이론에 대하여 살펴보고자 한다.

2. 본론
포트폴리오란 둘 이상의 자산의 조합을 의미한다. 즉, 한정된 예산 하에서 특정 자산만을 집중적으로 투자, 소유하는 것이 아니라 여러 자산들로 투자를 분산하여 투자하고 소유하는 것이다.
개별자산과 포트폴리오는 비교하면, 먼저 대상측면에서 개별자산과 포트폴리오 둘 다 위험자산을 대상으로 한다.

참고자료

· 김승우. (2018). ‘과학적’ 투자 담론의 냉전적 기원 ：효율적 시장과 합리적 선택이론, 현대 포트폴리오 이론. 사총, 95(0), 97-130.
· 임병효, 김솔, 한인구. (2022). 비트코인은 포트폴리오의 성과에 기여하는가?. 한국증권학회지, 51(6), 665-692.
· 해밀원격평생교육원. 재무관리 교안.