[자본투자] 자본투자유치절차

소개

기업에 대한 자본 투자에 대해 간략히 소개하였습니다.

목차

투자유치의 주요 변수는 ?
투자유치의 일반적 진행 절차 ?
누가 벤처에 투자하나 ?
벤처투자의 거시적 동향은

본문내용

사업계획
presentation
사후관리
1차/2차
투자심사
경영진의 능력,경력 / 기술력 / 시장성 / 영업력 / 재무적 측면
주주구성의 질, exit plan(코스닥, 나스닥, M&A등, 회수시기), 투자수익율
전체적인 사업매력
전문 컨설팅 기관의 중개
시급성, 투자유치 단계, 조달규모, 업종, 시너지 효과등의 고려
공개적 프리젠테이션, 개별적 프리젠테이션
명쾌한 경쟁우위의 definition, 투자자 입장의 배려, 겸손한 태도
명확하고 객관적인 근거의 제시
투자자의 성격, 규모, 전문성등에 따른 투자심사 절차 및 소요시간의 차이
전반적 사업계획의 평가, 거래처/전문기술연구소/타기관등에의 조회확인
대표자의 투명성(회사와의 금전거래등), 신용정보 조사
투자자의 성격, 규모, 전문성등에 따른 투자심사 절차 및 소요시간의 차이
전반적 사업계획의 평가, 거래처/전문기술연구소/타기관등에의 조회확인
대표자의 투명성(회사와의 금전거래등), 신용정보 조사
회계감사, 검토등 투명성 확보
주요 경영의사결정의 사전 승인 또는 양해
누가 벤처에 투자하나 ?
벤처캐피탈 : 150여 창업투자회사와 조합 , 신기술금융사업자, 다산벤처
금융기관 투자자 : 증권사, 은행, 투신사등
일반기업 : 선도 벤처기업, 일반기업, 재벌그룹사
공공기관 : 중소기업진흥공단, 서울시, 지자체, 재단, 각종 협회등
엔젤투자자 : 엔젤클럽, 일반 개인, 전문 엔젤, 기타
해외투자자 : IB, 투자펀드, 구조조정 펀드
3
(*) 채널 선택 기준
- - 투자유치 목적과 단계에 따른 channel 선택
- - 투자유치의 규모
- - 피투자회사의 업종(ex.소재부품, 엔터테인먼트, BT, ET, 제조등)
개괄적 분류
4
벤처투자의 거시적 동향은 ?
벤처업계 전반적 투자동향
벤처업계의 투자 분위기가 2001년 2/4분기부터 회복 조짐
정부의 벤처투자조합 출자예산 배정이 이루어지면서 매칭펀드 결성 급물살
금년 1~3월 까지 14개 조합, 1223억원 => 4월 한달중 24개 조합, 2860억원 결성
IMT2000 컨소시엄의 정부출연금 납부액중 3000억원 정도를 벤처투자에 배정 계획
연기금중 일부 벤처펀드 결성에 참여 움직임(but, 법적인 back-up필요)
증권시장이 본격적으로 회복될 경우 개인, 기관자금의 본격적 벤처 유입 기대
저금리에 따른 시중 부동자금의 움직임(부동산, 채권, 코스닥, 거래소등)
벤처 프라이머리 CBO
2/4분기 벤처기업지수의 확연한 호전 : 벤처경기지수, 국민경제기여지수, 벤처경영성과지수
(현대경제연구소)
전문투자조합을 통한
투자 경향 확대
5
벤처투자의 거시적 동향은 ?
투자주체별 최근 벤처 투자 동향
- 벤처캐피탈을 중심으로 -
선진국형 투자모형(리스크 분산효과)
정통부 등 정부기관의 벤처투자 예산 지원(매칭펀드 결성)
(지난 4월 정부의 벤처투자조합 출자예산 1000억원 배정 결정)
2000년 190여 조합결성, 총액 1조5000억(99년 82개 조합, 4600억원)
지난 1999년까지 주요 창투사의 본계정 투자비율이 80% 이상이었으나, 2000년부터 평균 60%이하로 축소
주요 벤처캐피탈의 2000년 조합투자 비중(source: 파이넨셜타임즈)
- KTB네트워크 : 총투자 5000여 억원중 약 30%
- 산은캐피탈 : 총투자 1750억원중 약 50%
- 무한기술투자 : 총투자 1200여 억원중 약 70%
- 삼성벤처투자 : 총투자 1500여 억원중 약 95%
바이오 투자 경향

참고자료

· 없음